零界敲黑板：

1、信安环球投资：三季度仍然偏重长期和周期性的风险资产，维持超配股票

2、先锋领航：通胀将在年内持续上升但不至于失控

3、科技股大涨也无用？「女股神」凯西·伍德旗舰基金仍深陷泥潭

4、高盛：未来二十年，电动车将带着电力需求「一起飞」

5、美国第二季度GDP环比折合年率初值为6.5%，不及预期

6、滴滴盘前一度涨超45%，滴滴回应私有化传闻：为不实信息，正配合网络安全审查

7、数据指美散户趁低吸纳中概股，包括阿里、小鹏汽车

8、向顶尖制程进发：台积电2nm芯片厂获批，英特尔「压力山大」

全球宏观

• 信安环球投资：三季度仍然偏重长期和周期性的风险资产，维持超配股票

据信安环球投资报道，随着疫苗接种进展的推进，全球周期性上升将以交错方式展开。2021年美国经济将增长6.8%。 财政政策仍然利好，但央行的货币政策将收紧。美联储将在2022年第1季度开始缩减量化宽松，并在2023年中上调政策利率。

在全球资产配置方面，信安环球投资仍然偏重长期和周期性的风险资产，「我们仍然看好风险资产，维持超配股票，资金来自低配固定收益。新兴市场股市年初至今表现落后，但我们认为交错展开的复苏将于今年晚些时候在新兴市场上演。」

• 高盛：未来二十年，电动车将带着电力需求「一起飞」

高盛预计，在电动车热潮推动下，美国电力需求到2040年将增长5.7%以满足电动车需求。高盛分析表示，目前全电及混合电动车仅占全美汽车总量的1%，但到2030—2040年，相关车辆市场占比将分别达到13%和32%。纯电和混合电动车的年销量将从2020年的3.64万辆增长至2030年的720万辆，到2040年这一数据将增长至1250万辆。随着电动车数量的增长，相关能源需求也将大幅增长。高盛预测称这将使全美电力需求到2030年增长2.4%，达到4445太瓦时，到2040年增长5.7%，达到4780太瓦时。

• 先锋领航：通胀将在年内持续上升但不至于失控

据先锋领航报道，先锋领航认为，目前全球经济的前景仍将主要取决于疫情的发展；在不同国家、不同行业，经济复苏之路也将多有不同。对此，王黔博士表示：「受疫苗接种和财政支持的助推，全球经济已实现快速反弹。随着经济活动逐渐重启，许多国家选择加大财政支持以刺激消费需求，进一步加速经济增长。此外，我们预计今年通胀将呈现持续的温和上升，在2023年之前不会广泛出现央行短期利率初步上调。」

• 科技股大涨也无用？「女股神」凯西·伍德旗舰基金仍深陷泥潭

过去一个月市场向科技股和成长股的轮动，对华尔街「女股神」凯西·伍德的旗舰基金——ARK Innovation ETF(ARKK)，似乎没有起到任何提振作用。该基金在去年的表现优于所有其他美国股票型基金，然而今年的表现却令人大跌眼镜。本月迄今，规模高达224亿美元的ARKK基金已下跌了7.1%，在晨星(Morningstar)跟踪的605只中等市值成长型基金中，排名落后于其中96%的基金。而与此同时，伴随着苹果股价本月大涨5.8%，谷歌母公司Alphabet上涨近12%，受到这些权重股影响极为明显的标普500指数，本月则上涨了2.4%。从年内的角度，ARKK基金今年以来已下跌了2.6%，而标普500指数同期则上涨了逾17%。

• 华尔街招新：每周工作95小时，10万美元！干不干？

随着人才「抢夺战」越来越激烈，华尔街投行忙着招新的同时，纷纷上调了初级员工的基础薪资。近期，德意志银行、花旗、瑞银和摩根大通都不同程度地为新员工加薪。摩根士丹利也加入了投行的加薪行列。周三，摩根士丹利的初级员工表示，年薪水平普遍增长约1.5万美元。可伴随高薪而来的是，他们需要每周平均工作95小时左右。摩根士丹利的具体加薪标准为：第一年分析师的年薪水平提升至10万美元；第二年分析师升至10.5万美元。在调薪前，他们的平均年薪分别为8.5万美元和9万美元。值得一提的是，大摩此次加薪仅针对初级员工的基础薪资，不包括任何奖金。

• 比通胀更棘手！华尔街：德尔塔病毒成为最严峻投资风险

自去年以来，Bianco Research总裁Jim Bianco就一直在为棘手的通胀卷土重来做着准备，他曾一度预计通胀飙升可能迫使美联储比预期更早地结束货币宽松政策。然而如今，Bianco眼中市场最大的「敌人」，已不再是通胀，而是德尔塔变异病毒！

