零界敲黑板：

1、「华尔街最悲观的分析师」投降了？摩根士丹利上调标普目标点位

2、标普500「疫情过山车」走势令人震惊，创二战以来最快牛市反弹

3、最早在9月！美国计划开打疫苗加强针

4、贝莱德：应提高中国投资配置，中国投资敞口至多提高至三倍

5、Roblox盘前跌超6%，Q2营收及净利润均不及预期

6、SEA Q2营收同比增长158.6%，活跃用户达到7.252亿

7、辉瑞向FDA提供疫苗加强针早期数据：可产生更高抗体水平

8、警惕锂行业股价虚高！美银：Albemarle和Livent大幅溢价

全球宏观

• 美国7月零售销售环比下降1.1%，低于市场预期

美国7月零售销售环比下降1.1%，预估为下降0.2%，前值为增长0.6%。美国7月零售销售月率公布后，美股股指期货波动不大。道指期货跌0.63%，标普500指数期货跌0.57%，纳指期货跌0.62%。

相关推荐：盘前交易 | 美股期指盘前普跌；Roblox绩后跌超5%

• 「华尔街最悲观的分析师」投降了？摩根士丹利上调标普目标点位

在美股强劲的财报面前，「华尔街最悲观的分析师」也不得不上调了标普的目标点位和盈利预期。周一，摩根士丹利(Morgan Stanley)首席股票策略师Michael Wilson在报告中写道：「由于又一个异常强劲的财报季，我们根据市场情况对预测值作出了调整，并提高了收益预期，尽管我们的领先指标显示，收益修正的上行势头停滞不前。」在基准预测中，摩根士丹利将标普500指数的年底预测值从3900点上调至4000点，2022年6月的预测值保持在4225点不变。目标整体上没有太大的变化，出于对利率上升和股票风险溢价稳定的考虑，该行降低了目标市盈率。

• 摩根大通：美股还会上涨，有点小泡沫也无妨

摩根大通认为，美股在2021年剩余时间里将会继续上涨，债券收益率上升和部分领域的「泡沫迹象」不太可能破坏股市稳定。一些领域有着「类似泡沫的迹象」，其中包括与疫情封锁有关的股票、可再生能源、电动汽车和加密货币，以及「超增长」和创新股票，「但我们认为，这些细分市场还不足以撼动整个市场。」

• 标普500「疫情过山车」走势令人震惊，创二战以来最快牛市反弹

截至周一收盘，美股市场发生了一件具有里程碑意义的事情：标准普尔500指数从去年3月23日的新冠疫情收盘低点2,237.40点翻了一番。周一标准普尔500指数收于创纪录的4479.71点，当日上涨0.3％，比新冠疫情的收盘低点高出100.2％。据统计，美国股市花了354个交易日达到了这一水平，这是二战以来最快的牛市速度。

• 美联储「吹风」Taper时间表：三个月内启动，明年中彻底结束QE？

随着美国通胀持续爆表，就业大幅改善，牵动市场神经的美联储Taper来得可能比预期更快更猛烈。华尔街日报通过分析美联储官员近期的采访和公开声明，得出结论称，美联储内部正在达成一致，如果经济复苏持续，将在大约三个月内开始缩减债券购买，其中一些官员正推动在明年年中结束资产购买计划。

• 最早在9月！美国计划开打疫苗加强针

美国政府最快将于9月中下旬开始对美国人实施新冠病毒疫苗强化剂的接种，具体时间取决于FDA批准日期。路透报道称，拜登政府的卫生官员一致认为，大多数人应该在完成初次疫苗接种8个月后再注射加强疫苗。拜登政府的官员们计划最早在本周宣布这一决定，首批接种加强疫苗的可能是养老院的居民和医护人员，然后是其他老年人。

• 贝莱德：应提高中国投资配置，中国投资敞口至多提高至三倍

据英国金融时报报道，贝莱德的研究部门曾建议投资者将对中国投资的敞口提高至多三倍。贝莱德投资研究所 (BII) 首席投资策略师Wei Li在接受采访时表示：「中国资产在全球投资者的投资组合中所占比例不足，但在我们看来，在全球基准中所占比例也不足。中国拥有全球第二大股票市场和第二大债券市场，应该更多地体现在投资组合中。」BII建议在MSCI全球指数中，中国资产的配置比例应该接近10%；债券方面，建议基准权重应该略高于股票的2-3倍。

