热点要闻

• 衰退警告又现：重要风向标2/10年期美债收益率也一度倒挂！

美股3月29日午盘时段，基准10年期美国国债收益率降至2.40%下方，而对利率更敏感的2年期逼近2.40%，2年期美债收益率曾短线高于10年期收益率，2年和10年期美债的收益率曲线自2019年8月以来首次倒挂，息差一度收窄至-0.234个基点，逼近2019年8月28日低点-6.634个基点。此后该段收益率曲线很快反弹，未再倒挂。

这一收益率曲线倒挂到来的时间比市场预期的早，此前交易员预计，今年6月2年与10年期美债收益率将倒挂。此外，至本周二5年与30年期美债收益率曲线已经连续两天倒挂。

• 美国2月职位空缺接近历史最高，大辞职潮汹涌不退

美国劳工部周二发布的职位空缺及劳动力流动调查（JOLTS）显示，美国2月JOLTS职位空缺1126.6万人，接近历史最高水平，预期1100万人，1月为1126.3万人。

分行业来看，金融和保险业的职位空缺减少6.3万，非耐用品制造业减少3.9万；艺术、娱乐和休闲领域的职位空缺增加3.2万，教育服务业增加2.6万，联邦政府增加2.3万。

2月的职位空缺比失业人数多了约500万，这一数值创下新高。职位空缺数与失业人数的比例降至创纪录新低的0.5565。当月有440万美国人选择自主离职，自主离职率上升至2.9%。自主离职人数接近历史最高。

• 美国房价还在飙涨！20城房价指数连续四月减速后重新加速

美东时间3月29日周二，标普CoreLogic凯斯-席勒20城房价指数Case-Shiller home prices index出炉，在连续四个月的减速之后，1月份美国房价重新加速上涨19.1%，高于之前一个月的18.6%。

其中，凤凰城、坦帕和迈阿密的同比涨幅最大。凤凰城连续第32个月成为全国房价增长最快的城市，达到32.6%，继续保持其在首位的记录。佛罗里达州的坦帕市录得第二快的增长速度，为30.8%。

• 美联储Harker对更快加息「持开放态度」，不排除5月加息50个基点的可能

美国费城联储银行行长Patrick Harker预计，今年基准联邦基金利率将会有一系列「有意、有条不紊的」上调，但说如果近期数据显示通胀加剧，那么对于5月份加息50个基点持开放态度。

「最重要的是，慷慨的财政政策、供应链中断和宽松的货币政策已令通胀远远超过了我–以及我在FOMC的同事–感到舒服的水平，」Harker周二表示，「我也担心，通胀预期可能会脱锚。」

Harker替代波士顿联储银行行长行使投票权，目前波士顿联储银行行长缺位，新任行长、密歇根大学经济学家Susan Collins将于7月1日上任。

• 梅津斯基：俄乌今日谈判颇有建设性，乌克兰放弃加入任何军事联盟

当地时间3月29日，俄乌代表团在土耳其伊斯坦布尔举行新一轮面对面谈判。

俄罗斯代表团团长梅津斯基在第五轮俄乌谈判第一天的会谈结束后表示，双方谈判很有建设性，俄方正在研究乌克兰方面的提议，相关信息将向普京总统报告。他还说，俄罗斯收到了乌克兰的书面提议，确认其保持中立和无核地位的意愿，包括放弃生产和部署所有类型的大规模杀伤性武器。

此外，俄罗斯国防部副部长福明表示，俄国防部决定大幅减少在基辅和切尔尼戈夫方面的军事行动。

• 乌克兰总统办公室顾问：谈判将会继续，希望在两周内达成协议

当地时间3月29日，乌克兰总统办公室顾问波多利亚克针对第五轮俄乌谈判召开新闻发布会。波多利亚克表示，目前正在就一些重要问题进行深入磋商，其中最重要的一点是就乌克兰的国际安全保障达成协议，因为有了这份协议，乌方将能够根据自身需要结束战争。

波多利亚克称，第二个非常重要的问题是停火，以解决所有人道主义问题，这些问题需要立即解决，相关谈判现在正在进行中。波多利亚克在接受土耳其国家媒体采访时表示，土耳其会成为安全保障国之一，安全保障国需提供军事支持，在此情况下，乌克兰可以成为一个中立国。

美股复盘

美股三大指数周二持续走高。纳指涨1.84%，续创两个月新高，标普500涨1.23%，四连阳创两个月新高，道指涨0.97%。

龙头科技股全线收涨，奈飞收涨逾3.5%，Meta涨2.8%，苹果收涨逾1.9%，连续第11个交易日收涨，微软涨逾1.5%，谷歌母公司Alphabet涨逾0.9%，特斯拉收涨约0.7%，亚马逊涨近0.2%。

热门中概股大多继续上涨且部分表现再度优于大盘，纳斯达克100的4只成份股中，京东、拼多多、百度、网易分别收涨逾4.9%、逾1.4%、近0.2%和逾0.1%。其他个股中，知乎收涨逾12%，斗鱼涨超8%，爱奇艺涨超6%，B站涨超4%。

• 苹果股价连涨11天，创2003年来最长连涨纪录

当地时间3月29日，苹果公司股价收涨1.91%，至今11连涨，取得2003年以来最长连续上涨纪录。虽然公司股价仍较1月3日创下的纪录收盘价低1.7%，但年初至今的跌幅几乎被抹平，近期有望再次冲击今年1月3日创下的3万亿美元市值记录。