Bianco指出，德尔塔病毒已开始引发新的经济限制，这一新兴风险将阻碍投资者在股市下跌时辨别赢家和输家的能力。「这可能是眼下投资者所面临的最严峻风险」，Bianco表示。在Bianco所作的悲观预测中，新冠病例的增加将危及经济活动和收益。Bianco称，人们可能会看到那些重新开放题材的个股再度大幅下跌。

• 瑞信公布Archegos爆仓事件独立调查报告

在第二季度财报中，瑞士信贷（CS.N）一并公布了Archegos爆仓事件的调查报告。独立内部调查发现公司未能管控Archegos相关风险，相关损失达6.53亿美元。投行主要业务在运营中两道防线均未能防止风险扩散。调查显示，公司没有参与到不法行为及不良投资行为中。调查没有发现银行的风控系统有缺失，本次事件主要因风控系统未能有效运作而导致。公司主席表示，瑞信将从本次事件吸取教训，目前已大幅降低风险资产及投行主要业务的杠杆头寸。

• 美国第二季度GDP环比折合年率初值为6.5%，不及预期

美国第二季度GDP环比折合年率初值为6.5%，预估为8.5%，前值为6.4%。

• 美国股指期货盘前涨跌不一

• 欧洲股市集体上涨

热点要闻

• 滴滴盘前一度涨超45%，外媒称滴滴正考虑私有化

据华尔街日报报道，$滴滴(DIDI.US)$出行考虑私有化。随后滴滴出行回应称，有关滴滴私有化的传闻为不实信息，目前公司正积极全面配合网络安全审查。截至发稿，滴滴涨幅收窄至15.78%，此前一度涨逾45%。

• Facebook盘前跌近3%，Q2营收290亿美元
  

$Facebook(FB.US)$公布了截至6月30日的2021年第二季度财报。报告显示，Facebook第二季度营收为290.77亿美元，较上年同期的186.87亿美元增长56%；第二季度净利润为103.94亿美元，较上年同期的51.78亿美元增长101%；第二季度摊薄后每股收益为3.61美元，较上年同期的1.80美元增长101%。

• 腾讯搜狗即将完成初步整合：王小川未来或离任，搜狗核心团队并入腾讯看点

据界面，$腾讯控股(00700.HK)$最早将于8月初步完成$搜狗(SOGO.US)$整合工作，搜狗大部分业务并入腾讯PCG，其中主要团队与腾讯看点合并；在腾讯看点的架构之下，将为搜狗部分团队新设立几个中心，由搜狗高管担任总经理（GM）和总监职位。未来在搜狗完成整体退市后，现任CEO王小川或将离开搜狗，选择自主创业；而腾讯集团副总裁、腾讯看点负责人殷宇将成为搜狗团队新的领导者。

• 数据指美散户趁低吸纳中概股，包括阿里、小鹏汽车

据Business Insider援引Vanda Research数据，美国零售投资者在中概股近日急挫期间大手买进相关股票。本周6只被美国零售投资者买入最多股份当中，有3只中概股，包括$蔚来(NIO.US)$ 、$小鹏汽车(XPEV.US)$及$阿里巴巴(BABA.US)$。其中蔚来录得最少1.05亿散户资金流入。其余3只被买入最多股份包括$苹果(AAPL.US)$、$美国超微公司(AMD.US)$及$特斯拉(TSLA.US)$。Vanda Research指，上周美国散户破纪录吸纳后，本周散户活动沉寂一段长时间，直至美国股票随中概股急跌，散户大军再度出现。该公司数据亦指，中概股于周一(26日)录得2.39亿美元散户资金流入，占当日散户增持股份总值约14%。

• 向顶尖制程进发：台积电2nm芯片厂获批，英特尔「压力山大」

在英特尔刚刚向$台积电(TSM.US)$「宣战」，势要从台积电手中夺回高端芯片领域领先地位的一天后，就传来了台积电2nm制程芯片厂获批的消息——这无疑将让雄心勃勃的英特尔感到巨大压力。据日经亚洲报道，本周三，中国台湾地区的环境审查部门批准了台积电在新竹建立2nm芯片工厂的计划。熟悉该计划的消息人士对日经亚洲表示，台积电预计在2022年初开始建设该工厂，并在2023年前开始安装生产设备，2023年预计开始试产，有望在2024年为苹果iPhone量产新一代芯片。

• 高盛：维持「买入」评级，将AMD目标价上调至115美元
  

高盛认为华尔街低估了$美国超微公司(AMD.US)$的长短期收入增长和利润率扩张的潜力，因此将其目标价从106美元上调至115美元。高盛重申了美国超微公司「买入」评级，同时重申美国超微公司在其确信购买名单上的位置。高盛预计，2022年和2023年该公司的非公认会计准则每股收益将分别为3.81美元和5.48美元，分别比市场预期高出41%和64%。

美股盘前成交额TOP20

编辑/somer