全球宏观

• 周三盘前，美股三大股指期货涨跌不一

欧股多数下跌。截至发稿，德国DAX30指数跌0.97%，英国富时100指数跌0.11%，法国CAC40指数跌0.83%。

• 美国3月PPI环比升1.4%，预期升1.1%

美国3月PPI环比升1.4%，创2012年8月以来新高，预期升1.1%，前值升0.8%；同比升9.2%，预期升8.4%，前值升8.4%。

• 美股、美债以及美股内部结构背离加剧

近期，美国股债市场的分化愈加明显，美债持续遭抛售，美股却依然坚挺。不仅如此，美股内部也出现严重分化，成长型股票遭受加息预期的猛烈冲击，同时防御型股票表现显著优于周期股。

美股空头、摩根士丹利分析师Michael Wilson指出，债券市场和标准普尔500指数对经济前景过于乐观。美联储很难在不影响经济的情况下实施如此大规模的紧缩，经济增长将令人失望，并建议投资者坚持选择防御性股票。

成长型股票遭受加息预期的猛烈冲击，防御型股票表现显著优于周期股

• 个人投资者开始抛售，美股重要多头派投降了？

越来越多的信号都促使华尔街机构不得不重新审视美股未来的走势，连今年美股抛售期间还坚定看多的摩根大通首席全球市场策略师Marko Kolanovic也表示，美股已收复3月初抛售以来的大部分跌幅，看来不再超卖，并建议投资者现在应该获利了结，将部分资金转投美国国债，趁美债被大举抛售之际入手。

• 大鹰派布拉德：想靠适度加息来抑制通胀的想法是「痴人说梦」

据英国《金融时报》援引美联储布拉德的话称，美联储将需要加息至抑制经济增长的程度。「我认为美联储目前的政策有点不切实际，」布拉德表示。他认为达到中性水平还不够，中性是指不会给通胀带来下行压力，它只是停止了对通胀的上行压力。「必须对我们认为持续存在的通胀因素施加下行压力。」他认为，美联储的基准政策利率应该在5月会议后「大幅」上调，并支持在第三季度前将利率从当前的区间上调300个基点。

相关阅读：美国3月CPI续创40年新高，大鹰派布拉德：为应对通胀欲牺牲经济增长

• 美银4月基金经理调查：对全球经济增长的乐观情绪降至历史最低点，市场仍未见底

美国银行的基金经理调查(FMS)给出了近期内最看跌的结果：全球增长的乐观情绪达到了历史最低点(-71%)，且自2008年8月以来最多人预测会出现滞胀。

4月份的调查显示，投资者预计美联储将加息7次，紧缩周期预计将在2023年上半年结束。货币政策错误的风险也达到了历史新高(83%)。FMS还显示，接受调查的投资者认为标普500指数的「美联储卖权」(Fed Put)履行价是3637点。

相关阅读：美银调查：全球增长预期陷入悲观，但美股超配水平逆势上涨

• 美官员：拜登政府将再向乌克兰提供7.5亿美元军援，这次或有重型装备

据路透社12日报道，知情的两名美国官员透露，拜登政府预计最早将于4月13日宣布再向乌克兰提供价值7.5亿美元的军事援助，以帮助其对抗俄罗斯军队。

报道指出，美国总统可以在应对紧急情况下，不经国会批准就下令从美国库存中转移物品和服务。一名官员表示，目前仍在对援助装备的组合做出最终决定。一名国会高级助手称，即将公布的装备可能包括重型火炮系统。他补充称，一些国会议员在过去24小时内被告知这一消息，预计信息将在未来24至48小时内公开宣布。

• 全球最大独立石油交易商宣布将停止交易俄罗斯原油

维多集团周三表示，由于当前合同义务减少，公司经手的俄罗斯石油量「将在第二季度显著减少」。除非另有指示，公司打算在2022年底前完全停止交易来自俄罗斯的原油和产品。

自俄乌冲突爆发以来，欧美企业面临着来自政府和股东的越来越大的压力，要求它们终止与俄罗斯的交易。石油巨头英国石油、壳牌和埃克森美孚都已表示将退出俄罗斯市场。

热点要闻

• 明星科技股涨跌不一

• 航空板块涨幅居前，达美航空涨近6%

• 推特小股东股票亏了350美元起诉马斯克：未及时披露持股

当地时间4月12日，路透社报道称，马斯克因涉嫌延迟披露持有$Twitter(TWTR.US)$股份情况而被部分推特前股东起诉。这些股东表示，按照联邦法律的要求，马斯克本应在3月24日之前披露其持有推特股份的情况，但马斯克却做出了「重大的误导性陈述和遗漏」。延迟披露让马斯克能够以更低的价格买到更多的推特股票，但却让这些股东「误判」低价售出了自己的股票。

