全球宏观

• 鲍威尔：美联储或将更多次加息以应对高通胀

据悉，美联储主席鲍威尔11日表示，美联储或将更多次加息，并更早、更快地缩减资产负债表，以应对美国高通胀持续的状况。他表示，美国通胀率目前远远超过美联储设定的2%目标，这表明美国经济不再需要高度宽松货币政策的支持，美联储将利用其政策工具阻止高通胀变得更加顽固。

• 华尔街大多头警告：美股短期内或回调10%

摩根大通前首席股票策略师、Fundstrat Global Advisors联合创始人Tom Lee周二表示，今年晚些时候美联储预期中的加息不会结束美股的牛市，但投资者应该准备好迎接股市在短期内出现10%的回调。Lee的这一结论是基于对1990年以来美联储每次提高利率时股市表现的分析。他说：

加息不会结束牛市，但市场通常会在第一次加息前后暂停。股市之所以这样，很可能是因为市场正在调整，以适应市场对流动性看法的转变，以及对美联储政策看法的转变。

• 富达国际看多中国股票：美联储加息难掩估值吸引

富达国际的投资组合经理乐观看待中国股票2022年的前景，继过去一年由监管不利因素主导之后，这些股票的估值具有吸引力，带来了机会。然而，他们表示，美联储收紧货币政策可能会对资金流入亚洲构成压力。富达国际对中国公司相较于全球同行的估值吸引力充满信心，尤其看好消费电子和建材板块。

对于在美上市的中资公司，面对不断加大的退市风险，在香港寻求双重或二次上市会是一个潜在的解决方案，亚洲市场在流动性上面临劣势，但随着投资者开始将持股从美国交易所转移到香港，这一局面可能会消退。

• 现金为王时代到来？小摩：美联储加息打击资产估值，手握流动性才香

随着美联储走上一条扼杀债券回报率的紧缩之路，摩根大通固定收益业务主管Bob Michele正在囤积现金。Michele表示，随着美联储削减在疫情期间为资产价格提供担保的刺激措施，货币市场基金和美国国债等流动性最好的资产中是较好的投资选择。在Michele与同事Kelsey Berro一起列出了五个的「现实的意外预测」中，Michele表示，10年期美国国债收益率今年可能会从目前的1.766%升至3%；基础情况的10年期美债收益率区间为1.875%-2.375%。摩根大通团队还预计，从今年3月开始，美联储将在2022年四次加息。

• 世行警告今明两年全球经济增速将放缓，发展中经济体「硬着陆」风险加剧

世界银行在最新发布的《全球经济展望》中警告，鉴于疫情反复，加之通胀、债务和收入不平等的加剧恐危及新兴市场和发展中经济体复苏，全球经济增速正显著放缓，发展中经济体「硬着陆」的风险可能会增加。报告预计，伴随疫后报复性需求反弹逐步平复，全球财政和货币支持政策的解除，全球增长将在2022年和2023年显著减速至4.1%和3.2%，世行预计2021年全球经济增速5.5%。2021年和2022年的预期较上次预测均下调了0.2个百分点。

• OPEC高官：不希望油价到100美元，但我们的产能受限

由于投资支出减少，OPEC+的石油生产能力受到限制，但该组织已经努力增加供应量防止市场过热。近日，全球石油价格大涨。截至目前，基准布伦特原油价格达83.70美元/桶，已从此前跌破70美元/桶的低点反弹。WTI原油也已经突破80美元/桶。阿曼石油部长表示，OPEC+不希望原油价格攀升至每桶100美元，并正在迅速恢复生产，以防止全球市场「过热」。

我们在OPEC+非常谨慎，我们每个月都会关注石油。但到目前为止，我认为增产40万桶是不错的，因为需求在增加，我们希望确保市场不会过热。我们不想看到每桶100美元，世界还没有为此做好准备。

• 比尔·盖茨谈疫情前景：奥密克戎后不太可能出现传染性更强的变种

周二，在全球卫生治理项目主任、苏格兰爱丁堡大学医学院教授德维·斯里达尔（Devi Sridhar）的邀请下，微软联合创始人比尔·盖茨在推特上回答了各种关于新冠病毒的问题。尽管盖茨本人并非医学专家，但过去两年他经常发表关于新冠疫情的言论，并持续受到大众关注。作为盖茨基金会(Bill & Melinda Gates Foundation)的联合创始人，他一直在努力推广新冠疫接种，甚至早在新冠疫情之前，他就花费了数十亿美元为发展中国家提供疫苗。

热点要闻

• 三大美股股指期货持续小幅反弹

• 韩国批准Novavax新冠疫苗，并准备分发辉瑞新冠口服药

当地时间周三（1月12日），韩国政府批准了$诺瓦瓦克斯医药(NVAX.US)$的新冠疫苗，同时准备分发第一批辉瑞的新冠口服药，以预防奥密克戎毒株感染病例激增。韩国卫生部表示，首批2.1万疗程的辉瑞抗新冠药物Paxlovid将于周四运抵韩国，预计本月底还将运抵1万疗程。韩国卫生部发言人称，将从周五开发分发Paxlovid，按照优先顺序，该药物将首先用于65岁以上或免疫系统较弱的患者。根据辉瑞此前公布的临床试验数据， Paxlovid在预防重症高风险患者住院和死亡方面的有效性为89%。该公司表示，实验室数据表明，Paxlovid对奥密克戎毒株依然有效。