• 辉瑞针对50岁以上人群的第二针加强针获得FDA紧急使用授权

$辉瑞(PFE.US)$和$BioNTech(BNTX.US)$表示，美国食品药品管理局(FDA)扩大其新冠肺炎疫苗的紧急使用授权(EUA)，同意为50岁及以上年龄、已接种过一次任何获准疫苗加强针的人群提供第二针加强针。FDA还批准为12岁及以上年龄、确诊存在某些免疫功能低下、已接种过一次加强针的人群提供第二针加强针。截至收盘，辉瑞跌1.01%，BioNTech涨3.63%

• 数据中心推动芯片销售，美光发布强劲预测

美国最大的存储芯片生产商$美光科技(MU.US)$对当季业绩做出了乐观预测，这表明快速扩张的数据中心客户的需求依然强劲。

美光周二表示，公司第三财季的销售额约为87亿美元。相比之下，市场分析师的平均预期为82亿美元。不包括某些项目，该公司每股盈利约为2.46美元，高于普遍预期的2.24美元。截至收盘，美光涨2.74%。

• LululemonQ4净营收同比增长23%，净利润同比增长32%

北京时间3月30日早间，Lululemon(LULU.US)公布2021年第四季度及全年业绩。财报显示，公司第四季度净营收为21.29亿美元，同比增长23%，市场预期为21.3亿美元；净利润为4.35亿美元，同比增长32%；摊薄后每股收益为3.36美元，超出市场预期，上年同期为2.52美元。

3月23日，公司董事会批准了一项新的股票回购计划，将回购高达10亿美元的公司普通股。截至收盘，Lululemon涨3.67%。

• 爱奇艺频道在加拿大和美国Roku平台上线

$爱奇艺(IQ.US)$宣布，其爱奇艺频道现已上线加拿大和美国的$Roku Inc(ROKU.US)$平台。

爱奇艺将提供来自亚洲各地的各种娱乐节目，并继续制作爱奇艺原创剧集。该公司为用户提供两种月度订阅选项，允许用户无限制访问平台上的所有VIP内容、高清分辨率的观看体验，以及剧集下载功能。

标准套餐订阅费分别为8.99加元/月和8.99美元/月；高级套餐订阅费分别为10.99加元/月和9.99美元/月，允许在4台设备上使用。

美股成交额TOP20

成交额TOP20：苹果股价连涨11日，抹去年内跌幅

港市前瞻

• 北水再卖京东超10亿港元，买入腾讯近3亿港元

南向资金周二净卖出9.12亿港元。京东集团-SW、小米集团-W、融创中国分别遭净卖出10.46亿港元、2.17亿港元、1.08亿港元；中国海洋石油逆势获净买入3.66亿港元。南下资金已连续2日净买入腾讯，累计约8.97亿港元。

• $腾讯控股(00700.HK)$周二回购79.8万股，耗资约3亿港元

据港交所文件，腾讯控股3月29日耗资约3亿港元回购79.8万股，回购价格为每股374.4港元-380港元。

• $小米集团-W(01810.HK)$周二回购1425.26万股股票，耗资约1.99亿港元

小米集团3月29日晚发布公告称，公司于2022年3月29日回购1425.26万股股票，价格为13.46港元-14.18港元，共耗资约1.99亿港元。

• $快手-W(01024.HK)$2021全年营收劲增37.9%

3月29日，快手公布了2021Q4及全年业绩，2021年全年营收811亿元，预估801亿元；调整后净亏损188.5亿元；调整后息税折旧及摊销前亏损129.5亿元。

2021Q4，公司营收244亿元，预估231.2亿元；调整后净亏损35.7亿元，预估亏损39.2亿元；调整后息税折旧及摊销前亏损12.9亿元；调整后EBITDA亏损12.9亿元；平均月活跃用户5.8亿，预估5.6亿。

• $长城汽车(02333.HK)$2021年净利润67.3亿元，同比增长25.4%

3月29日，长城汽车公布了2021年全年业绩，2021年公司营业收入1364亿元，同比增长32.04%，净利润67.3亿元，同比增长25.41%。

财报称，公司2021年整体平均单车售价超过10.6万元，同比增长15.02%；2021年海外营收161.6亿元，同比增长142.24%；2021年研发投入90.7亿元，同比增长76.05%，占营业收入比例达6.65%

• $奈雪的茶(02150.HK)$上市后首份财报出炉，去年营收近43亿元增四成

3月29日晚间，奈雪的茶公布上市后首份财报。财报显示，2021年奈雪的茶实现总收入为42.96亿元，较2020年的30.57亿元增长40.5%，经调整净利润由2020年的盈利人民币1660万元变为2021年的亏损1.45亿元，经营活动现金净额由2020年的5.74亿元下降约11.1%至2021年的5.1亿元。

今日关注

关键词：美国ADP就业人数、思摩尔国际/赣锋锂业/美光科技财报、瑞科生物公布中签结果

周三，数据方面，可重点关注美国ADP就业人数。受服务业等行业招聘火热带动，美国2月ADP就业人数好于预期。美国2月ADP就业人数增加47.5万超预期，前值修正后由降转增。受疫情影响较为严重的服务业成为拉动美国就业增长的主要动力，主要包括休闲和酒店业、专业和商业服务、零售业。经济学家预计，劳动力供给提升，叠加工资上行将进一步支撑美国就业市场快速修复。

财报方面，可关注$思摩尔国际(06969.HK)$、$赣锋锂业(01772.HK)$、$美光科技(MU.US)$等公司的财报。

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-江恩

编辑/Jeffrey