零界财经早报 | 华尔街多空激辩不止！多头豪言联储阻挡不了牛市，空头称美股涨势不会持久；又一家大行唱好！大摩：特斯拉今年交付量有望达190万

热点要闻

• 此前预测美股将上涨15%！资深经济学家：美联储阻挡不了牛市

此前曾预测今年年底前标普500指数将上涨15%的资深经济学家西格尔认为，虽然美联储正发起“针对经济增长战争”，但美股涨势无法轻易打断。其认为，即使股市的上升趋势被打断，由于投资者渴望在2022年的低迷表现之后进入下一个牛市，这轮上涨仍可能会继续。

• 坚决看空股市！小摩全球宏观基金：美经济正在收缩

小摩表示，制造业疲软、流动性收紧和信贷环境收紧，都表明美国经济正在萎缩；这些观点促使该基金做空高风险资产，做多主权债券。不过就目前而言，他的悲观情绪代价高昂，美股和欧股上半年走势相当坚挺。

• 瑞银警告：美股涨势不会持久，高利率和经济衰退将扼杀反弹

瑞银集团表示，不要指望美国股市上半年的强劲走势会持续太久，高利率和经济增长下滑将扼杀股市反弹。该行在周二的一份报告中表示，股市目前的涨势将被证明是不可持续的，美联储进一步收紧政策的威胁或疲弱的经济数据都可能破坏目前市场的乐观情绪。

• 美债市场分歧大，大摩”激辩“前纽约联储主席：抛售不会持续，7月有望反弹

关于美国债券市场的前景，摩根士丹利策略师对前纽约联储主席认为美债将继续下挫的观点发起了挑战。摩根士丹利认为，前纽约联储主席杜德利对10年期美债收益率的关键驱动因素估计过高，其中包括实际联邦基金利率、通胀水平和债券风险溢价。该行认为，10年期美债收益率可能会在2%至3%的区间内波动，7月中旬开始仍有反弹的空间，而不是杜德利上周预测的向4.5%迈进。该收益率目前约为3.85%。

• 世界气象组织官宣厄尔尼诺再现，有望突破2016年极端高温纪录

联合国世界气象组织（WMO）周二发布公告确认，时隔七年后，厄尔尼诺现象再度降临地球。根据WMO最新的预测，厄尔尼诺事件在2023年下半年持续的可能性达到了90%，此次事件至少为中等强度。WMO在今年5月的报告中曾预测，未来5年中至少有1年，甚至整个5年期间，有98%的可能性成为有记录以来最热的年份，打破2016年厄尔尼诺异常强烈时创下的记录。

• AI选股到底行不行？桥水CIO：ChatGPT仍存在较大瑕疵

最新采访中，桥水首席投资官表示，大语言模型无法确定宏观环境的转折点，因此在选股上瑕疵很大；虽然现在的大语言模型没有得到桥水的认可，但桥水仍在积极部署人工智能，毕竟未来的AI潜力无限。

个股要闻

• 又一大行唱好！大摩：特斯拉今年交付量有望达190万

$特斯拉(TSLA.US)$的价格战可能还没结束，如果价格战继续蔓延，美国本土的油车厂商将遭到重击。大摩近日发表的一份研报更是指出，预计特斯拉今年有望交付190万辆汽车，2030年交付量将突破790万辆。

• Meta希望进军中国市场，据称正与腾讯就VR头显洽谈合作

据报道，$Meta Platforms(META.US)$希望将其设备产品引入中国市场，重振其在中国的业务；知情人士称，Meta正与中国科技巨头腾讯进行洽谈，计划将其VR头显Quest推向中国市场。

• 马扎之争升级！Meta要出“推特杀手”，APP界面和推特几乎一样

扎克伯格于3日宣布旗下$Meta Platforms(META.US)$将推出一款名为Treads的新应用程序（APP），被认为意在与马斯克的推特争锋。据美国有线电视新闻网（CNN）4日报道，Treads优势在于它可以直接同步Instagram的用户和粉丝，兼备推特发布公共信息的属性，业内技术咖甚至将这款即将问世的APP称作“推特杀手”。据报道，Threads将提供免费服务，对于用户浏览帖子的数量没有限制，而且界面看起来和推特几乎一模一样。

• 苹果在因4G专利诉讼面临70亿美元赔偿

$苹果(AAPL.US)$和Optis公司旷日持久的专利战仍在继续，苹果未能说服英国上诉法院，意味着还是要支付高达70亿美元的赔偿。Optis于2019年在英国起诉苹果公司，认为苹果iPhone产品侵犯了其两项4G专利。伦敦高等法院于2022年3月做出裁定，宣布Optis拥有的两项4G专利是标准必要专利，苹果侵犯了这些专利。苹果公司此前威胁说，如果这些费用被确定为对该公司来说“在商业上不可接受的”，将退出英国。

• 为顺利扩大在印投资，谷歌将聘请前苹果高管担任印度政策主管

据报道，$谷歌-C(GOOG.US)$将任命一位在制造业和政策领域的资深人士担任其在印度的最高政府事务主管，以应对法律挑战，并将硬件组装业务扩展至印度。知情人士表示，现任微软高级工程主管的Sreenivasa Reddy可能会在今年年底加入谷歌。据了解，Reddy此前曾在苹果印度监管团队担任高级职位，并在瑞典电信设备制造商爱立信印度分公司负责政府关系，帮助推动两家公司在印度的生产。

港市前瞻

• 北水继续加仓内银股！买入中国银行超3亿港元，卖出腾讯超3亿港元

7月4日（周二），南下资金净买入港股4.55亿港元。

$中国银行(03988.HK)$、$中国移动(00941.HK)$、$商汤-W(00020.HK)$分别获净买入3.37亿港元、1.42亿港元、1.28亿港元；

$腾讯控股(00700.HK)$、$建设银行(00939.HK)$、$理想汽车-W(02015.HK)$分别遭净卖出3.34亿港元、1.89亿港元、7234万港元。    

• 空头蜂拥而至！小鹏汽车涨势能否持续引怀疑

$小鹏汽车-W(09868.HK)$股价近几周几乎涨了一倍，而对这家电动汽车生产商的看跌押注也升至历史新高，表明投资者对该股涨势能否持续存疑。IHS Markit截至6月29日的数据显示，小鹏汽车H股的沽空比例约为12%。这家总部位于广州的车企股价已自6月1日低点飙升75%，进入超买区域。该股周二一度下跌8.4%。

今日关注

关键词：中国财新6月服务业PMI；6月美国工厂订单月率

周三，经济数据方面，美国将公布5月工厂订单月率，该数据前值为0.4%。中国方面，6月财新中国服务业PMI将于当日公布。

零界晨读：

最重要的不是你摸到什么牌，而是你能不能把手里的牌打好！