什麽是外汇保证金交易？差价合约是什麽？

有朋友问我，外汇保证金交易到底是什麽？和差价合约CFD有什麽关系? 我们投资外汇是不是就是去做外汇保证金的交易？

今天我就和大家分享外汇保证金和差价合约CFD交易的一些知识点。

什麽是外汇保证金交易

外汇保证金简单来说就是通过杠杆使得少量的本金能够撬动大量的资金做交易，主要是货币对之间的交易，我们来举个例子理解：

在一般情况下我们做外汇交易，假设今天台币兑换美金是100:3.5，你有一万元台币，预期未来美元会升值，台币会贬值，那麽你将手中的一万元台币兑换成三百五十块美金，等台币兑换成美金的比例变为100：3的时候再将三百五十块美金兑换成台币，那麽你就赚了一千六百多台币。

但如果你不满足这一千六百多块钱，想要赚取更多资金，例如赚一万六千多块，但却没有十万台币的本金做支持该怎麽办呢？这就需要运用杠杆帮助我们来撬动这笔资金了，也就是外汇保证金交易。

我们只需要先拿出一部分资金交给券商，这部分资金称为保证金，收到这笔保证金之後，券商就会为我们设置操作额度，例如今天的杠杆比例是1:100，那我们就可以用保证金一百块美金来操作一万块美金，当外汇市场出现波动时，我们就可以从中获取更大的利益。

什麽是差价合约CFD交易

上述的外汇保证金交易我们可以理解为是差价合约的一种，就比如苹果属於水果，苹果就是外汇保证金交易，水果就是差价合约，差价合约除了货币对以外，还包括了黄金、原油和指数等，范围更大一些。

不同於传统的投资市场，差价合约CFD交易中投资者实际上并不拥有商品，而是根据该商品的价格波动来获得收益。

比方说你和我在做差价合约CFD，其实就是一个对赌的合约，你赌苹果的股票会涨，我赌苹果的股票会跌，如果苹果股票真的涨了，那麽我需要赔你钱；反之如果苹果股票的价格下跌了，你就需要赔我钱。

整个过程我们谁都没有真的买入苹果股票，我们只是希望通过预测股票的价格来赚钱。

为什麽会发明了外汇保证金的交易方式？

简单的说外汇保证金的交易方式，等於给小资金的投资者进入到外汇市场发了一张门票。

通常外汇市场上以一单位100万美金来计价，一般人买卖不了这麽大的金额，所以几乎都是透过银行买卖外币的现金或是用外币存折，

这中间的手续费很高(银行牌告买价和卖价之间的差价)，於是就有人发明了一种「合约」。

透过这种「合约」，投资人可以只购买0.01单位的合约就可以参与交易，这样一来小资族也可以进入市场买卖。

提供「合约」的中间商将小资金投资者所购买的单位集合在一起加入外汇市场撮合交易，还提供了流动性，整个交易过程其实就是买卖双方的对赌，并没有买卖实际的资产。

差价合约CFD交易又是怎麽来的呢？

CFD由瑞银集团在英国伦敦的分公司发明於1990年代，主要是为了避税。

之前我们有提到，CFD其实就是一种对赌的合约，买卖双方实际都没有拥有真实的资产，正是因为CFD交易中并没有任何的实质性资产被交易，根据英国的法律，政府不能对此类的交易收取印花税。

最初差价合约CFD都是给投资银行或者对冲基金用，知道2000年左右，才放开给普通投资人使用。

了解了外汇保证金和差价合约CFD的由来，到底我们改如何下单呢？他们都有哪些交易规则呢？

外汇保证金交易/差价合约CFD交易的下单规则是什麽呢？

外汇保证金交易的单位是手（LOTS），最低可以买入0.01手。

假设你有买入1手的日圆兑美元，你需要先付保证金，同时关注点差和隔夜利息，这些都会是你的交易成本。

那麽保证金的金额是多少呢？外汇保证金交易中，一手的标准金额是十万，假设你今天买入一手的日园兑美元，就是十万的日币，如果买入一手的欧元兑美元，就是十万欧元。

假设券商提供的杠杆比例是1:500，那麽你需要交200日币或200欧元的保证金才能开始交易。

如何计算外汇保证金交易/差价合约CFD交易的盈利和亏损呢？

究竟怎麽计算我们交易中的盈亏呢？在外汇保证金/差价合约CFD交易中，用手数*步数*现价就可以算出盈利和亏损，如果你想更简单一些，也可以用手数*步数来计算。

假设你今天买了一手台币兑美金，当汇率上涨100步时，就盈利一手*100步等於100美金，同样如果下跌100步，则亏损100美金。

注意：

外汇保证金交易/差价合约CFD交易中需要时刻关注你还有多少本金可以使用，如果保证金太少，会被券商强制平仓。通常券商会在你的预付款比例低於50%的情况下发出警告，如果没有及时补缴保证金，券商就会强制卖出你的交易，也就是【断头】。

虽然我们可能无法控制市场的快速波动所带来的盈亏，但如果不想赔掉本金，在交易中一定要注意账户的可用本金，避免账户余额不足，券商认为投资者无法承受风险自动平仓就不好了，另外手数也可以尽量采用0.1或更小来控制风险，采用低杠杆比例也是减少亏损风险的方法哦。

