热点要闻

• 科技股告别「至暗」的一季度！

据道琼斯市场数据集团(Dow Jones market Data Group)称，截至周三收盘，纳斯达克指数的市值损失了1.99万亿美元，这是自2018年第四季度以来最糟糕的季度表现，整个华尔街都受到了第一季度抛售的冲击。更广泛的指数市值也缩水逾1万亿美元，但表现好于以科技股为主的纳斯达克指数，标普500指数市值蒸发了1.46万亿美元。

• 拜登宣布自5月开始的六个月内每天投放100万桶石油

美国总统拜登周四宣布，将从5月开始的六个月里每天从战略储备中释放约100万桶石油，未来几个月可能总计投放1.8亿桶石油，这一历史性举措凸显出白宫对俄乌冲突爆发后汽油价格上涨及供应短缺的担忧。

美国政府还将敦促国际能源署（IEA）协调其他石油消费国的储备油投放。两位知情人士表示，该组织将在几天内举行会议，政府预计其他国家也会投放一些储备油，但不会像美国那么多。

拜登表示， 他预计美国盟友将同意从自身储备中释放3000万至5000万桶石油。

• 对冲基金巨头：上世纪70年代式的通胀冲击恐将重演

对冲基金巨头Brevan Howard Asset Management表示，全球物价风险可能演变为上世纪70年代式的通胀冲击，该冲击最终引发了经济衰退和高失业。

根据该机构的年度展望，当前的宏观环境和过去75年以来的任何时候一样复杂。该机构又罕见地就市场前景发表评论，称当前美联储在加息方面「严重」落后，按照传统的货币政策办法，利率应当在4%-6%，并称在这样的环境下，风险资产和固定收益往往都会表现落后。

• 一季度收官，油价大涨超30%

国际油价在今年一季度得益于需求回暖以及地缘局势升温而录得较大涨幅，WTI原油一季度累涨超33%，布伦特原油累涨超34%。现货金银表现一般，现货黄金一季度累涨超5%，现货白银累涨超6%。值得一提的是，10年期美债收益率一季度从1.5%的水平一度飙升到了2.5%以上，上涨超过100个基点。

• 美联储最关注的通胀指标创近40年新高，2月经通胀因素调整后的消费者支出下降

美国2月经通胀因素调整后的消费者支出下降，表明四十年来最快的物价上涨正在抑制需求。

根据美国商务部周四公布的数据，经过价格因素调整后，2月份商品和服务消费支出环比下降0.4%。该数据1月份为增长2.1%。商品消费支出在1月份激增之后回落，而服务支出增加可能反映了新冠病例减少。

美联储用作通胀目标的个人消费支出价格指数（PCE）环比上升0.6%，同比上升6.4%，是1982年以来最大升幅。而美联储决策者最关注的指标，剔除食品和能源价格的核心PCE物价指数同比上涨5.4%，是1983年以来的最高水平，不及预期值5.5%，前值5.2%。

• 普京：用卢布付款、开俄罗斯银行账户，否则断供天然气

俄罗斯在与欧洲国家的能源交易争端中再发声明，总统普京宣布若「不友好」国家4月1日起不改用卢布付款就将停止对其供应天然气。

根据普京签署的命令，买家应在国家控制的Gazprombank开设特别账户，以便将外币兑换成卢布进行结算。

德国对俄罗斯提出的天然气结算要求做出回应。德国总理朔尔茨再次重申该国拒绝采用卢布结算。

• 北约称俄军正在乌克兰进行重新部署和集结

北约秘书长斯托尔滕贝格3月31日说，在乌克兰的俄罗斯军队正在重新部署和集结，准备在顿巴斯地区发动新的攻势。

斯托尔滕贝格在当天举行的2021年度报告新闻发布会上说，根据北约的情报，俄军不是在撤退，而是在重新部署。俄军正试图重新集结并获得补给，以加强其在顿巴斯地区的攻势。与此同时，俄军仍保持着对基辅等城市的压力，这意味着俄军可能发动更多进攻。

• 摩根大通料标普指数二季度进入盘整，随后会再创「新高」

摩根大通表示，标普500指数看起来势将在2022年下半年创下「新高」，但在此之前，它可能会在第二季度走势疲软。

该指数已从该行青睐的中期支撑区间4100-4300反弹， 3月份迄今攀升近5%，从而结束一季度的动荡走势。随着俄乌冲突和美联储收紧政策带来风险，投资者本月纷纷在美国一些最大的上市公司中寻求避险。

摩根大通表示，标普500指数已突破4500点的关键阻力位，并短暂站上4600点。指数已进入该行所认为未来数月窄幅波动区间的高端。

• 美国抵押贷款利率再次飙升，达到2018年末以来最高水平

美国的抵押贷款利率继续急剧上升，达到2018年12月以来最高水平。

据房地美周四发布的声明，30年期房贷平均利率为4.67%，高于上周的4.42%。

抵押贷款利率过去两个月上涨超过一个百分点，令人炫目的升势令许多业内专家感到惊讶。较高的借贷成本加大了潜在购房者的预算负担，住宅价格飙升，一些潜在购房人不得不黯然离场。

• 风能太阳能发电量占比创新高，占去年全球发电量10.3%

智库「恩伯」的最新报告显示，2021年风能和太阳能发电量在全球发电量中占比10.3%，创历史新高，清洁能源产生的总电量也超过了煤炭发电。然而，随着各国解封，2021年全球电力需求回升，风能和太阳能发电量只占去年用电需求增长的29%，其余仍由化石燃料满足。

