零界财经早报 | 美联储议息会议余威仍在！“全球资产定价之锚”施压全场；美国政府关门风险大增，关键投票再遇挫

热点要闻

• 美联储议息会议余威仍在！失业数据强化紧缩预期

美国劳工部公布的上周美国首次申请失业救济人数意外未继续回升，反而环比减少2万至20.1万，创1月以来新低。评论称，在美联储周三上调明后两年利率预期、释放要将高利率保持更久的鹰派信号后，失业人数强化了市场对联储紧缩的预期。失业数据公布后，“全球资产定价之锚”十年期美债收益率升至4.48%，刷新前两日所创的2007年来高位。

• 美国政府关门风险大增！关键投票遇挫，紧急关口众议长宣布休会

美国众议院共和党党内分裂致使第三次未能推进国防开支法案，政府停摆问题愈发迫切。此外，美国众议院共和党领导人周四宣布休会，挫败了未来几天内通过政府拨款法案的希望。当前投资者越来越担心，拜登政府若果真发生停摆，将冲击美国四季度GDP，并破坏外界对美国维持政府运转能力的信心。

• 美联储前“鹰王”：可能需要进一步加息，以防通胀再次抬头

圣路易斯联储前主席布拉德表示，考虑到强劲的经济和劳动力市场，通胀再度加速的风险正在增加，美联储可能需要进一步提高利率并保持较高水平。与此同时，布拉德对美联储实现罕见的“软着陆”表示乐观。

• 萨默斯：美联储对经济预期过于乐观，实则面临多方面威胁

前美国财长萨默斯称，美联储过于乐观，可能碰到通胀上升的意外，或是发现经济意外疲软，或者两种情况都可能出现，表现为滞胀。他列出汽车业工人大罢工、财政赤字高企、消费者支出放缓等多种经济风险。

• 分析预计日本央行周五将继续按兵不动，日元跌势难止，植田和男周五表态须谨慎

超级央行周来到最后一天，全球市场的目光都聚焦于日本央行。分析师普遍预计，日本央行周五将维持现行的超宽松货币政策不变。日元持续交投于近10个月低点，对经济和通胀稳定造成威胁，植田和男必须小心谨慎地表态，既不能过于鸽派，也不能过于鹰派。

美股复盘

• 利率风险愈发突出，华尔街迎来抛售潮，纳指跌近2%

美东时间周四，三大股指全线承压低开低收，美联储将在更长时间内维持高利率的担忧打击了风险偏好。截至收盘，道指跌1.08%，纳指跌1.82%，$标普500指数(.SPX.US)$跌1.64%，创3月22日以来最大收盘跌幅。

明星科技股普跌，$亚马逊(AMZN.US)$跌超4%，$特斯拉(TSLA.US)$、$英伟达(NVDA.US)$、谷歌跌超2%；热门中概股走低，蔚来跌超4%，$拼多多(PDD.US)$、$百度(BIDU.US)$跌超2%，$阿里巴巴(BABA.US)$、京东跌超1%。

• 微软秋季发布会悬念揭晓，都有这些亮点

$微软(MSFT.US)$称，AI Copilot下周二在Windows系统铺开，企业版11月1日全面开放，Bing搜索将立足于OpenAI最新DALL.E 3模型，增强通过图像寻找信息的能力。最新AI助手能快速从PC、工作或移动设备中获取信息，模仿用户的写作风格，并主动提出执行或创意建议。微软CFO展望明年上半年AI带来的收入增长体现在财报中。

• 思科将以每股157美元的价格现金收购Splunk，后者大涨21%

当地时间周四，$思科(CSCO.US)$宣布，其与软件公司$Splunk(SPLK.US)$达成一项协议，将以每股157美元的价格现金收购Splunk，交易总价值高达约280亿美元。这将成为思科有史以来最大的一笔收购交易，也是其对软件和人工智能（AI）驱动的数据分析的巨大推动举措。截至收盘，Splunk涨近21%，而思科则跌近4%。

