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外汇早报:本周迎欧美5月PMI数据,美联储纪要来袭(2021/5/17)

   基本消息面

  
本周(5月17日-5月23日当周) ,美联储周三将公布4月份会议纪要,在4月份消费者和生产者通胀高于预期之后,将引发市场高度关注。于此同时,本周美联储多位官员讲登场讲话。欧洲方面将公布法规、德国、欧元区、英国5月制造业PMI初值。

  
美大型零售商财报和美联储4月纪要将考验市场,投资者将关注股市能否延续新动能,沃尔玛(Walmart)和家得宝(Home Depot)等大型零售商将在未来一周发布财报,同时还有一系列与住房相关的数据。

   全球主要市场行情一览

  
美国股市上周五上涨,国债收益率连续第二天下滑,原因是大宗商品价格帮助缓解了对通胀风险的担忧。能源和科技股领涨标普500指数,该指数在上周三曾创出2月份以来最大跌幅。纳斯达克100指数跑赢大盘,表明对通胀加速的恐惧重创市场之后,股市复苏势头正在增强。不过,上述两个指数上周累计仍为下跌。

  
Liquidnet的Simon Maughan表示,人们对经济非常乐观,从现在到年底,市场仍处于上升轨道。显然,人们对被压抑的需求极其看好。

  
市场似乎正在恢复平衡,经济反弹的好处似乎暂时掩盖了对通货膨胀的担忧。克利夫兰联储主席梅斯特表示,美联储的政策目前处于良好状态。她还淡化了经济数据所发出信号的重要性,称随着经济重启,经济数据难免不稳定。

   贵金属与原油

  
黄金六周以来第五次实现按周上涨,美元和美债收益率下滑,以及美国4月份零售额增长停滞的消息都给金价带来提振。美债收益率连续第二天下跌,使黄金相对其他计息资产更具竞争力。

  
美国4月零售销售未见增长,弱于经济学家预期水平,该消息提振了黄金的避险吸引力。美联储暗示会继续保持低利率。美债经通胀调整收益率下降,令得追逐高收益的投资者将目光投向黄金。

  
黄金ETF持仓量连续第五日走高,创下1月初以来最长增长期。德国商业银行分析师Carsten Fritsch表示,超宽松的货币政策遏制了债券收益率上行,资金流入黄金ETF不足为奇,这肯定利于金价进一步上涨。

  
受股市反弹和美元走软提振,纽约油价上周五创一个月最大涨幅,WTI原油连续三周上涨。西德克萨斯中质油升至每桶65美元上方,录得连续第三个周涨幅,因美元疲软提振以美元计价的大宗商品吸引力。对亚洲近期新冠疫情的担忧限制了油价进一步上涨。

  
美国等国家经济重启令人预期夏季将迎来出行高峰,从根本上支撑市场从近期疲弱行情中上涨。布伦特近月合约较远月合约溢价升至逾一周高位,表明市场预期供应会趋紧。

  
Strategic Energy & Economic Research总裁Michael Lynch称,经济看上去好了很多,“美国放宽戴口罩限制”意味着我们很快就要接近恢复正常,”不过,需求上涨也将伴随着供应的恢复。

  
油价近来一直保持在区间内波动,尽管全球原油库存再平衡令市场感到乐观,但全球部分地区仍未从疫情中完全恢复过来,这方面的迹象层出不穷,不断抵消乐观情绪。国际能源署(IEA)上周表示,去年积累起来的全球过剩供应已经出清,但因印度疫情严重,需求预测也有所下调。

  
BCA Research商品和能源策略师Bob Ryan表示:到目前为止,需求复苏仍然很不平衡。疫情尚未得到控制。但是明年随着全球从疫情中同步复苏,油价很可能会升向每桶70美元。

   外汇

  
美元兑主要货币上周五走低,此前数据显示,美国4月零售销售意外持平,且对通胀加速前景的担忧消退。美元指数尾盘下跌0.5%,报90.317,回吐了上周早些时候数据显示消费者物价意外大涨后的大部分涨幅。

  
美国商务部上周五表示,4月零售销售较前月持平,3月数据上修为急升10.7%,创有记录以来第二大增幅,受刺激支票提振,前值为增加9.7%。在创纪录的储蓄和经济重启背景下,未来几个月零售销售料加速增长。