美股复盘

美股周四收跌，科技股领跌。道指收盘跌1.56%，报34678.35点；纳指跌1.54%，报14220.52点；标普500跌1.57%，报4530.41点。

大型科技股集体下跌，其中苹果跌1.78%、特斯拉跌1.5%、亚马逊跌1.99%、谷歌-A跌2.02%、奈飞跌1.80%、微软跌1.77%。

经济重启概念走势好于大盘，美国航空涨1.11%、联合航空涨1.09%、皇家加勒比邮轮涨2.82%、挪威邮轮涨3.11%、波音跌1.75%。

中概股方面，纳斯达克中国金龙指数周四收跌5.44%，龙头阿里和腾讯ADR分别下跌6.67%和3.95%。

• 苹果正式上线企业IT订阅服务

$苹果(AAPL.US)$周四正式上线企业IT支持工具Business Essentials，这款工具能够帮助公司或系统管理员为员工统一安装公司软件、资料加密、追踪丢失的手机和提供公共云存储，高阶版本还提供AppleCare+服务。这项服务的定价为每名员工2.99-24.99美元/月，最多同时支持500人。苹果收跌1.78%。

• 微软收购暴雪又起波澜，多位美国参议员表示担忧

周四有关$微软(MSFT.US)$以创纪录价格收购$动视暴雪(ATVI.US)$的交易重回市场热点。多名美国参议员致信美国联邦贸易委员会主席Lina Khan，对微软收购动视暴雪提出了担忧。参议员们明确表示，在公司股东、员工和社会舆论都要求CEO Kotick为其创造的麻烦负责之时，通过收购使其逃脱问责是不可接受的结果。微软收跌1.77%，动视暴雪收跌0.31%。

此外据当地媒体援引消息人士报道，美国司法部门仍在跟进CEO Kotick交易官宣前与大手笔期权买家的会面，研究其是否违反了内幕交易的规则。

• 法拉第未来公告无法按时披露年报

周四盘前，电动车概念股$Faraday Future Intelligent Electric Inc.(FFIE.US)$发布公告称，由于此前涉及信披问题的内部调查和相应的弥补工作造成的拖延，公司无法按期提交2021年年报。此外因这一事件，公司的管理层和部分职员也收到美国SEC的传票，监管机构表示已经正式就这一事件启动调查。受此消息影响，法拉第未来开盘后一度跌超10%，最终收跌3.29%。

• 福特密歇根工厂因芯片短缺停产

$福特汽车(F.US)$周四宣布，公司位于密歇根州的Flat Rock装配厂因全球半导体短缺问题将在下周停产，该工厂用于生产野马汽车。福特同时确认，其余北美工厂的生产将维持正常。福特收跌2.08%。

• 游戏驿站宣布拆股计划，盘后涨15%

周四盘后，$游戏驿站(GME.US)$宣布将在股东大会上提请将A类普通股从3亿股提升至10亿股的计划。除了拆股以外，公司也表示增发的股份可能用于「其他目的」，即存在售股的可能。受此消息影响，截至发稿，游戏驿站盘后涨近17%。

• 担忧营收增长放缓及未来业绩增长，巴克莱降AMD评级至「持有」

巴克莱银行将$美国超微公司(AMD.US)$评级由「增持」下调至「持有」，目标价则由148美元下调至115美元。

该行分析师Blayne Curtis指出营收今年仍有可能增长31%，但他表示增长率在PC、游戏和更广泛领域可能会放缓，收购赛灵思带来的效益在明年有可能降温。

此外，Curtis还指出，AMD未来的业绩增长轨迹是个大问题。在本周，高盛将AMD从其美国股票「强烈买入」名单中移除，并表示未来12个月半导体行业所处的宏观背景更具挑战性。

美股成交额TOP20

成交额TOP20：特斯拉上海工厂停产时间延长至周六

港市前瞻

• $腾讯控股(00700.HK)$：3月31日耗资3亿港元回购79.9万股

腾讯控股周三发布公告，于2022年3月31日回购79.9万股股票，价格为373港元至379港元，共耗资逾3亿港元。这是腾讯连续第五日进行回购。

• $小米集团-W(01810.HK)$：3月31日耗资约9976.11万港元回购713.16万股

小米集团周三发布公告，于3月31日耗资约9976.11万港元回购713.16万股，回购价位为13.92港元至14.02港元。

• $中远海控(01919.HK)$：预计2022年一季度净利约为276亿元，同比增长约78.6%

中远海控发布财报，指预计2022年第一季度实现净利润约为276亿元，同比增长约78.6%；及预计集团于报告期将录得息税前利润（EBIT）约人民币393亿元，与上年同期相比增长约人民币194.5亿元或约98%。

• $微博-SW(09898.HK)$拟回购不超过5亿美元的美国存托股份

微博-SW公布，董事会已授权股票回购计划，公司可在未来12个月内回购总额不超过5亿美元的美国存托股份。

• 名创优品计划在港股上市

据港交所文件：名创优品集团控股有限公司向港交所提交上市申请书。

今日关注

关键词：中国财新制造业PMI、美国失业率、美国非农就业人口

周五，数据方面，重点关注美国非农报告。美国劳工部公布的2月非农就业报告显示，美国2月非农就业人口增加67.8万人，大超市场预期的40万人和前值46.7万人，创去年7月来的最大涨幅。此前，美国1月非农就业人口也意外新增46.7万。同时，失业率也继续改善。2月非农失业率为3.8%，低于市场预期的3.9%和前值4%，再创2020年2月新冠疫情暴发以来的新低。

零界晨读：

承担风险无可指责，但同时记住千万不能孤注一掷！

-乔治·索罗斯

编辑/Jeffrey