• 谷歌派发“定心丸”：与博通合作不变

有媒体周四报道称，$谷歌-A(GOOGL.US)$计划在2027年之前切断与$博通(AVGO.US)$ 在人工智能芯片方面的合作，并自行生产这类芯片，这令博通盘中一度跌近4%。美股午后，谷歌声明称，双方的合作没有任何变化，博通股价跌幅大幅收窄，最终收跌逾2%。

• 联邦快递逆市涨超4%，上调全年EPS指引

$联邦快递(FDX.US)$隔夜逆市涨超4%，得益于降本增效、定价能力以及竞争对手潜在罢工导致客户转向联邦快递，联邦快递第一财季利润超出了分析师预期，并上调了盈利预测。公司将2024财年调整后每股收益指引从此前的16.5-18.5美元上调至17-18.5美元。

• 5G芯片再受挫！苹果为何仍被$高通(QCOM.US)$“卡脖子”？

有媒体援引知情人士观点称，$苹果(AAPL.US)$自研5G基带芯片因内部问题频频受挫，速度太慢容易过热，落后高通3年。技术挑战、沟通不畅以及负责人间对于5G基带芯片是否应该自研存在意见分歧，导致芯片研究进展缓慢。

• 最新研究：辉瑞新冠特效药Paxlovid的效果变差了

根据周四发表在美国临床内科综合类期刊JAMA Network Open上的一项观察性研究，与完全没有治疗相比，$辉瑞(PFE.US)$抗病毒药物Paxlovid在预防高风险患者住院和死亡方面的有效性仅为37%，而在早期的研究中，这一数据接近90%。截至收盘，辉瑞股价跌逾2%。

隔夜美股成交额TOP20

相关阅读：成交额TOP20 | 获思科280亿美元收购！Splunk飙升近21%；芯片股普跌，英伟达、博通跌近3%

港市前瞻

• 北水大幅买入中国移动近9亿港元，加仓中国平安与$建设银行(601939.SH)$

9月21日（周四），南下资金净买入港股32.44亿港元。

$中国移动(00941.HK)$、$中国平安(02318.HK)$、$建设银行(00939.HK)$分别获净买入8.87亿港元、2.03亿港元、1.91亿港元；

$快手-W(01024.HK)$、$李宁(02331.HK)$、$腾讯控股(00700.HK)$分别遭净卖出1.64亿港元、1.36亿港元、9,777万港元。

注：南下资金已连续2日净买入中国移动，累计约11.16亿港元。

• $蔚来(NIO.US)$ Phone发布，起售价6499元，将于9月28日开始交付

在NIO IN 2023 $蔚来-SW(09866.HK)$创新科技日，蔚来发布旗舰手机NIO Phone，分为“性能版”、“旗舰版”、“EPedition”三个版本，售价分别为6499元、6899元、7499元，将于9月28日开始交付。

今日关注

关键词：日本央行公布利率决议、美国9月PMI数据

周五，投资者需重点关注日本央行的利率决议。考虑到日美利差交易的庞大规模，日本的货币政策正常化本身也会对美国市场产生冲击。

日前，日本央行行长植田和男在接受媒体专访时表示，日本央行将“耐心”地维持超宽松政策，一旦央行确信通胀将伴随薪资上涨而继续上涨，“结束负利率政策”是可行的选择之一。

虽然经济学家们普遍认为日本央行在年内不太可能作出重大政策变化，毕竟标志着重大政策转向的政策研究还在进行中，但T&D资管的首席策略分析师Hiroshi Namioka也警告称，日本的政策转变可能会提前到来，自从新行长植田和男上任以来，现在每一次的政策会议都变得生动起来。

另外， 美国9月PMI数据值得关注，最新纽约联储数据显示制造业有反弹迹象，而经济支柱服务业能否稳定在荣枯线上成为商业活动强度的关键。

零界晨读：

有的企业有高耸的护城河，里头还有凶猛的鳄鱼、海盗与鲨鱼守护着，这才是你应该投资的企业。