有接触过外汇（保证金）交易或者准备参与外汇相关交易的投资者，大概都见到过NFA这个名字，本文将带大家了解：NFA到底是什麽？NFA和外汇市场各方是什麽关系？如何避免诈骗，正确查询NFA监管讯息？接下来
有接触过外汇（保证金）交易或者准备参与外汇相关交易的投资者，大概都见到过NFA这个名字，本文将带大家了解：
- NFA到底是什麽？
- NFA和外汇市场各方是什麽关系？
- 如何避免诈骗，正确查询NFA监管讯息？
接下来马上带大家认识一下这个响当当的NFA。
什麽是美国NFA（National Futures Association）监管？
NFA 是美国金融衍生品行业的自律组织，是由CFTC指定的注册期货协会。NFA成立的目的是为了维护金融衍生品市场的完整性，保护投资者的权益并确保会员自觉履行其金融合规义务。
NFA的由来
1974 年，美国国会成立了商品期货交易委员会 (CFTC)。 设立 CFTC 的同时，立法还授权创建注册期货协会，使该行业有机会创建自律组织。 美国商品期货交易委员会(CFTC)於 1981 年 9 月 22 日授予 NFA 为“注册期货协会”的正式称号。 NFA 於 1982 年开始其监管业务。
NFA的监管职责：
- 审核和监督会员必须符合NFA的财务要求；
- 制定并强制执行保护客户利益的规则和标准；
- 对於期货相关的纠纷进行仲裁；
- 审批NFA会员资格。
总的来说，NFA就等於一个第三方，定了一些准入门槛，因为公信力很强，大家都希望能成为NFA的会员。
加入的会员多了，NFA就给会员做了分类，对应NFA不同类别的牌照权限。
NFA的会员类别
从NFA官网中我们可以看到，NFA的会员被划分为几个类别：
1. 商品交易顾问（Commodity Trading Advisors，CTA）
拥有这类型监管牌照的机构主要是为客户提供交易指导和帮助，更多是作为一个投资顾问的角色接受客户的委托代客户投资。
2. 商品池运营商（Commodity Pool Operators，CPO）
商品池运营商，也称商品基金经理，是为商品池募集资金、管理资金的个人和组织。
对应NFA牌照下的权限：组建基金、管理资金、营销基金、控制基金风险，以及组织基金後台管理。
3. 期货经纪商（Futures Commission Merchants，FCM）
也称期货佣金商，是代表金融、商业机构或一般公众进行期货交易，并从代理交易中收取佣金的个人或组织。
对应NFA牌照下的权限：代理客户下达交易指令，管理履约保证金及客户头寸；提供交易记录、会计报表，传递市场讯息；向客户提供市场研报及交易策略等讯息；代理客户进行实物交割。
4. 介绍经纪人（Introducing Brokers，IB）
介绍经纪人充当的是期货市场的中间人角色，它可以把负责的市场交易简单化，并将市场和客户进行匹配，促成交易，然後从经纪人业务中收取佣金。
通常IB和上面提到的FCM是相辅相成的，IB把客户介绍给FCM，由FCM完成交易。因此对於不熟悉市场的投资者来说，IB就是一个产品及交易商介绍人。
对应NFA牌照下的权限：充当商品及外汇经纪商的介绍人。
这类牌照是投资者在选择外汇交易商的时候比较常见的，但实际上这类机构只充当介绍人角色，不具备接受客户资金进行交易的资质。
5. 零售外汇交易商（Retail Foreign Exchange Dealers，RFED）
也称外汇经纪商，是零售市场上撮合外汇买卖双方成交，并从中收取佣金的中间商。
对应NFA牌照下的权限：撮合零售市场上外汇买卖双方的成交。
只有拥有NFA监管下的Retail Foreign Exchange Dealers权限，才我们要找的受NFA监管的外汇经纪商，大家要确保自己没有被混淆视听。
6. 掉期交易商（Swap Dealers，SD）
以自身名义，在掉期市场中作为交易商或者扮演做市商角色，专门从事掉期交易活动的机构，是负责买卖信用违约掉期（CDS）的经纪人。