• BioNTech预计今年新冠疫苗收入不及去年

周二，$BioNTech(BNTX.US)$在摩根大通的年度医疗会议中发布了2022年的预测，称今年该公司与辉瑞共同合作开发的新冠疫苗的收入可能低于去年，预计销售额在130亿欧元至170亿欧元（约合147亿美元至193亿美元），去年的销售总额将达到160亿欧元至170亿欧元。除新冠疫苗外，辉瑞与BioNTech上周三宣布，它们将联手开发一种针对带状疱疹的mRNA疫苗。如果成功的话，该疫苗可能成为预防带状疱疹的第一个mRNA疫苗。两家公司表示，他们预计将在2022年下半年开始疫苗的临床试验。

• 芯片短缺影响游戏机迭代，索尼：让PS4再战一年

$索尼(SONY.US)$在上周的2022年国际消费类电子产品展览会（CES）上展示了其全新VR头盔及适配的新游戏，似乎在雄心勃勃地进军元宇宙。不过现实却是，连接VR头盔、运行该游戏的PlayStation 5正面临产量停滞的窘境。有业内人士透露，索尼的旗舰产品PlayStation 5（下文简称「PS5」）游戏机自2020年11月首次亮相以来一直供应不足，去年年底索尼告诉组装伙伴公司，它将在今年年底前继续生产其较早一代的机器PlayStation 4。

• 渤健阿兹海默症新药被纳入美国联邦医保，公司股价盘前却重挫

美国联邦医疗保险和医疗补助服务中心（CMS）宣布，将$渤健公司(BIIB.US)$阿兹海默症药物Aduhelm纳入联邦医保并征求公众意见，但由于意料之外的适用限制，截至发稿时渤健周三盘前下跌8.91%。根据CMS的公告，美国联邦医疗保险（Medicare）将会覆盖那些确诊出现早期认知障碍症状，且被合格临床试验招募的患者使用Aduhelm。此外，由国立卫生研究院赞助的试验用药也被纳入报销范围。为了确认患者符合用药条件（脑部出现淀粉样物质聚积），美国医保还会覆盖一次患者接受脑部扫描的费用。

截至发稿，渤健跌超9%。

• 大众汽车：今年在华电动车销售目标同比翻一番

$大众汽车(ADR)(VWAGY.US)$CEO周三表示，尽管「缺芯」对汽车交付的限制仍然存在，但该公司的ID纯电动汽车今年在中国的销量可能增加一倍，并且公司还会力争取得更好的销售成绩。

• Rivian去年生产1015辆电动汽车，向消费者交付920辆

1月12日消息，据国外媒体报道，新兴电动汽车厂商Rivian推出的电动皮卡R1T和电动SUV R1S，均已在去年开始交付，在电动皮卡方面更是先于特斯拉开始交付。

而外媒最新的报道显示，$Rivian Automotive(RIVN.US)$已公布了2021年电动汽车的产量和交付量，共生产1015辆，向消费者交付920辆。从外媒的报道来看，Rivian去年电动汽车的产量，是未达到1200辆的目标。不过，外媒也提到，在临近年底时，他们已表示最终的产量，较目标产量可能会低几百辆。

• 航运巨头马士基计划提早实现碳中和，甲醇、氨能将成为船只主要动力

全球最大的燃油消费企业、航运巨头$A.P.莫勒 – 马士基(AMKBY.US)$表示，公司已经为船只找到合适的绿色替代燃料，正在加快减少碳排放的计划。马士基称，公司将在2040年实现碳中和的目标，比原计划的2050年提前10年，并且这一目标不仅限于马士基公司自己排放的二氧化碳，还包括能源间接（Scope2）和其他间接（Scope3）的排放范畴。马士基是世界上拥有船只最多的航运公司，每年消耗约1200万吨船用油。公司首席执行官Soren Skou表示，航运业有能力过渡到让船舶使用甲醇或氨能，虽然这一转变估计将使运输成本增加10-12%。

• 波音2021年交付340架飞机，连续第三年输给空客

尽管$波音(BA.US)$去年的飞机交付量相比2020年大幅上升，但依然低于主要竞争对手空客公司。波音周二公布的数据显示，该公司在飞机交付方面基本符合分析师的预期，2021年共向客户交付了340架飞机，高于2020年的157架，但低于2019年的380架，更远低于2018年创纪录的806架。波音2021年仅交付了14架787梦想客机，甚至明显低于2020年的41架，该型号飞机因生产缺陷遭到监管机构的频繁审查，使得新冠疫情带来的交付延误进一步加剧。相比之下，根据空客周一公布的数据，该公司2021年共交付了611架飞机，比2020年增加了8%，连续第三年蝉联全球最大制造商的桂冠。

