全球宏观

• 周五盘前，12月非农数据出炉，美股三大期指直线拉升

美国12月季调后非农就业人口 22.3万人，预期20万人，前值26.3万人。美国12月失业率为3.5%，预估为3.7%，前值为3.7%。

• 美联储乔治：应加息至5%以上并维持到2024年

堪萨斯城联储主席乔治周四表示，她希望美联储将继续努力缩小资产负债表，同时警告称，她认为美联储将需要推进加息，并在收紧进程结束后将利率维持在高位一段时间。她认为，美联储需要将目前介于4.25%—4.5%之间的联邦基金利率目标提高到5%以上，并维持至2024年，“直到得到通胀确实开始回落至2%目标的信号”。乔治去年拥有FOMC投票权，是美联储最鹰派的政策制定者之一。

值得注意的是，今日北京时间零点过后有多位美联储美联储官员将发表讲话，市场有机会一窥美联储对今年货币政策的预期。（详见文末事历提醒）

• 摩根大通：美国近三分之二企业预期2023年经济将出现衰退

摩根大通当地时间周四发布的2023年年度商业领袖展望调查显示，美国65%的中型企业和61%的小型企业预计2023年将出现衰退，且大多数小型企业的领导人表示，预计企业运营成本价格的上涨趋势将在未来持续。超过90%的中型企业领导者表示企业正面临高通胀带来的挑战，45%的小型企业将成本价格上涨列为他们最关心的问题，这一比例较去年同比增加了20%。

• 传日本央行不急于再次调整债券收益率

据知情人士透露，日本央行官员认为没有必要急于采取另一项重大举措来改善债券市场的运作，日本央行目前应该评估上月收益率调整的影响。知情人士表示，在1月会议前，日本央行将在对经济和金融市场进行评估后，再做出任何进一步的政策决定。但有观点认为，有必要研究去年12月政策调整的影响，这表明该央行目前并未寻求连续采取行动。去年12月的意外决定引发了人们的猜测，即日本央行可能会再次选择在没有警告的情况下调整政策。日本央行将于1月18日公布下一次利率决议。

• 欧元区12月CPI环比下降0.3%，为2020年11月以来最大降幅

欧元区12月CPI月率录得-0.3%，为2020年11月以来最大降幅；预期-0.10%，前值-0.10%。欧元区12月CPI年率初值录得9.2%，为2022年8月以来新低；预期9.7%，前值10.1%。

• 2022年飙涨193%，Said Haidar麾下宏观对冲基金傲视群雄

据市场消息，主要宏观对冲基金交易员中，Said Haidar成为2022年的最大赢家。Haidar Jupiter基金去年飙升193%，创下Haidar二十多年前成立该公司以来的最大年度涨幅。截至去年11月末，该基金管理着38亿美元资产。Haidar的高杠杆策略抓住了各国央行为遏制通胀，退出多年来量化宽松的机会。他做空美国、英国以及G7国家的利率。由于交易员大规模押注升息速度和幅度，这些国家的债券收益率飙升。

• 暖冬引发供暖需求下降，欧洲天然气连续第四周下跌

由于反常的温暖天气降低了供暖需求，欧洲天然气价格连续第四周下跌，能源危机有所缓解。数据显示，欧洲基准TTF荷兰天然气期货本周累计跌幅一度达到9%。据Maxar Technologies Inc.的数据显示，下周天气可能会继续温和，法国和德国的天气预报也显示气温将远高于平均水平。近年，能源价格一直是通胀的主要推手，而意外的低需求正在减轻消费者的负担，并引发欧洲当局的乐观情绪。在去年创纪录的天然气价格和担心政府将不得不实施能源定量配给之后，暖冬的到来帮助该地区的储气水平保持在健康水平。

热点要闻

• 明星科技股盘前多数上涨

• 价格战打响，美股新能源汽车股盘前全线大跌

新能源汽车股盘前全线大跌，$小鹏汽车(XPEV.US)$跌超12%，$理想汽车(LI.US)$跌超8%，$蔚来(NIO.US)$跌近7%，$特斯拉(TSLA.US)$跌超7%。特斯拉中国今日宣布对国产Model 3后驱版、高性能版，及Model Y后驱版、长续航版、高性能版等五款车型进行降价，降幅最高超13%。这已经是特斯拉在过去两个月内第三次降价。此外，特斯拉将Model 3和Model Y在日本的价格下调约10%。

• 是否跟进特斯拉降价？小鹏内部人士：小鹏有自己的销售节奏

据媒体，特斯拉中国开启大规模降价。针对$小鹏汽车(XPEV.US)$是否会跟进降价一事，小鹏汽车内部相关人士回复称，小鹏汽车有自己的销售节奏，会根据自身情况决定产品售价及促销活动，而非跟随其他车企。

