零界敲黑板：

1、摩根大通：亚洲企业Q2盈利预计增长60%以上，中国科技股估值低得离谱

2、淡马锡：通胀或成近期最大风险，长期看好在华投资前景

3、标普500还能再涨近10%？银行业财报亮眼，分析师乐观看待美股前景

4、欧盟委员会：到2030年可再生能源占欧盟能源结构40%

5、市场消息：据悉阿里巴巴和腾讯考虑互相开放生态系统

6、苹果寻求2021年新IPhone产量增加多达20%

7、高位减仓又重演？高盛资管上半年竟悄悄抛掉55亿美元股票

8、美国散户热潮退烧，「网红股」已从6月高点暴跌23%

9、大众汽车发布新战略，2030年电动车销量占一半

10、高盛：维持特斯拉「买入」评级，目标价至860美元

全球宏观

• 传奇基金经理比尔米勒：美股估值合理，崩盘之说是无稽之谈

尽管近期多位投资大佬预测市场将会崩盘，但美国传奇基金经理人比尔•米勒仍坚持，当前美股估值合理。他在最近写给投资者的信中表示，知名投资人都在预测一场史诗般的市场崩溃，这让他觉得很奇怪，因为我们15个月前刚刚经历过一次了。

他表示，在他看来，市场的估值整体处于合理的区间，大多数股票的定价都是提供市场平均回报率的几个百分点上下。个人投资者似乎对他们的股票预期回报相当乐观。

• 摩根大通：亚洲企业Q2盈利预计增长60%以上，中国科技股估值低得离谱

摩根大通亚洲股票策略师达斯(Mixo Das)近日表示，预计二季度亚洲企业盈利将同比大增60%以上，现在可能是买入亚洲股票的最佳时机。他还表示，对拥有长期投资者而言，中国科技股仍然值得押注。

达斯认为，美国股市已经达到创纪录水平，而欧洲和日本股市也正接近历史高点。然而，亚洲市场尚未出现同样趋势。

• 淡马锡：通胀或成近期最大风险，长期看好在华投资前景

周二，新加坡国有投资公司淡马锡发布财报显示，截至3月底的财年，其投资组合的价值飙升了25%，达到创纪录的3810亿新元（约合2820亿美元）。中国企业仍是淡马锡最主要的投资方向，占其投资组合的27%，其次是新加坡，占24%。尽管对中国企业的投资遇到了一些波折，但总体而言，淡马锡对其在华投资的长期增长前景仍基本上持乐观态度。

对于未来，淡马锡分析师哈米耶认为：「最大的风险当然是通胀，尽管目前我们认为通胀会是暂时的。它可能还会再陪伴我们一年左右。」

• 标普500还能再涨近10%？银行业财报亮眼，分析师乐观看待美股前景

本周二美股财报季拉开序幕，摩根大通和高盛集团的第二季业绩均超越预期，让市场大感振奋，投资人将金融业视为判断经济状况的指标。FactSet汇编的数据显示，行业分析师平均预计标普500指数在未来12个月内，将从本周一的收盘价4369.21点上涨9.9%，至4803.6点。

分析师们预计能源和材料行业的股价涨幅最大，能源和材料都是所谓的周期性行业，预计将受益于重新开放以及更强劲的经济增长和通胀，这些行业在2020年冠状病毒大流行期间表现不佳，但在2021年有所反弹。

• 无惧通胀！ARK木头姐称技术创新将大幅压低价格，推高美股估值

ARK基金掌门人木头姐（Cathie Wood）7月13日强调，在未来，技术创新将继续大幅压低价格。她表示：

正是由于这股通缩力量，美国名义GDP增长将会‘出乎意料’的低。因此，在可预见的未来，10年期美国国债收益率可能会保持在3%以下，推动美国股市的整体估值继续走高。

木头姐补充道，「相对于股市而言，债券市场才存在泡沫，因为太多人害怕通胀了。我们也不会做多石油，随着需求的萎缩，越来越多消费者会选择购买电动车，油价涨的越高，未来的抛售可能就会更猛烈。」

此外，木头姐还认为，在监管的影响下，中国科技股将迎来价值重估。

• 欧盟委员会：到2030年可再生能源占欧盟能源结构40%

欧盟委员会提出到2030年可再生能源占欧盟能源结构40%的目标。欧盟委员会提议从2030年起将新车的二氧化碳排放量减少55%，从2035年起将新车的二氧化碳排放量减少100%。

• 美国6月PPI月率公布后，美股股指期货拉升

美国6月PPI年率录得7.3%，美国6月核心PPI年率录得5.6%，均创有纪录以来新高。美国6月PPI月率公布后，美股股指期货拉升。道指期货涨0.18%，标普500指数期货涨0.33%，纳指期货涨0.66%。

