全球宏观

• 欧美对俄制裁升级，全球股市继续动荡

周末，欧美各国对俄罗斯实施了更严厉制裁，将包括俄央行等部分俄主要银行从SWIFT信息系统剔除，并将俄罗斯央行的外汇储备作为攻击目标。

美股三大股指期货低开低走，均跌逾1%。

欧洲各国股市继续下探。截至发稿，德国DAX指数跌1.8%，法国CAC40指数跌2.45%，英国富时100指数跌0.7%。

• 俄罗斯宣布将基准利率提升至20%，莫斯科交易所周一休市

俄罗斯中央银行表示，周一莫斯科交易所不会开放股票及衍生品市场交易，同时禁止外国人卖出俄罗斯证券。虽然股票未进行交易，但行情数据显示，MSCI俄罗斯股指跌25%，在伦敦和法兰克福上市的俄罗斯股票ETF下跌超过35%。俄央行还宣布将基准利率提升至20%以应对本币贬值与通胀风险，受此影响，在莫斯科交易所交易的俄罗斯卢布兑美元跌幅扩大至15%。

• 美媒：美扩大对俄央行制裁，禁止其与美国的任何交易

据美国全国广播公司(NBC)，美国正在扩大对俄罗斯中央银行的制裁，将阻止美国人与它做任何交易，并冻结它在美国的任何资产。美国财政部28日发表声明称，这项决定将适用于俄罗斯中央银行、俄罗斯财政部、俄罗斯国家财富基金。

• 俄乌谈判正式开始

俄罗斯媒体28日报道，俄罗斯代表团和乌克兰代表团当天在白俄罗斯戈梅利州开始举行谈判。据央视新闻报道，乌克兰代表团共派出包括乌国防部长列兹尼科夫在内的等6人。当地时间28日，乌克兰总统泽连斯基办公室表示，会谈的核心问题是立即停火和撤军。

突发！俄罗斯紧急休市，刚将利率提升至20%，外国客户禁止出售证券，俄乌谈判开始…外交部：密切关注形势发展

• 华尔街大行警告：把俄罗斯逐出SWIFT会引发反效果，将破坏美元霸权地位

包括小摩及花旗在内的华尔街大行向美国总统拜登政府及美国政界警告，把俄罗斯逐出国际支付系统SWIFT将导致广泛后果，损害全球经济及影响作为惩罚俄罗斯的目标，并建议采取其他制裁方式。报道指有关银行传达警告讯息，若把俄罗斯逐出关键全球系统会引发反效果，推升通胀及令西方拟针对金融交易所作的监察被隐藏，同时可能鼓励发展SWIFT以外的支付系统，最终破坏美元霸权地位。报道亦指，其他国际业务较少的银行支持把俄罗斯逐出SWIFT的建议，认为这是后果可控的操作。

• SWIFT制裁=雷曼危机？华尔街高呼美联储要「救市」

随着对俄罗斯SWIFT制裁的推进，欧美银行系统也将面临前所未有的压力。上周末，瑞士信贷回购和货币通道专家Zoltan Pozsar在最新报告中提出：「西方对俄罗斯的制裁可能会给资金市场带来 ‘雷曼周末’」。因为俄罗斯银行有超过4500亿美元的非黄金外汇储备，私营部门有超过5000亿美元的流动投资。如果资金通过制裁被冻结，可能导致国际银行体系内出现拖欠付款和巨额透支，这无疑将成为另一个与雷曼兄弟破产相当的事件。

SWIFT制裁=雷曼危机？华尔街高呼美联储要「救市」

• 「金融核弹」冲击全球大宗市场！高盛：石油、天然气、黄金都要涨

高盛表示:「我们预计，俄罗斯作为主要生产国的大宗商品的价格将从现在开始上涨，包括石油、欧洲天然气(以及铝)、钯、镍、小麦和玉米。」高盛将布伦特原油下一个月价格预期从每桶95美元上调至115美元，如果局势进一步升级或中断时间延长，则存在显著上行风险；又因近期的政治冲突升级推高能源价格，给整体经济带来了明显的滞胀风险，这强化了该行对未来几个月金价走高的信心，目标价为2150美元/盎司。

• 搞不定通胀问题，拜登支持率再创新低

一项由华盛顿邮报和美国广播公司(ABC)共同举办的民意调查显示，在美国总统拜登即将于3月1日发表国情咨文演讲之际，支持率再创新低。民众对美国经济的不满情绪正在损害拜登和民主党的中期选举前景，而日益严重的通胀成为了美国人的最担忧的经济问题。民意调查显示，仅37%的美国人表示支持拜登的工作，这是他任职以来的最低水平；55%的美国人表示不支持拜登，其中44%的人表示强烈反对拜登。

• 大摩：随着加息开启，美股「战术性」反弹将终止

摩根士丹利长期看空美股的首席美国股票策略师Michael Wilson在最新的报告中再次重申，随着美联储开启加息，美股面临回调的风险，标普或将继续跌超10%。Wilson指出，投资前景总是充满不确定性，在如今地缘政治危机加剧的情况下更为复杂。在一个估值持续上升、盈利风险不断上升的环境中，当美联储开始收紧货币政策、盈利状况恶化，上周股市的战术性反弹可能在3月份失去动力。