  
上周五的下跌让美元回吐了此前两日连涨录得的部分涨幅,上周三公布的数据显示,美国消费者物价指数创近12年来最大涨幅。尽管美联储承诺在通胀上升的情况下仍将维持低利率,但一些市场人士押注联储将被迫比预期更早采取行动,这令美元更具吸引力。

  
凯投宏观(Capital Economics)高级经济学家Jonas Goltermann写道,疲弱的经济数据–上周的非农就业报告和上周五的零售销售–以及通胀攀升的证据,意味着美元大涨并非易事。货币政策正常化前景仍是关键。本周将公布的4月美联储联邦公开市场委员会(FOMC)会议记录可能为决策者在这方面的意图提供一些进一步线索。

  
三菱日联Lee Hardman表示,要使美元延续最近的反弹,就需要美债收益率继续走高,同时市场还要将美联储加息预期提前;美债收益率若不能走高,则美国通胀率攀升和仍然宽松的美联储政策相结合应该不利于美元。

  
欧元兑美元上扬0.50%,报1.2141;为一周来最大涨幅,因投机交投活跃且瑞郎兑美元接近逾两个月高点。华尔街股市在上周早些时候下跌后,周四和上周五反弹。支撑美国股市的风险偏好回升也帮助支撑欧元。

  
英镑上周上涨约0.80%,因市场押注英国经济将强劲复苏,且预期苏格兰独立公投可能还很遥远。

   国际财经资讯

  
【美停摆输油管道全面恢复运营,8成华盛顿加油站仍缺油】据“中央社”报道,美国科洛尼尔输油管道公司遭黑客攻击后,被迫关停其供应网络;该公司15日表示,已全面恢复正常运营,但这未立即终结影响美东各州的汽油短缺状况;油价追踪网站GasBuddy表示,81%华盛顿特区加油站15日仍缺油,虽然多个东部州的情况已好转很多。

  
【美国阿肯色州发生枪击事件,造成包括枪手在内的2人死亡】当地时间5月15日,美国阿肯色州史密斯堡市一公寓楼内发生枪击事件,造成包括枪手在内的2人死亡;史密斯堡警察局表示,枪击事件发生于当日晨间7时19分,警察到达现场后发现两具尸体。初步调查结果显示,枪手在公寓楼内杀害1人后,被另一名居民开枪射击致死;目前,该区域没有进一步安全威胁,警方正在调查案件详情。

  
【印度首都宣布第四次延长封城】印度首都新德里首席部长凯杰里瓦尔16日宣布,将新德里目前采取的“封城”措施再延长一周至24日。这是新德里第四次延长“封城”措施。凯杰里瓦尔当天在视频记者会上表示,目前首都地区新增新冠确诊病例数呈下降趋势。为了防止过去几天取得的防疫成果毁于一旦,决定将“封城”措施延长至24日凌晨5时。

  
【国际金融协会:受发达市场下滑推动,全球第一季债务水平两年半来首次下降】国际金融协会(IIF)表示,受发达市场下滑推动,全球第一季债务水平出现两年半来首次下降,但发展中经济体的债务水平创下新高;全球债务总额下降1.7万亿美元至289万亿美元,其中金融类债务占了降幅的近一半,而政府负债继续增加。

   国内财经资讯

  
【中国建材联合会开展建材行业纳入全国碳市场相关工作】近日,生态环境部应对气候变化司向中国建筑材料联合会发出委托函,正式委托中国建筑材料联合会开展建材行业纳入全国碳市场相关工作;生态环境部应对气候变化司委托中国建筑材料联合会,在水泥等建材行业配额分配方案及基准值测算,组织建材行业碳市场运行测试,全国碳市场监测、报告和核查体系相关研究,为主管部门和企业提供咨询、诊断服务,组织和指导碳排放管理员培训、评价,配合开展全国碳市场相关能力建设等多个方面承担具体工作和开展各项服务。

  
【《数字经济蓝皮书》在京发布 2025年我国数字经济增加值规模将超32万亿】据央视新闻消息,今日,中国社会科学院数量经济与技术经济研究所和社会科学文献出版社在京发布《数字经济蓝皮书:中国数字经济前沿(2021)》;蓝皮书预计,“十四五”期间,我国数字经济将整体延续快速增长势头,年均名义增速将达11.3%,到2025年,我国数字经济的增加值规模将超过32.67万亿元(名义值)。其中数字产业化增加值约为15.52万亿元,产业数字化增加值为17.15万亿元。

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