零界财经早报 | “美债风暴”继续影响市场，精准做空长期美债的Bill Ackman平掉空仓，并警告风险太高

热点要闻

• 鲍威尔的“格林斯潘时刻”将来临？近期多项美国经济数据超预期

近期美国宏观经济数据向好，但在此情况下劳动力市场成长也表现不俗，且通胀正在下降。然而，前美联储经济学家Claudia Sahm撰文表示，这一幕和1990年代中期的经济形势似曾相识，时任美联储主席格林斯潘在面对此种高于趋势水平的经济增长时，明智选择暂停加息。如今，鲍威尔也面临抉择。

• 对冲基金大佬阿克曼平掉美债空头仓位：现在做空风险太大了

周一，对冲基金大佬、潘兴广场资管的创始人比尔·阿克曼表示，他平掉了长期美债的做空仓位。受此影响，美股、美债迅速上涨。Bill Ackman给出了他平仓长期美债空头头寸的原因，是因为全球存在太多风险，在当前的利率水平下继续做空债市不太合适了。此外，美国经济放缓的速度比最近的数据显示的要快。

• 美股年底反弹的美梦要碎？华尔街最大空头：或再跌8%！

摩根士丹利首席美国股票分析师兼首席投资官迈克尔·威尔逊等策略师警告称，美股年底反弹的可能性正在减弱。这位对美国股市最悲观的策略师表示，如果看到标普500指数进一步下跌，他“不会感到惊讶”，因为“第四季度以及2024年的盈利预测仍然可能过高，无论从货币还是财政的角度来看，政策都可能会收紧。”他对标普500指数的年底目标价为3900点，比当前水平低近8%。

• 高盛经济学家：预计明年美国房价涨幅将放缓

高盛集团预计，明年美国房价只会温和上涨，抵押贷款利率可能会保持高位。高盛经济学家Jan Hatzius等人在报告中预计，2024年12月，房价将同比上涨1.3%，而2023年的预期涨幅为3.4%。“虽然住宅行业活动和价格下跌最猛的阶段早已过去，但最近抵押贷款利率的飙升及其在可预见的未来可能保持高位的前景，给这个对利率最敏感的行业构成了阻力，”高盛经济学家在报告中表示。

美股复盘

• “美债风暴”持续上演，三大指数涨跌不一，中概股跑赢大盘

明星科技股多数上涨，英伟达涨近4%，Meta涨近2%，亚马逊、奈飞涨超1%，微软涨近1%，苹果、特斯拉、谷歌微涨，英特尔跌超3%。

热门中概股多数上涨，中概指数涨近1%强势领跑。小鹏汽车涨超3%，腾讯音乐涨超2%，理想汽车、京东、拼多多涨超1%，爱奇艺跌超1%。

• 英伟达据称正设计基于Arm架构的PC芯片，最早或在2025年开始销售

据媒体援引消息人士报道，$英伟达(NVDA.US)$已开始设计基于Arm架构的中央处理器（CPU），这将对$英特尔(INTC.US)$构成重大挑战。知情人士称，英伟达已悄悄开始设计运行微软Windows操作系统的CPU，并采用Arm的技术，该款芯片最早将于2025年上市。截至收盘，英伟达涨近4%，英特尔跌超3%。

• 一年要砸10亿美元！苹果“悄悄”对AI发力

最近有媒体获悉，$苹果(AAPL.US)$负责AI和软件工程的高级副总裁John Giannandrea和 Craig Federighi正在带头开展上述AI方面的工作。苹果内部将他们称为生成式AI相关开发的“执行发起人”。主管苹果服务的高级副总Eddy Cue也参与其中。目前，上述三位苹果高管计划，对开发生产时AI产品每年投入10亿美元。

• 微软未来两年将在澳大利亚投资近32亿美元，扩建云计算和AI基础设施

$微软(MSFT.US)$10月23日宣布，未来两年将在澳大利亚投资约32亿美元，扩建云计算和人工智能基础设施。根据声明，这笔投资将使微软在堪培拉、悉尼和墨尔本的数据中心数量增长45%，从20个增至29个。此外，微软还将与新南威尔士州合作，在澳大利亚建立微软数据中心学院。

• 大有大的难处！诺和诺德也有自己的“体重问题”

不断膨胀的市值给$诺和诺德(NVO.US)$带来了一些问题，构成OMX哥本哈根25指数的25家公司目前的市值总计约为7500亿美元，而诺和诺德一家的市值就高达4300亿美元。如此大的权重是一个问题，因为很少有专业投资者或者基金经理愿意将超过10%的资金投入到一只股票上，即使他们被允许这样做。其结果是，许多丹麦基金经理多年来只能被迫出售诺和诺德的股票。

