全球宏观

• 高盛预计美联储今年或加息4次，并提前在7月开始缩表

高盛首席经济学家哈祖斯（Jan Hatzius）在一份研究报告中称，随着美国就业市场正在快速恢复，并且美联储12月会议纪要中发出了鹰派信号，暗示货币政策可能会加速正常化。他预计，美联储今年可能会四次加息，并可能在7月份开始缩表。

• 银行业揭美股财报季序幕，标普500企业去年盈利或超45%

财经数据提供商FactSet的统计预测显示，2021年第四季度标普500成分股公司盈利增幅将达21.9%——标志着美股企业有望实现连续四个季度盈利增幅超20%。2021年全年盈利增幅有望达到45.2%。

分析师预计，2021年四季度标普500企业营收有望上涨12.9%，较9月预计值上调了1.5个百分点，有望创下2008年FactSet追踪该指标以来的第三高同比营收增幅。去年第三季度，标普500企业录得盈利增长39.8%，营收增幅17.8%。

• 摩根大通：股市承受得住债券收益率上升

摩根大通的策略师称，股市应该能够承受近期债券收益率的上升。债市的下跌尚未就此结束。「我们认为只要收益率上升是出于正确的理由，包括增长改善，股市就应该能够容得下」，Mislav Matejka和同事在一份报告中写道。「实际利率上升不应损害股市或经济活动，至少在它们恢复正值之前是如此，或者只要实际利率低于实际潜在增长率就行。」有迹象表明，美联储的紧缩力度可能超出市场之前的预期，导致股市今年开局震荡。

• 汇丰上调标普500指数目标，但担忧今年风险资产的挑战

由Max Kettner带领的汇丰策略师将标普500指数的年底目标从4650点上调至4900点，但表示今年风险资产将面临挑战，共识预期过于乐观。策略师在研究报告中写道，2022年将是「淡出涨势」的一年。他们更偏好美国小盘股，看好罗素2000指数更甚于标普500，预期未来几个月小盘股将出现较佳的进场时点。虽然2022年还会进一步轮涨，但策略师表示，现在不是上车的好时机，因为这一波涨势可能会在近期出现一些回调。

• 摩根士丹利：2022，迎来全球央行紧缩潮

摩根士丹利在最近的报告中指出，未来美国经济仍会实现稳健增长，美联储也会维持收紧货币政策，但现在存在较多的不确定性。关于增长前景，摩根士丹利认为2022年全球经济增长仍将高于趋势水平，主要是由于消费者需求反弹、更强劲的商业投资和供应链问题逐渐缓解。摩根士丹利认为，随着疫苗接种率的提高、治疗水平的提高以及实施限制措施的意愿下降，全球GDP对疫情的敏感性已经降低。欧洲和美国感染人数可能在3-6周内达到顶峰，这意味着2022年的大部分时间感染人数都在这个峰值之下。关于美联储的鹰派转变，去年1月，市场曾认为美联储第一次加息还有40个月（2024年4月）。去年8月，市场认为加息将在2023年4月左右到来。但如今市场表明，第一次加息约在2.3个月后（2022年3月），加息预期一步步提前。

• Evercore策略师料标普500指数牛市行情更进一步，有望上探目标5500点

曾在2019年末准确预测了散户投资热潮的Julian Emanuel表示，随着新冠大流行在年中变成局部疫情，标普500指数的牛市行情还将更进一步。现已加入Evercore ISI的Emanuel周日在报告中写道，持续的财政和货币支持——即使力度正在减弱，伴随着历史低位的利率和强劲的美国经济增长，美股将获得支撑。他补充道，国际股市和价值股将有出色表现。Emanuel称，标普500指数可能在年底收官时触及5，100点，但如果公众对股票的需求达到2000年互联网热潮时曾触及的顶峰水平，那么股指涨到5，509点也是有可能的。他认为，如果疫情持续更长时间，那么标普500指数下行目标将在3575点。

• 研究显示患普通感冒后生成的T细胞也可对抗新冠病毒

伦敦帝国理工学院周一发布的研究显示，研究人员在与感染新冠者一同生活但没有染病的人体内发现了较高水平针对特定感冒的T细胞。先前的疾病是由与SARS-CoV-2有关的其他冠状病毒引起的。「暴露在SARS-CoV-2病毒之下不一定就会导致感染，我们很想知道背后的原因，」牵头此项研究的作者、帝国理工国家心肺研究所研究员Rhia Kundu表示。「我们发现，在感染普通感冒等其他人类冠状病毒后，人体所产生的高水平预先存在的T细胞，可以起到保护作用。」