查询美国NFA外汇平台监管小Tips：
- NFA监管牌照有很多会员类型，只有拥有Retail Foreign Exchange Dealers权限的券商才可以开展零售市场的外汇交易；
- 除了NFA监管下的RFED会员，外汇券商利用别的会员权限声称自己拥有NFA监管牌照的一律是混淆视听；
- 要注意核对券商的NFA监管是否当下依旧有效
市场上有一些不法机构，冒用NFA的名义招摇撞骗，营造出自身平台资安非常棒的假象，大家一定要多加注意。
远离外汇经纪商诈骗：怎样查询美国NFA监管？
下面我们以知名券商IG为例，告诉大家怎样查询NFA监管。
1. 通过NFA官网查询
首先登录NFA的官方网站：https://www.nfa.futures.org/，可见以下页面：
点击右上角的“BASIC”按钮进入查询页面，并在查询页的“Firm”标签下输入要查询的公司名称，可以模糊查询，比如我们输入“IG”，点“SEARCH”。
搜寻结果被列出来。
2. 验证券商提供的NFA牌照讯息
从IG的官网https://www.ig.com/us上，我们可以看到NFA监管下所使用的注册公司名为IG US LLC，牌照号为0509530，以及详细地址讯息。
接下来我们回到NFA网站的搜寻页面，向下滑动，找到IG US LLC这条记录。
点击进入，我们需要核实NFA官网查询到的相关讯息和券商官网提供的讯息是否一致：
- NFA官网查询到的公司名与券商官网对应的公司名一致
- 牌照在有效期
- 牌照对应的NFA监管下的业务范围是否为Retail Foreign Exchange Dealer
- NFA官网查询到的公司地址与券商官网对应的公司地址一致
到这里为止，我们核实了IG US LLC各项讯息完全相符，而且牌照正在生效状态，是符合监管要求的。
当然我们也可以在BASIC页面中直接通过“NFA ID”进行精确搜寻，这样就可以直接进入IG US LCC的详细页面了。
防骗提醒
了解完查询步骤以後，我们还要注意防止被一些修饰过的资料蒙骗。
1. 利用NFA监管下的IB业务牌照虚假宣传
比如有一家叫做ELITE AG ADVISORY LLC的公司，其对外宣传资料显示是受NFA监管的，但是当我们仔细查询後得到以下界面。
可以看到这家公司目前确实是会员，但是受监管的业务只有Introducing Broker，即外汇代理商，而不具备外汇交易资格，因此如果该公司对外宣称是持牌的零售外汇交易商，就涉嫌不实宣传。
即便是他确实是一个合法的外汇券商，但确在监管宣传上打擦边球，大家还时应该提高警惕。
2. 利用过期的NFA牌照虚假宣传
除了以上情况外，还有一种比较常见的，比如曾经有一家叫做UEE INTERNATIONAL LIMITED的公司号称是NFA的持牌交易商，其官网还给出了监管编号0529592，我们用这个号去查询得到以下页面。
从查询结果来看，这家公司确实有对应的监管号，但是状态显示“Not an NFA Member”，意思就是，UEE曾经注册过，但是过期了。
那麽可能是这间公司的资质不再符合要求，也可能是公司没有续费，或者不再做这类业务了。
在这种情况下，如果UEE还以NFA的名义开展零售外汇交易商业务，投资客们就很危险了。
总结复习
- NFA就是美国全国期货协会，是全球最严格的监管机构之一，它主要负责期货及外汇市场的监管，能获得NFA牌照的零售外汇交易商实力雄厚。
- NFA监管的业务种类很多，投资者查询具体交易商的时候，要看清交易商被NFA监管的具体业务是什麽。
- 查询某交易商在NFA官网的监管讯息的同时，要对比交易商自身官方讯息，两者必须一致，否则涉嫌虚假宣传，需要提高警惕。
- 对同一个交易商，投资者最好定期查询一下NFA监管讯息，谨防牌照过期或者是公司资质下降的情况。
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