• 针锋相对！雪佛龙官宣530亿收购赫斯，与埃克森美孚共造今年两大并购案

当地时间周一，能源巨头$雪佛龙(CVX.US)$在官网宣布，其与石油生产商$赫斯(HES.US)$达成最终协议，将收购赫斯所有的已发行股票。据了解，这笔收购交易的价值为530亿美元，将成为今年全球第二大的收购案，仅次于两周前埃克森美孚官宣收购先锋自然资源的交易，该交易价值达595亿美元。雪佛龙通过收购赫斯接手其位于圭亚那的Stabroek区块30%所有权，该区块可采资源量预计约为110亿桶油当量。截至收盘，雪佛龙跌近4%，赫斯跌超1%。

• 罗氏宣布71亿收购案，加码布局炎症性肠病赛道

当地时间周一，瑞士医药巨头$罗氏(ADR)(RHHBY.US)$在官网宣布，其与Telavant Holdings, Inc.签订最终协议，将以71亿美元收购该公司。在新闻稿中，罗氏表示将获得Televant旗下药物“RVT-3101”在美国和日本开发、制造和商业化的权利。据了解，这是一种潜在的炎症性肠病药物。

美股成交额TOP20

相关阅读：成交额TOP20 | 英伟达收高近4%，据称正设计基于Arm架构的PC芯片；一年要砸10亿美元！苹果“悄悄”对AI发力

港市前瞻

• 中国移动：前三季度股东应占利润1055亿元，同比增长7.1%

$中国移动(00941.HK)$发布2023年首3季度本集团的未经审计业绩及运营数据，前三季度营运收入为人民币7756亿元，同比增长7.2%；EBITDA为人民币2685亿元，同比增长6.7%；股东应占利润为人民币1055亿元，同比增长7.1%；移动客户数为9.90亿户，其中5G套餐客户数为7.50亿户；有线宽带客户数为2.95亿户。

• 中国电信：前三季度股东应占利润271.01亿元，同比增长10.4%

$中国电信(00728.HK)$公告，2023年前三季度，公司经营收入为人民币3842.54亿元，较去年同期上升6.4%；其中服务收入为人民币3497.43亿元，较去年同期上升6.4%；EBITDA为人民币1056.48亿元，较去年同期增长5.2%；公司股东应占利润为人民币271.01亿元，较去年同期增长10.4%。

今日关注

关键词：美国10月Markit制造业/服务业PMI初值、美国10月里奇蒙德联储制造业指数、可口可乐/微软/谷歌/Snap等财报

周二，经济数据方面，美国将公布美国10月Markit制造业/服务业PMI初值、美国10月里奇蒙德联储制造业指数。

制造业和服务业PMI是未来一周公布的第一个重磅数据。市场预期美国10月Markit服务业PMI初值将跌破“荣枯线”。如果果真如此的话，那么当天$美元指数(USDindex.FX)$有大幅下跌的可能。不少分析师在寻找美国经济数据“由盛而衰”的转折点。

财报方面，美股$可口可乐(KO.US)$、$Verizon(VZ.US)$、$通用电气(GE.US)$、$Spotify Technology(SPOT.US)$将于盘前公布业绩；科技巨头$微软(MSFT.US)$、$谷歌-C(GOOG.US)$、信用卡巨头$Visa(V.US)$、美国社交巨头$Snap Inc(SNAP.US)$将于美股盘后公布业绩。

目前市场普遍预期，谷歌三季度营收为757.30亿美元，同比增长9.61%；每股收益为1.449美元，同比增长36.70%。市场预计谷歌云和谷歌搜索的势头将在第三季度持续。

市场普遍预期微软2024财年第一财季(由自然年7月1号开始)营收为545.45亿美元，同比增长8.82%；每股收益为2.65美元，同比增长12.64%。

展望最新季度业绩，对于市场最关注的是微软的云业务Azure，据媒体10月17日援引知情人士报道，微软正准备将亚马逊作为其Microsoft 365云产品服务的重要客户，这笔交易价值预计超过10亿美元。

此外，港股$中国海洋石油(00883.HK)$、$中国联通(00762.HK)$将于当日公布业绩。

事件方面，$高通(QCOM.US)$将于10月24至26日在夏威夷举办2023骁龙技术峰会，或将发布骁龙8Gen3旗舰芯片。

零界晨读：

投资是一项理性的工作，如果你不能理解这一点，最好别搀和。