热点要闻

• 三大美股股指期货集体下跌

• 银行系统面临风险？英国监管机构据称将加强对云计算巨头的审查

据媒体援引知情人士消息报道，英国金融监管机构正准备加强对云计算提供商的审查，理由是随着银行系统日益依赖云服务，监管机构担心当云计算供应商的服务出现故障或遭遇黑客攻击时，银行系统也会处于风险之中。消息人士称，英国审慎监管局（PRA）正探索从$亚马逊(AMZN.US)$、$微软(MSFT.US)$和$谷歌-C(GOOG.US)$获取更多数据的方式，包括它们服务的运营弹性。这三家公司主导着全球云计算市场，目前已有越来越多的公司将数据和IT服务转移到由科技巨头运营的第三方服务器上，其中就包括英国的大型银行。

• Wedbush：特斯拉德州工厂预计在7到10天内开始生产Model Y

近日Wedbush董事总经理兼高级股票分析师Daniel Ives表示，$特斯拉(TSLA.US)$德州奥斯汀的工厂将在未来 7-10天内开始大规模生产。Ives表示：「根据公司的分析，目前的文书工作已经全部完成，为生产扫清了道路，特斯拉很可能将在未来7至10天开始生产Model Y。我们相信Model Y的冲压机器和测试已经到位。」

而在1月4日，特拉维斯发言人赫克托·涅托 （Hector Nieto） 也表示，工厂的某些区域已经收到当地消防队长的合规证明，可能就指的是制造Model Y的车间。

• 台积电Q4销售额创六季新高，高盛大呼今年会更猛

得益于芯片的强劲需求，台积电周一公布该公司连续第六个季度创下新高的销售业绩。报告称，该公司2021年第四季度销售额同比增长21%，达4381.9亿新台币（约合158亿美元）。这个数字高于公司此前给出的154-157亿美元指引，以及分析师4362亿新台币的一致预期。据悉，作为全球供应链的关键，台积电生产的芯片用于从最新款iphone到世界顶级汽车制造商生产的汽车等各种产品。而销售额连续第六个季度的增长不仅标志着该公司度过了一个景气的2021年，也预示着芯片供给紧张的情况很难在今年缓解。

• 「木头姐」上周连续5天狂卖特斯拉股票

凯茜-伍德的方舟投资公司上周连续五天出售特斯拉股票，虽然自去年9月初以来，伍德的基金一直在断断续续的减持特斯拉股票，但像这样连续五天卖出的情况还是非常罕见。在周五的交易后，伍德旗下三只ETF仍持有特斯拉约159万股，价值逾16亿美元。在去年下跌近24%后，伍德的旗舰基金$ARK Innovation ETF(ARKK.US)$新年迎来开门黑，首周暴跌近11%。上周，ARKK的成交价一度触及82.65美元，与去年2月15日创下的158.823美元的高点相比，跌幅达47.96%，接近腰斩。截至周五收盘，其价格回升到84.42美元，但与高点相比回撤依然达到46.85%。

• 时隔数年重返非洲，必和必拓收购坦桑尼亚镍项目的部分股权

澳大利亚矿业巨头$必和必拓(BHP.US)$宣布，将收购英国矿业公司Kabanga位于坦桑尼亚的一个镍矿项目的部分股权。

据悉，必和必拓最初将向Kabanga的镍矿投资4000万美元，从而获得8.9%的股权，在追加5000万美元投资后，持股比例将提高到17.8%，从而使该项目的估值达到6.58亿美元。必和必拓还向湿法冶金技术公司Lifezone Limited投资了1000万美元。

• Beam Therapeutics盘前涨超5%，与辉瑞合作开发罕见疾病疗法

为推进针对一系列罕见疾病的新型体内碱基编辑计划，$辉瑞(PFE.US)$与$Beam Therapeutics(BEAM.US)$达成一项价值高达13.5亿美元的协议。

Beam将从现有项目之外选择三个新的治疗目标进行开发，辉瑞将负责这些目标的开发和监管活动，并有权选择每个目标的独家全球许可。根据该协议，Beam将获得3亿美元的预付款并领导研究活动，并有资格获得高达10.5亿美元的未来里程碑付款，还有资格获得每个授权项目的全球净销售额的特许权使用费。该协议的初始期限为四年，并可以延长一年。