• 郭明錤：苹果VR头显开发进度不及预期，大量出货时间或将延后

知名苹果分析师郭明錤发文称，苹果AR/MR头显开发进度因机构件落摔测试不及标准，与软体开发工具的时程故晚于预期，故大量出货时间可能将自原本2023年第二季度延后到2023年第二季度底或2023年第三季度，代表1月份苹果为此新设备举办媒体发布会可能性逐渐降低。按照目前开发进度，苹果较有可能会为AR/MR举办一场春季发布会，或是在WWDC发布此新设备。

• 3B家居据悉准备在几周内申请破产

消息人士透露，$3B家居(BBBY.US)$准备在几周内申请破产，此前这家家居用品零售商在关键的假日季节销售额未达预期。据悉，该零售商正处于计划申请第十一章破产保护的早期阶段，相关讨论可能会延续到2月。Bed Bath & Beyond周四早些时候警告说，可能会申请破产保护，在经历了又一个财季的严重亏损和销售额下滑之后，该公司对能否继续经营下去存在很大疑问。3B家居股价周四收盘下跌30%，周五盘前续跌超12%。

• Silvergate Capital盘前跌超10%，被大行大幅下调目标价

$Silvergate Capital(SI.US)$盘前跌超10%。BTIG分析师Mark Palmer将Silvergate Capital的目标价从51美元下调至21美元，此前该公司第四季度初步更新显示，该季度数字资产客户存款环比下降68%。帕尔默在一份研究报告中告诉投资者，这一消息让投资者开始思考Silvergate资产负债表萎缩对其盈利能力的影响，不过他对该公司股票的评级仍为“买入”，并认为该公司仍然处于有利地位，可以从机构采用数字资产中受益。

• CytomX盘前涨超63%，与Moderna达成合作协议

$CytomX(CTMX.US)$盘前涨63.04%，报2.918美元。消息称，公司与$Moderna(MRNA.US)$达成一项合作协议，双方联合研发mRNA疗法。根据协议，CytomX将获得3500万美元的预付款，并有可能在未来获得12亿美元额外付款。

• 壳牌Q4天然气利润大增，预计将缴纳20亿美元暴利税

$Shell PLC(SHEL.US)$周五表示，尽管由于工厂停产导致产量大幅下降，但去年第四季度液化天然气(LNG)交易业务的收益可能大幅提高。壳牌将在2月2日发布全年业绩，其预计将在2022年支付约20亿美元的额外税款，这些税款与欧盟和英国对能源行业征收的暴利税有关。壳牌第四季度LNG的产量预计将是自该公司2016年以530亿美元收购英国天然气集团以来的最低水平，由于澳大利亚两家主要工厂的长期停产，产量降至660万至700万吨。但壳牌表示，其液化天然气交易业绩将“显著高于”上一季度。

• 创十多年来最大跌幅！三星电子四季度利润同比下滑近70%

三星电子今日披露业绩显示，第四季度营业利润4.30万亿韩元，同比下降69%，环比下降60%左右，远低于预期的6.65万亿韩元，且创十多年来最大跌幅；第四季度销售额70.00万亿韩元，同比下降8.6%，预期为72.77万亿韩元。业绩乏力的原因，包括新冠利好（居家办公增加电子消费支出等）消失，通胀加息冲击世界经济，消费电子和半导体需求骤减。

• LG电子：预计Q4经营利润暴跌91%，远逊预期

韩国家电巨头LG电子预计，第四季度营收将同比增长5.2%至21.86万亿韩元，低于预期的22.56万亿韩元；经营利润同比下降91.2%至655亿韩元，远低于市场预期的3195亿韩元。LG电子表示，暴跌原因在于原材料价格上涨、物流和营销成本增加以及韩元大幅贬值。

聚焦中概股

• 热门中概股盘前普跌

• 因存在安全隐患，蔚来召回997辆ET5电动汽车

据媒体，从国家市场监督管理总局获悉，日前上海$蔚来(NIO.US)$汽车有限公司受委托向国家市场监督管理总局备案了召回计划。自2023年1月6日起，召回2022年9月7日至2022年10月10日期间生产的部分2022年款蔚来ET5电动汽车，共计997辆。

国家市场监督管理总局官网信息显示，本次召回范围内车辆在发生严重正面碰撞时，前舱避震塔受冲击变形后可能会挤压高压线束，极端情况下会引起高压线束破损并与车身发生短路，存在安全隐患。

美股盘前成交额TOP20

美股宏观事历提醒：

23:00 美国12月ISM非制造业PMI、美国11月工厂订单月率、美国12月纽约联储全球供应链压力指数（GSCPI）

00:15 2024年FOMC票委、亚特兰大联储主席博斯蒂克参加 “全球经济展望”讨论、美联储理事丽莎·库克参与有关通胀前景的小组讨论

01:15 2024年FOMC票委、里奇蒙德联储主席巴尔金发表讲话

02:00 2025年FOMC票委、堪萨斯联储主席乔治就经济前景发表讲话、美国本周石油钻井总数

04:30 2024年FOMC票委、亚特兰大联储主席博斯蒂克参加有关疫情影响的讨论

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