零界财经早报 | 明年1月加息概率超六成！零售意外强劲助燃加息预期；2年期美债收益率升至2006年以来最高

热点要闻

• 本周第二位！里士满联储主席巴尔金称倾向于维持利率不变

里士满联储主席巴尔金在周二发表的讲话中表示，虽然通胀路径“尚不明确”，但“我们有时间来看看是否已经做得足够多，或者是否还有更多的工作要做。”他指出，9月份的整体年通胀率已经从去年6月份9.1%的峰值放缓至3.7%，“我们还没有达到目标，但正朝着正确的方向前进。”巴尔金表示他支持FOMC在9月会议上放弃加息的决定，以便官员们能够收集更多信息。

• 明年1月加息概率超六成！零售意外强劲助燃加息预期

本周二公布的美国9月零售销售额环比增长0.7%，虽然较6月增速的修正值0.8%略有放缓，但远强于市场预期的增速0.3%，连续六个月增长。零售数据推升市场对美联储未来还将加息的预期。周二的互换合约价格体现出，投资者目前预计，在11月继续保持利率不变后，美联储明年1月加息的概率升至60%以上，今年12月也可能加息，但加息的概率低于明年1月。

• 2年期美债收益率升至2006年以来最高

美国国债大跌，推动2年期收益率升至5.207%，上次达到这一水平是在2006年。尽管面临中东冲突扩大的风险，但投资者仍基于美国经济实力而要求获得更高的无风险回报率。AmeriVet Securities美国利率交易和策略主管Gregory Faranello表示，“收益率再度上试近期高点”似乎有可能。“尽管中东事件导致一小部分资金流向优质资产，但长端仍处境艰难。”

• 美国众议院第一轮议长选举投票无果

当地时间10月17日，美国众议院完成第一轮议长投票，未能选出新任议长，众议院宣布暂时休会。据悉，在第一轮投票中，共和党籍候选人、众议院司法委员会主席吉姆·乔丹获得200票，众议院民主党领袖哈基姆·杰弗里斯获得212票。美国国会现有433名众议员，共和党阵营和民主党阵营分别有221人和212人。如无人缺席投票，胜选议长需在全院表决中获得至少217人支持。

• 通胀威胁挥之不去！经济学家们达成共识：利率将“更高更久”

顶级经济学家和各大央行官员似乎在一件事上达成了一致：利率将在更长时间内保持在较高水平，这给全球市场的前景蒙上了阴影。世界银行行长彭安杰上周在IMF和世界银行年会期间表示，利率可能会在更长时间内保持在高位，并使全球企业和央行的投资环境复杂化，尤其是在地缘政治紧张局势持续的情况下。

• 美银基金经理调查：硬着陆预期上升，投资者涌向现金

根据美国银行最新调查显示，硬着陆预期上升，投资者再次转为看跌，并纷纷涌向现金。美国银行针对全球259名基金经理在10月6日至12日进行一项调查，报告显示，基于现金头寸、股票配置和经济预测的最广泛的情绪指标在夏季有所改善后，10月份再次出现下降，现金水平占管理资产的比例已攀升至5%以上。

美股复盘

• 美股三大指数收盘涨跌不一，英伟达一度大跌近8%

美国9月零售销售增超预期，市场等待鲍威尔讲话，12月加息概率升温。美股三大指数收盘涨跌不一，道指涨0.04%，纳指跌0.25%，标普500指数跌0.01%。

明星科技股多数走低，英伟达跌近5%，奈飞、英特尔跌超1%，苹果、亚马逊跌近1%，微软、思科、台积电微跌。Adobe涨近2%，Meta涨近1%，谷歌、特斯拉微涨。

热门中概股多数下跌，纳斯达克中国金龙指数跌近1%刷新两周低位。百度跌超4%，京东跌超3%，爱奇艺、腾讯音乐、网易跌超2%，哔哩哔哩跌超1%。满帮涨超3%。

• 发生了什么？英伟达盘中暴跌近8%，美股芯片股一度蒸发730亿美元市值

周二，据国内多家媒体报道，拜登政府10月17日更新了针对人工智能（AI）芯片的出口管制规定，计划阻止$英伟达(NVDA.US)$等公司向中国出口先进的AI芯片。根据最新的规则，英伟达包括A800和H800在内的芯片对华出口都将受到影响。新规将在向公众征求30天意见后生效。截至收盘，英伟达跌近5%。

• Q3业绩胜预期，美国银行涨超2%

财报显示，$美国银行(BAC.US)$第三季度实现营业收入252亿美元，环比持平，同比增长2.8%；净利润78亿美元，环比增长5.4%，同比增长9.8%。美国银行本季净利息收入好于预期，为144亿美元，同比增长4%，非利息收入为108亿美元，同比增长3.3%；稀释后每股收益0.9美元，同比增11%，超出华尔街预期的0.81美元。截至收盘，美银涨超2%。