相关推荐：贝莱德：应提高中国投资配置，中国投资敞口至多提高至三倍

• 木头姐回应大空头：创新技术将在未来10年改变世界

ARK基金创始人Cathie Wood（针对《大空头》原型Michael Burry做空ARKK）：大多数看空者似乎相信，通胀继续加速，将缩短投资期限并摧毁估值。尽管我们认为这是与供应链相关的短期通胀爆发，但股市和债市自3月份以来都出现了上涨。如果我们是正确的，GDP和收入增速将下降，直到新兴技术开始推动宏观经济发展。在这种环境下，基于创新的战略应该与众不同。在我们看来，在科技和电信泡沫破灭结束的20年间，ARK Invest研究的创新技术已经埋下了种子。经过20多年的酝酿，这些技术将在未来10年改变世界。

相关推荐：木头姐回应大空头：创新技术将在未来10年改变世界

热点要闻

• Roblox盘前跌超6%，Q2营收及净利润均不及预期

周一美股盘后，$Roblox Corporation(RBLX.US)$公布了2021年第二季度财务业绩。财报显示，该公司Q2营收4.54亿美元，同比增长127%；归属于普通股股东的净亏损为1.40亿美元，去年同期为7152.1万美元。截至发稿，Roblox盘前跌超6%。

• SEA Q2营收同比增长158.6%，活跃用户达到7.252亿

$Sea Limited(SE.US)$ Q2营收为23亿美元，同比增长158.6%；净亏损4.3亿美元；活跃用户达到7.252亿，同比增长45.1%；付费用户9220万，同比增长84.8%。截至发稿，SEA盘前涨近5%。

• 特斯拉上海超级工厂国产化率将达约90%

$特斯拉(TSLA.US)$中国本土化生产将有新突破。17日，上海自由贸易试验区临港新片区党工委副书记袁国华说：「到2021年底，特斯拉上海超级工厂国产化率将达到90%左右。」袁国华说，特斯拉上海超级工厂2021年全年产量预计将达到45万辆，累计出口整车约6.61万辆，这将带动临港新片区新能源汽车产业链全面提升。

• 沃尔玛：二季度营收1410.5亿美元，同比增加2.4%

$沃尔玛(WMT.US)$二季度调整后每股收益1.78美元， 二季度营收1410.5亿美元，同比增加2.4%。第二财季美国同店销售额同比增长5.2%，预计第三财季美国同店销售额将同比增长6%-7%。

• 辉瑞向FDA提供疫苗加强针早期数据：可产生更高抗体水平

随着世界各国相继宣布自己的「加强针」的接种计划，全球疫苗生产企业也正在研发自家的新冠疫苗加强针。近日，$辉瑞(PFE.US)$和德国$BioNTech SE(BNTX.US)$均表示，他们共同研发的新冠疫苗加强针会产生更高的保护性抗体水平。根据二家公司的新闻稿，辉瑞和BioNTech向美国药物和食品监管局（FDA)提交的早期数据，是其1/2/3 期临床试验计划的一部分，该实验评估新冠疫苗加强针在美国成年人中的安全性、耐受性和免疫原性。结果显示，参与者在接种第三针之后，身体会产生更高的保护性抗体水平，这将有效对抗新冠病毒以及Beta和Delta等变异病毒。

• 警惕锂行业股价虚高！美银：Albemarle和Livent大幅溢价

美国银行表示，锂行业股的股价被炒虚高，其中$美国雅宝公司(ALB.US)$和$Livent Corp.(LTHM.US)$，这两家公司很可能无法实现市场对其长期高增长预期，继续维持其「逊于大盘」的评级。「我们发现股权价值正大幅溢价于基于公司发展计划和市场增长预测的估值」美国银行的Matthew DeYoe表示。同时，可以注意到的是，碳酸锂价格在去年由于居家帮工的需求激增推动了如笔记本电脑等电子设备的需求激增，从而经历了一波上涨。然而，目前价格已开始趋于平稳。DeYoe预计，锂供应仍将紧张，但投资者可以预计，2022年的产量将是2021年的两倍左右，正如此前相关媒体报道的那样。

• 花旗：将理想汽车目标价从48.1美元下调至42.5美元，维持买入评级

花旗分析师Jeff Chung将$理想汽车(LI.US)$美股目标价从48.1美元降至42.5美元，维持买入评级。新的目标价纳入了H股香港上市股权稀释的影响因素。不过，这位分析师认为，第二次上市对理想汽车来说是积极的，因为这将为研发项目提供更多现金，抵消其在美国上市带来的风险，并使该公司有可能吸引更多中国内地机构投资者。

美股盘前成交额TOP20

编辑/somer