热点要闻

• 俄罗斯概念股盘前下挫

$俄罗斯ETF-MarketVectors(RSX.US)$跌超25%，$Yandex(YNDX.US)$跌超21%，$俄罗斯2X做多-Direxion(RUSL.US)$跌近20%。

• 美股银行股盘前集体下挫

$花旗集团(C.US)$、$摩根大通(JPM.US)$跌约2%，$汇丰控股(HSBC.US)$、$瑞银(UBS.US)$跌约5%。当地时间2月26日晚间，美国与欧盟、英国和加拿大发表共同声明，宣布禁止俄罗斯部分银行使用环球同业银行金融电讯协会(SWIFT)国际结算系统，这可能对欧洲银行的业务产生一定影响。

• 军工股盘前走强，洛克希德马丁涨近4%

美股军工股盘前走强，$洛克希德马丁(LMT.US)$涨近4%，$通用动力(GD.US)$涨超4%，$埃尔比特系统(ESLT.US)$涨超11%。消息面上，俄罗斯总统普京周日命令军事指挥部将俄罗斯的核威慑力量置于「战斗戒备」状态，以回应北约成员国的侵略性声明和对莫斯科的经济制裁。

• 英国石油盘前跌超7%，将出售俄罗斯石油公司两成股票

俄罗斯挥军入侵乌克兰后，$英国石油(BP.US)$宣布，将沽售所持有的俄罗斯国营石油公司Rosneft的19.75%股份。Rosneft占英国石油油气产量约三分之一，退出Rosneft后，公司估计将于今年5月公布的第一季度业绩，作出大额非现金撇账。

• 苹果称已经遵守了荷兰监管机构的规定

据路透，$苹果(AAPL.US)$在一封致荷兰消费者监管机构的信中称，苹果公司已经遵守了一项命令，将其应用程序向荷兰的约会应用提供可供选择的支付方式。

美国消费者和市场管理局(ACM)每周对苹果公司处以5次罚款，罚款金额为570万美元，理由是苹果公司提出的解决方案给开发者带来了不公平的负担。

• 伯克希尔Q4净利润为396.5亿美元，同比增长10.6%

$伯克希尔-A(BRK.A.US)$$伯克希尔-B(BRK.B.US)$公布了2021年Q4及全年财报，其中：Q4净利润为396.46亿美元，同比增长10.63%；Q4运营利润为72.85亿美元，同比增长45.1%。第四季度末持有现金及等价物1440亿美元。

• Lucid盘前涨超2%，将于盘后发布财报

$Lucid(LCID.US)$将于美东时间2月28日盘后发布2021年Q4财报。据市场消息，公司每股收益预估为- 0.30美元，收入预估为5987万美元。Lucid第三季度的汽车预订超过1.3万辆，预计订单总额超过13亿美元，随着其在亚利桑那州的生产能力的增强，需求正在加速。

• 松下将于3月底开始批量生产4680特斯拉电池

$松下(ADR)(PCRFY.US)$周一表示，将在3月底之前在日本的一家工厂开始批量生产$特斯拉(TSLA.US)$的新型锂离子电池。公司于10月公布了4680格式(宽46毫米，高80毫米)的电池，比目前供应给特斯拉的电池大5倍，这意味着特斯拉能够降低生产成本，也有望提高汽车的续航里程，这可能有助于特斯拉吸引更多的司机使用电动汽车。

• 埃克森美孚所用的俄罗斯银行受到制裁，急寻金融机构维持在俄业务

据媒体，彭博援引消息人士透露，$埃克森美孚(XOM.US)$在俄罗斯所使用的用于支付员工工资和养老金的银行受到制裁，该公司正急于寻求新的金融机构来维持其在俄罗斯的业务。该公司没有回应评论请求。其中一位不愿透露姓名的人士称，在俄罗斯入侵前的准备阶段，埃克森美孚和能源行业其他公司游说拜登政府在直接制裁俄罗斯的能源行业方面保持谨慎。

聚焦中概股

• 热门中概股盘前普跌

• 蔚来盘前涨近2%，将以介绍形式在港上市

$蔚来(NIO.US)$盘前涨近2%。公司宣布已通过香港交易所聆讯，获得在港交所主板二次上市的原则上批准，并已发布相关上市文件。本次上市采用介绍上市的方式，不涉及新股发行及资金募集。

• 大全新能源盘前跌超5%，Q4营收3.955亿美元同比增长60%

$大全新能源(DQ.US)$公布了2021年第四季度及全年财务业绩。Q4营收3.955亿美元，上年同期2.477亿美元，同比增长60%；毛利为2.398亿美元，上年同期为1.095亿美元；毛利率为60.6%，上年同期为44.2%。归属于公司股东净利润为1.486亿美元，上年同期7280万美元。Q4多晶硅产量为23616吨，上一季度为21684吨；多晶硅销量为11642吨，上一季度为21183吨。

展望未来，该公司2022年Q1多晶硅产量为31000-32000吨，2022年全年多晶硅产量为120000-125000吨。

美股盘前成交额TOP20

美国宏观事历提醒：

21:30 美国1月批发库存月率初值

22:45 美国2月芝加哥PMI

23:30 2024年FOMC票委、亚特兰大联储主席博斯蒂克发表讲话，主题为「美联储与经济」

23:50 欧洲央行行长拉加德发表讲话

编辑/new