那你可能又有疑问了，差价合约交易/外汇保证金交易还有没有其他优势呢？难道他们没有风险吗？

差价合约交易/外汇保证金交易还有哪些优势呢

• 小资族也可以交易

差价合约和外汇保证金交易的交易门槛很低，交易都会带有杠杆，并且差价合约最低只需要买入0.01手，对资金的要求非常低，小资族即使资金没有那麽多，也可以交易。

举个例子，假设你想买入微软股票(MSFT)，希望投资10000块。现在有两种方法，一种是利用差价合约进行杠杆交易，一种是传统的交易方法。前者只需要你有1000块的存款就可以用十倍杠杆投资，後者需要你有10000块的存款才可以开始。

但需要注意的是，杠杆不但会放大盈利，也会增加亏损的风险，新手需要注意杠杆的使用。

• 交易成本低

很多的券商都提供0佣金的服务，你的交易成本只有点差和隔夜费，相对於股票市场来说，差价合约交易/外汇保证金交易的交易成本非常低，十分适合频繁交易的短线投资客。

• 交易时间灵活

外汇市场最吸引人的地方之一就是可以二十四小时交易，遇到投资机会，随时可以入场出场

• 做多、做空都可以操作

差价合约交易非常的灵活，买涨买跌都可以，如果看好市场，就选择做多，反之则可以做空，很多专业的投资客非常喜欢利用差价合约的做空来对冲投资组合。

假设：

你以260美元/股购入100股Facebook股票，刚好赶上Facebook公布近期的财报，结果其收入低於投资人的预期，股价大跌至217美元/股，你亏损了4300美元。

与其亏本抛售股票，很多投资客会在这时买入Facebook的做空差价合约，即使你所持有的Facebook股票跌了，还可以通过CFD 做空Facebook股票来赚钱，同时你持有的Facebook股票还可以继续领股息，完全不耽误。

• 商品种类多

通过差价合约，你不仅可以买卖外汇，还可以投资股票，大宗商品，虚拟货币，指数等，一个账户就能搞定大部分的投资需求，还是非常方便的。

差价合约交易/外汇保证金交易中需要注意哪些风险呢？

• 过高杠杆引起的资金风险

很多新手刚开始投资，就把杠杆开到1:100，甚至有的直接到1:400，当遇到盈利时皆大欢喜，若是不幸交易方向错误，随便一个波动，你的本金就亏没了，建议新手从小杠杆开始尝试，严格控制杠杆。

• 隔夜利息成本

有些投资人会忘记计算隔夜利息，虽然差价合约的手续费和融资成本很低，但是长期累积下来也会占一定的比例，建议投资人考虑隔夜利息的成本，否则可能会影响最终获利。

• 外汇交易商风险

市面上各种各样的外汇经纪商非常多，但是其中不乏黑平台，有些投资人被很多黑平台骗了钱，那麽到底怎麽才能选到正规平台呢？

其实主要看这些就差不多能找到不错的交易所了：

1. 受正规金融机构监管：主流的监管包括美国NFA、英国FCA、澳大利亚ASIC等，几乎所有安全的外汇交易商都有上述至少其中一个监管。
2. 有竞争力的交易费用：选择0佣金，低点差的交易平台，可以为我们节约不少的交易成本
3. 出入金方便快捷：大部分的外汇经纪商入金都很方便，我们需要重点考量出金的效率，曾经有读者爆料自己碰到黑平台，无法出金，大家需要重点关注一下。
4. 订单执行速度快：试想一下当你发现一个关键交易点，结果无法下单，你会是什麽心情？所以我们尽量选择平台操作介面好用，订单执行速度快的经纪商。

想要开始交易外汇保证金/差价合约CFD？先弄清这5件事

• 注意保证金、预付款比例

前文提及如果账户余额不足，券商认为投资者无法承受风险会自动平仓，因此如果不想赔掉本金，在交易中要注意预付款比例，避免账户余额不足。

• 注意利息成本

这里的利息就是上文提到的隔夜利息，当持有资金在账户过夜时，一定要注意利息金额，避免其影响利润。

• 不持有实物

差价合约是通过商品涨跌的差价来获利，实际上你并没有真的拥有这个商品。比如你买入一手的苹果股票，其实并没有真正的持有苹果公司的股票，你只是买入了一张合约，通过股票的价差来赚钱。

• 注意杠杆风险

高杠杆意味着高利润同时也意味着高亏损，建议新人交易时选择小比例的杠杆，等熟悉市场规则，有成熟的分析经验後，再逐步放大杠杆比例。

• 选择安全可靠的外汇保证金/CFD差价合约交易商

一个安全可靠的交易商不仅能够保证资金的安全，甚至能够为你交易决策提供分析指导，帮助你更好获取利润。

复习总结

1、外汇保证金简单来说就是通过杠杆使得少量的本金能够撬动大量的资金做交易，只需要缴纳一定比例的保证金就可以开始交易；

2、大家说的外汇保证金交易其实就是差价合约CFD，投资人可以交易外汇，商品，指数，股票，虚拟货币等；

3、差价合约交易/外汇保证金交易交易成本低、交易时间灵活、支持做多做空，是一种比较灵活的交易方式；

4、CFD交易过程中需要注意过高杠杆引起的资金风险；

5、谨慎挑选外汇经纪商，优先选择受可靠的监管、入金门槛低、不收佣金、低点差、杠杆可控的外汇交易平台。