• 事关收紧燃油效率标准！特斯拉和传统汽车制造商针锋相对

在今年7月底，美国国家公路交通安全管理局（NHTSA）发布了一项提案，该提案计划从2027年开始，乘用车的燃油效率每年提高2%，轻型卡车的燃油效率每年提高4%。而$特斯拉(TSLA.US)$则最新提议在NHTSA的基础上“超级加倍”，最终将乘用车的燃油效率每年提高6%，轻型卡车的燃油效率每年提高8%。并声称这将是“节约能源和应对气候变化”的最佳选择。

与特斯拉的立场截然不同，此前一天，一个代表$通用汽车(GM.US)$、$丰田汽车(TM.US)$、$大众汽车(ADR)(VWAGY.US)$和几乎所有其他主要汽车制造商的团体严厉批评了NHTSA的提案，称其极不合理，并要求对内容进行重大修改。

• 电动卡车需求放缓，通用汽车宣布推迟扩产计划

当地时间周二，$通用汽车(GM.US)$宣布，考虑到电动汽车需求状况的变化，将推迟在密歇根州开设第二家电动卡车工厂的计划，以便在电动汽车销售增长放缓之际保留更多的资本。通用汽车在一份声明中表示，将扩大电动卡车产能的时间推迟到2025年底，该公司还计划对其电动卡车进行改进，以提高产品盈利能力。

• 谷歌AR技术再次遭遇专利诉讼

Rafqa Star公司在美国得克萨斯州联邦法院对$谷歌-A(GOOGL.US)$/$谷歌-C(GOOG.US)$提出专利侵权指控，指控这家科技巨头的智能手机、平板电脑和其他产品使用的增强现实（AR）技术涉嫌其专利权。根据周一（10月16日）向美国得克萨斯州西区地方法院提交的诉状，谷歌这些产品使用了与Rafqa Star公司专利类似的技术，这些技术被用于检测便携式视频数据接收与处理设备的移动状况。

美股成交额TOP20

相关阅读：成交额TOP20 | 拜登政府升级禁令，英伟达大幅收跌；Q3业绩胜预期，美国银行涨超2%

港市前瞻

• 北水买入美团超2亿港元，抛售快手近3亿港元

10月17日（周二），南下资金净买入港股5.33亿港元。

$美团-W(03690.HK)$、$安踏体育(02020.HK)$、$长城汽车(02333.HK)$分别获净买入2.54亿港元、2.23亿港元、2.22亿港元；

$快手-W(01024.HK)$、$中国海洋石油(00883.HK)$、$药明生物(02269.HK)$分别遭净卖出2.67亿港元、2.27亿港元、8,207万港元。    

• 比亚迪继续高增！预计前三季度净利润同比大增120.16%-141.64%

10月17日晚间，$比亚迪股份(01211.HK)$公布前三季度业绩预期，预计前三季度净利润205亿元-225亿元，同比增长120.16%-141.64%。扣非净利润为盈利183亿元–202亿元，比上年同期上升118.78%-141.49%；基本每股收益盈利7.06元/股至7.74元/股。

• 文心大模型4.0正式发布，李彦宏：综合水平较GPT-4毫不逊色

在17日举行的2023百度世界大会上，$百度集团-SW(09888.HK)$创始人、董事长兼CEO李彦宏宣布，文心大模型4.0版本发布，号称可媲美GPT-4。李彦宏表示，这是迄今为止最强大的文心大模型，相较于基础模型，其理解、生成、逻辑和记忆能力都有着明显提升，综合水平与GPT-4相比毫不逊色。

今日关注

关键词：美国当周EIA原油库存；中国GDP年率；特斯拉、奈飞财报

周三，经济数据方面，美国当周EIA原油库存将于当日天公布。

事件方面，国新办将就国民经济运行情况举行发布会。

业绩方面，$宝洁(PG.US)$、$阿斯麦(ASML.US)$、$摩根士丹利(MS.US)$、$雅培(ABT.US)$将于美股盘前发布财报；$特斯拉(TSLA.US)$、$奈飞(NFLX.US)$将于美股盘后发布财报。

据彭博分析师综合预期，特斯拉2023年Q3营收为243.71亿美元，同比增长13.6%；调整后净利润为26.37亿美元。

摩根士丹利分析师、特斯拉多头亚当·乔纳斯于第三季度财报发布前夕表示了对该公司业绩的谨慎预期。他预计第三季度特斯拉的毛利率将进一步下降至17.5%，低于第二季度的18.1%和第一季度的19%。并且还进一步预计，特斯拉第三季度GAAP每股盈利为0.56美元，低于第二季度报告的0.78美元，低于普遍预期的0.65美元。

零界晨读：

不管是买袜子还是买股票，我都喜欢在高级货打折时入手。