• 摩根大通一季度营收超预期，公布300亿美元回购计划

财报数据显示，$摩根大通(JPM.US)$2021年Q1经调整后营收315.9亿美元，超市场预期的314.4亿美元；第一季度投行业务营收20.6亿美元，低于预期的22.1亿美元。同时，摩根大通批准了300亿美元的股票回购计划。财报发布后，摩根大通美股盘前下跌超3%。

• 达美航空Q1营收较2019年同期下降11%，预计Q2运力增长约84%

$达美航空(DAL.US)$公布了第一季度业绩。财报显示，该公司Q1营收93.48亿美元，较2019年同期下降11%，市场预期为89.16亿美元。财报发布后，达美航空盘前涨近6%。

• 贝莱德Q1调整后每股盈利9.52美元，超预期

$贝莱德(BLK.US)$：一季度调整后每股盈利9.52美元，市场预期8.79美元；一季度收入47亿美元，预期48亿美元；一季度资产管理规模达9.57万亿美元，市场预期9.62万亿美元。

• Sierra盘前大涨，获葛兰素史克收购

$Sierra Oncology(SRRA.US)$盘前涨超37%，英国制药巨头$葛兰素史克(GSK.US)$已同意以19亿美元现金收购美国生物科技公司Sierra Oncology，后者是一家罕见癌症靶向治疗药物开发商，以加强其抗癌药产品组合。该公司将为每股Sierra股票支付55美元，较该股周二收盘价39.52美元溢价约39%。

• AMC院线推进收购战略，拟买下美国东部7座影院及66块屏幕

$AMC院线(AMC.US)$盘前涨1.49%。消息面上，AMC院线持续推进其影院收购战略，在位于美国东部的康涅狄格州和纽约州等三个州收购了7座影院和66块屏幕。据悉，这笔交易的对象为Bow Tie Cinemas。截至发稿，AMC院线小幅上涨。

• 拒绝为俄民众提供服务，奈飞遭起诉索赔6000万卢布

当地时间13日，据俄新社报道，俄罗斯的用户在对$奈飞(NFLX.US)$公司的集体诉讼中要求其支付6000万卢布的赔款，原因是其单方面拒绝为俄罗斯用户提供服务并离开俄罗斯市场，违反了对用户的合同义务。

• Meta计划对虚拟资产交易「薅羊毛」：总抽成比例将接近50%

两天前，$Meta Platforms(FB.US)$声称开始测试在其VR社交平台「地平线世界」（Horizon Worlds）中出售数字资产的商业工具，但没有透露将从中收取多少费用。周三（4月13日），Meta发言人向媒体证实，公司将从每笔虚拟资产交易中抽取高达47.5%的总费用：包括30%来自Quest Store的「硬件平台费」，同时「地平线世界」也将收取17.5%的费用。

• 安塔尔制药盘前大涨，传Halozyme将以5.6美元/股收购该公司

$安塔尔制药(ATRS.US)$盘前大涨超48%，消息人士透露，Halozyme Therapeutics接近达成以每股5.6美元的价格现金收购Antares Pharma的交易，交易价值约为10亿美元。该笔交易可能于周三公布。

聚焦中概股

• 热门中概股盘前普涨

• 台积电盘前涨超2%，高雄新厂预计明年7月启动营运，较原计划提前半年

$台积电(TSM.US)$盘前涨2.22%。据中国台湾经济日报，台积电高雄厂昨日通过环境评测，预计今年4月底完成园区核定程序，5月土地点交及厂商取得建照，6月园区公共设施及台积电建厂就可同步动工。据高雄官方透露，台积电高雄新厂预计2023年7月启动营运，比原预期早半年。

• 贝壳盘前涨超2%，一季度百城租赁市场活跃度提升

$贝壳(BEKE.US)$盘前涨超2%，统计数据显示，一季度全国百城租赁成交量环比增加7.3%，租赁市场活跃度呈现上升趋势。其中70个城市租赁成交量环比增加。公司2、3月增带看客户量、新增房源挂牌量连续环比增加，未来部分受到疫情抑制的租赁需求释放，租赁市场活跃度将再次提升。

美股盘前成交额TOP20

美国宏观事例提醒

20:30 美国3月PPI月率

22:30 美国至4月8日当周EIA原油库存(万桶)

00:30 2024年FOMC票委、里奇蒙德联储主席巴尔金出席美国社区银行春季领导力会议的「经济和监管前景」小组讨论。

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