热点要闻

• 市场消息：据悉阿里巴巴和腾讯考虑互相开放生态系统

据道琼斯，消息人士称，$阿里巴巴(BABA.US)$的初步举措可能包括将$腾讯控股(00700.HK)$的微信支付引入淘宝和天猫；双方都在分别制定放松限制的计划。此外，腾讯控股可能将允许阿里巴巴的电商信息在微信分享，或者允许微信用户通过小程序使用阿里巴巴的一些服务。

阿里巴巴盘前涨超3%，拼多多盘前跌超2%，京东微跌0.43%。

• 苹果寻求2021年新IPhone产量增加多达20%

知情人士称，$苹果(AAPL.US)$公司已要求供应商今年生产多达9000万部下一代iPhone，较2020年iPhone出货量大幅增加。近年来，这家科技巨头从一个设备的发布到年底这段时间一直保持着大约7500万部的稳定水平。上调2021年预测表明，该公司预计自推广新冠疫苗接种以来的首次iPhone发布将释放额外需求。下一款iPhone将是苹果推出的第二款5G手机，这是推动用户升级的关键诱因。

• 高位减仓又重演？高盛资管上半年竟悄悄抛掉55亿美元股票

全球排名第一的投行$高盛(GS.US)$周二发布了令人瞩目的二季报，在投行业务激增背景下，其Q2营收和利润均大幅高于市场预期。与此同时，该行二季度资管业务净收入达到创纪录的51亿美元，是去年同期的两倍多。但若深挖其发布的资管投资组合，一个令人担忧的事实隐现，这家投行上半年竟悄悄抛掉价值55亿美元的股票。

由于抛售规模如此之大，令高盛周二在财报电话会议上无法回避该话题。该行表示，它「在提高资本效率方面取得进展，正在‘积极’管理股票头寸，特别是在环境有利的情况下。」

• 美国散户热潮退烧，「网红股」已从6月高点暴跌23%

彭博追踪的37只「网红股」（meme stocks）周二下跌4.2%，较6月8日高点已下跌23%。近期最热的Newegg和AMC本周分别重挫32%和15%。

该篮子中从6月高点下跌最惨的包括$CLOVER HEALTH INVESTMENTS CORP(CLOV.US)$ 、$游戏驿站(GME.US)$以及$Zomedica Corp(ZOM.US)$、$高斯电子(KOSS.US)$等公司，它们均下跌了30%左右。7月份只有Newegg和诺基亚在美上市的股票走高，同期标普500指数涨1.7%。

• 大众汽车发布新战略，2030年电动车销量占一半

美东时间周二上午，德国汽车制造商$大众汽车(ADR)(VWAGY.US)$CEO赫伯特·迪斯（Herbert Diess）介绍了集团的NEW AUTO计划，该公司表示，到2030年，预计公司一半的销售量将是纯电动汽车，到2040年，在市场上投放的新车几乎百分百是零排放的。最迟到2050年，该公司计划完全实现碳中和。

• 高盛：维持特斯拉「买入」评级，目标价至860美元

高盛维持$特斯拉(TSLA.US)$「买入」评级，目标价860美元。高盛表示，特斯拉Model Y车型更高的销售占比有助于提高利润率，因为该车型成本与Model 3大致相同，但平均售价更高。

近期特斯拉面临的不利因素包括芯片短缺、运费成本高企、大宗商品价格上涨以及Model S/X销量有限，这些因素将打击特斯拉的每股收益和利润率。高盛预计，特斯拉第二季度每股收益为0.94美元，此前预期为0.84美元，市场普遍预期为0.96美元。

• 特斯拉得克萨斯州超级工厂有望先于柏林超级工厂投产

7月14日消息，据国外媒体报道，在上海超级工厂的二期建成投产并开始生产Model Y之后，电动汽车厂商$特斯拉(TSLA.US)$目前在建设的主要就是柏林超级工厂和得克萨斯州超级工厂。虽然得克萨斯州超级工厂确定及正式开工建设的时间，要晚于柏林超级工厂，但在柏林超级工厂尚未获得最终审批的情况下，得克萨斯州的超级工厂，有望先于柏林超级工厂投产。

• 卫星互联网竞赛加剧！亚马逊收购Facebook卫星互联网团队
  

据媒体最新报道，经公司发言人证实，$亚马逊(AMZN.US)$已收购$Facebook(FB.US)$一个拥有十几名卫星互联网的专家团队，希望以此促进其卫星互联网项目，为全球提供宽带服务。

这笔交易标志着全球卫星互联网竞赛进一步加剧，在5G成为全球经济和数字化转型的重要基础设施背景下，卫星互联网技术也已成为通信领域科技竞争的新焦点。而私人航天与卫星公司的快速崛起，正在改变通信市场的游戏规则。

美股盘前成交额TOP20

编辑/emily