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交易中,行情的跳开缺口,你知道几种?

最近的几期内容,我们将结合威科夫的量价理论,讲解交易中的量价时空关系。推出的时间在每周五,请大家按时学习、参考。在此系列中,我们将通过大量大案例,包括美股、港股、A股,助力投资者精准投资,收益多多。上

最近的几期内容,我们将结合威科夫的量价理论,讲解交易中的量价时空关系。推出的时间在每周五,请大家按时学习、参考。在此系列中,我们将通过大量大案例,包括美股、港股、A股,助力投资者精准投资,收益多多。

上一节内容我们谈了真假突破的问题,本节内容谈另一个重要的技术特征—缺口。

·什么是缺口

是指价格的真空区间,在缺口内没有价格被成交。

·缺口形成的原因

当连续的世界,遇到了间断性开放的市场,则出现了跳空缺口

现实世界是每天连续不断的,而金融市场大多有开盘收盘的。在收盘的时间,如果发生了重大事件,市场不能及时反应,开盘后则极大可能出现跳空,形成缺口。

刚刚过去的国庆节大假前,市场讨论的最多的话题是,持股还是持币。正是担心在国庆长假后形成跳空缺口,造成投资损失。

我们经常接触的外汇,黄金,原油等现货交易,一般不会跳空。原因是他们是24小时连续市场,有事件就及时反应了,我们看到的是连续市场。

·关于“逢缺必补”的误会

股市中流传着“逢缺必补”的说法,这并不实然。

比如上证指数,从20世纪90年代至今,没有补上的缺口是40多个,其中超过一半的未补缺口,在指数的1000点以下。这些缺口,或许永远都补不上了吧。

·缺口的四种分类

根据缺口发生的位置不同,可以将其分为四种类型:普通缺口,突破缺口,中继缺口,衰竭缺口

·普通缺口经常出现在震荡行情中,跳空幅度相对较小。他们并无太多的预判意义,不预示着行情要向上/下。虽然出现了缺口,更大的可能是随着震荡的延续,缺口很快被补上。

这种情况很多,比如腾讯最近的股价走势。整体以震荡为主,在震荡区间内多次形成缺口。有时当天就补缺成功,有时隔日后才进行补缺。从下图的案例可以看到,普通缺口并没有太多的分析意义。或者这么说,在震荡区间中形成的缺口,意义并不是太大。

交易中,行情的跳开缺口,你知道几种?

(▲腾讯控股D1来源:FXTM富拓MT5平台)

·突破缺口是指在突破有意义的关键位置时形成的首个缺口。这些关键位置包括确认完成整理形态时、确认反转时、站上主要均线时、越过重要价格时。

突破缺口的强弱,从三个方面考察:缺口的高度、形成缺口的K线实体长度、成交量。(注:向下突破时不需要这么大的成交量)。

比如下图的微软股价,以连续向上跳空突破的方式展示出多头很活跃,这后来的持续上涨奠定了基础。

最近蔚来的股价,在短周期上向上跳空突破了头肩底技术形态的颈线,这是一个机会吗?

交易中,行情的跳开缺口,你知道几种?

(▲微软D1来源:FXTM富拓MT5平台)

交易中,行情的跳开缺口,你知道几种?

(▲蔚来汽车D1来源:FXTM富拓MT5平台)

·持续缺口也可称为中继缺口,是指那些在既有趋势中的缺口。

持续缺口有一个重要的特点,一般出现在上涨/下跌总波段的一半或三分之二处。有时可以根据持续缺口出现的位置,大概的揣测行情最终会到的位置。

如下图的通用汽车股价,在持续缺口出现后,不久也出现了触顶/触底。

交易中,行情的跳开缺口,你知道几种?

(▲通用汽车D1来源:FXTM富拓MT5平台)

·衰竭缺口是指行情发展到末端,多头/空头力量消耗殆尽时产生的最后一两个缺口。

在刚出现缺口时,我们很难一下子判断是持续缺口,还是衰竭缺口。一般来说,衰竭缺口通常会伴随着顶部反转K线形态和技术形态,需要多方法结合判断。

在实际的行情走势特征中,我们看到一些规律,可以协助判断。顶部的衰竭缺口通胀伴随着天量,底部的衰竭缺口通常会出现地量;当衰竭缺口右侧同样的价位附近产生反向的跳空缺口时,一般是一种强烈的反转信号。

比如下图的阿里巴巴股票走势图,在综合判断下,可以认定大概率行情已经触顶,未来会由涨转跌。

交易中,行情的跳开缺口,你知道几种?

(▲阿里巴巴D1来源:FXTM富拓MT5平台)

——本文作者:黄俊

(FXTM富拓特约分析师)

*版权说明:本文为FXTM富拓分析师原创,如需转载,请注明出处!

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