截至发稿，Beam股价盘前涨超5%。

• 消费股财报红灯闪烁，Lululemon预计Q4业绩位于指引底端引发股价走弱

美国当地时间周一盘前，知名运动服饰生产商$lululemon athletica(LULU.US)$发布公告给出利空业绩指引，截至发稿公司股价盘前跌近6%。公司披露，对于2021年四季度的业绩，公司预期营收将接近此前指引21.25-21.65亿美元的底部，同时调整后摊薄每股收益也将接近3.25-3.32美元指引的底部。需要说明的是，该公司的财年与日历年不同，例如2021财年将于今年1月30日结束。不过根据路孚特的数据，华尔街分析师们似乎挺看好这支热门消费股在假日季呈现亮眼的财务数据，给出的一致预期为营收21.7亿美元和调整后摊薄EPS 3.34美元。

截至发稿，Lululemon股价盘前跌超6%。

• Molecular新冠药物获诺华许可引入，盘前股价暴涨逾25%

欧洲当地时间周一，$诺华制药(NVS.US)$发布公告称，鉴于良好的Ⅱ期实验数据，将行使对$Molecular(MOLN.US)$旗下新冠药物Ensovibep（MP0420）的商业化权利。

（来源：公司官网）

具体而言，诺华为了完成这款药物的许可引进，将向Molecular Partners支付1.5亿瑞士法郎，并计划寻求包括FDA在内的全球监管快速审批。

截至发稿，Molecular盘前涨超25%。

• 法拉利组建新管理团队，推动豪华跑车迈入电动时代

$法拉利(RACE.US)$周一表示，包括产品开发、数字化、数据和合规监管在内的几个公司部门现在将直接向首席执行官Benedetto Vigna汇报。据媒体报道，在提拔了几名内部管理人员的同时，该公司还聘请了两名来自Vigna前雇主$意法半导体(STM.US)$的高管，这表明这位首席执行官正在寻求值得信赖的盟友帮助他扭转局面。法拉利正在改进其管理组织结构，并聘请具有技术背景的管理人员，公司现任首席执行官Benedetto Vigna正努力推动这家享誉全球的豪华汽车制造商走向电气化之路。

• 东南亚支付巨头Pine Labs最早于今年上半年在美IPO，拟筹资5亿美元

据彭博社报道，由红杉印度和万事达公司支持的亚洲数字支付提供商Pine Labs正寻求在美IPO，计划筹集约5亿美元，最早于上半年进行首次公开募股。消息人士指，上市可能会给Pine Labs带来约55亿至70亿美元的估值。Pine Labs成立于1998年，是一家零售POS方案解决商，现阶段着力发展包括电子钱包在内的数字支付方式业务。公司的数字支付网关和商务平台的主要业务在印度，为包括苹果，麦当劳和星巴克在内的企业客户提供支付服务。

聚焦中概股

• 俞敏洪：新东方留存老师约5万人，一次性关掉新东方不可行

新东方教育科技集团董事长俞敏洪在其个人微信公号发文表示，在辞退6万名员工后，目前新东方留存下来的员工老师还有5万名左右。「他们的生计，部分依赖于新东方健康可持续的发展。让大家有个好工作，也是我们管理者需要承担的使命和责任。」俞敏洪提到，有人建议他一次性把新东方关掉，但那是不可能的事情，从情感上不能接受，现实中也不具备可行性。

• Piper Sandler将爱彼迎评级从「增持」下调至「中性」，将目标价从215美元调整至169美元

根据Capital IQ调查的分析师，爱彼迎的平均评级为跑赢大盘，目标价从102美元到250美元不等。

截至发稿，$爱彼迎(ABNB.US)$盘前跌超3%。

• 京东推介20亿美元银团融资，其中包括绿色贷款

$京东(JD.US)$推介20亿美元银团融资，融资包括10亿美元的绿色项目融资/再融资定期贷款，和10亿美元的一般企业用途循环信贷额度，期限为5年。

• 腾讯控股今日回购45万股股份，耗资约2.04亿港元

据港交所公告，$腾讯控股(ADR)(TCEHY.US)$今日以442.6港元-457港元的价格回购45万股股份，耗资约2.04亿港元。

• 阿里云与小浪底管理中心签订战略合作协议

据水利部网站1月10日消息，小浪底管理中心近日与$阿里巴巴(BABA.US)$云计算有限公司在枢纽管理区举行战略合作签约仪式。据介绍，阿里云公司是小浪底管理中心重要的战略合作伙伴，希望双方以本次签约为新起点，主动投入资源协同发展，做到应用牵引，在业务、技术、产业、创新方面全面提升，共同推进数字孪生小浪底建设高质量发展。

美股盘前成交额TOP20

美国宏观事历提醒：

23:00 美国11月批发销售月率

编辑/irisz