• 语出惊人，劳斯莱斯CEO称新冠病毒帮助销量创纪录

$劳斯莱斯(ADR)(RYCEY.US)$CEO托斯顿·穆勒·乌特弗斯周二表示，新冠病毒造成的惊人的死亡人数帮助这家豪华汽车制造商在2021年实现创纪录的销量。他在一次采访中称：「很多人看到他们社区的人死于新冠病毒，这让他们认为生命可能很短暂，你最好现在就享受生活，而不是推迟到以后。这也极大地帮助了（劳斯莱斯的销售）。」

• 「木头姐」预言美国二手车市场将迎来「血洗」，福特等厂商将受影响

方舟投资公司创始人凯茜-伍德在周二发布的月度市场更新中说，她预计未来一年美国二手车市场将会出现暴跌。她说，如果看到「二手车市场的血洗」，她不会感到意外。伍德在她的推文中指出，美国「以汽油为动力的汽车销售可能会陷入困境，尤其是现在，根据Manheim的数据，二手汽车的批发和零售库存大约比正常水平高出40%。」

聚焦中概股

• 热门中概股盘前多数上涨

滴滴涨超5%，阿里、拼多多涨超3%，蔚来、小鹏涨超2%。

• 报道称，前程无忧的买家据悉考虑将收购出价下调超过20%

知情人士透露，计划购买$前程无忧(JOBS.US)$的私募股权投资财团正在讨论下调其57亿美元收购报价的可能性。由德弘资本牵头的这个投资财团正在考虑下调收购报价，以反映达成收购协议以来市场环境的变化。该财团还在权衡对交易框架做出调整，以使其更容易获得监管部门的批准。

• 惠誉：蚂蚁集团整改取得进展，对阿里影响可控

评级机构惠誉表示，蚂蚁科技集团整改取得进展，由蚂蚁集团持股50%的重庆蚂蚁消费金融透过增资加大资本金规模，并增加国企股东持股比例，认为蚂蚁集团接下来的重要企业结构整改举措，将包括申请设立个人徵信公司和金融控股公司。惠誉指，在支付宝的支付服务不受影响之前提下，蚂蚁集团的整改将不会对$阿里巴巴(BABA.US)$核心商业业务造成重大不利影响，但整改带来的变化将制约阿里在金融科技业务的发展，金融科技业务增速料放缓，集团在利用市场支配地位层面亦会受到制约。

截至发稿，阿里巴巴盘前涨超3%。

• 滴滴或已开始与港交所就上市事宜进行非正式谈判

消息称滴滴已开始与港交所就上市事宜进行非正式谈判。有滴滴主要投资者表示，在香港上市现在对滴滴而言是至关重要，公司稍后将在美国启动退市程序，并向美国股票持有人提供与香港股票的一对一互换。

截至发稿，$滴滴(DIDI.US)$盘前涨近6%。

• 蔚来与宝钢达成战略合作伙伴关系

据悉，$蔚来(NIO.US)$与中国钢铁生产商宝钢集团宣布在产品和供应链等领域建立战略合作伙伴关系。蔚来CEO李斌表示：「蔚来需要宝钢这样的全球合作伙伴，在产品、供应链、技术创新、新材料应用和零碳路径上携手合作。」宝钢董事长邹继新表示，两家公司将加强在绿色、低碳领域的合作。

截至发稿，蔚来盘前涨超2%。

• 小鹏汽车转让嘉兴智鹏100%股权

据悉，1月11日，嘉兴智鹏汽车销售服务有限公司发生工商变更，原股东$小鹏汽车(XPEV.US)$销售有限公司退出。该公司成立于2021年3月，法定代表人为朱艳华，注册资本1000万元，经营范围包含：新能源汽车整车销售；新能源汽车换电设施销售；新能源汽车电附件销售、汽车租赁等。

美股盘前成交额TOP20

美国宏观事历提醒：

以下是1月12日美国宏观数据发布的具体安排：

21:30 美国12月核心CPI月率（预测值0.5%，前值0.5%）

21:30 美国12月未季调核心CPI年率（预测值5.4%，前值4.9%）

21:30 美国12月未季调CPI年率（预测值7.0%，前值6.8%）

21:30 美国12月CPI月率（预测值0.4%，前值0.8%）

23:30 美国当周EIA原油库存变动（预测值-190.4万桶，前值-214.4万桶）

23:30 美国当周EIA库欣原油库存变动（前值257.7万桶）

央行和政府动态

23:00 美联储理事布雷纳德（Lael Brainard）讲话

次日02:00 美国明尼亚波利斯联邦储备银行总裁卡什卡利就2022年经济前景发表讲话

全球重要指标变动

美国当周API原油库存变动最新值为-107.7万桶，前值-643.2万桶。

编辑/irisz