热点要闻

• 无视美股美债惨跌，美联储一二把手未提利率，鲍威尔称致力于使用众多工具

本周美联储释放鹰派信号重创市场后，联储高官似乎没有「救市」的打算。美联储主席鲍威尔只是说，疫情干扰后经济可能进入「新常态」，我们继续应对一系列异乎寻常的干扰。联储副主席布雷纳德重申通胀非常高。鲍威尔讲话后，美股一度跌幅扩大。

• 亚特兰大联储行长博斯蒂克：美国经济也许可以实现「相对有序」放缓

美国亚特兰大联储主席博斯蒂克认为，在FOMC通过加息来压制通胀的情况下，强劲的就业市场表明美国经济可能做到以「相对有序」的方式放缓。「这会很难–这不会容易做到……可能会造成一些失业……但我确实认为，美联储将竭尽所能避免刻骨铭心的痛苦，」 他表示，存在可以实现这一目标的一些情境。

• 经济好数据就是市场坏消息：美国9月PMI意外改善，美股跌幅扩大

美国9月Markit制造业PMI创两个月新高，虽然服务业和综合PMI仍陷于收缩，但均创三个月新高。美国PMI数据好于预期，但这并不是市场喜欢的，因为意味着美联储可能更激进地加息。数据发布后，美股继续走低。

• 美国加息引全球股市巨震，资金开始向债券大挪移

美联储的鹰派程度每个月都在强化，直到市场不再抱有一丝幻想。以美股为首的全球股市几乎进入了「投降式」抛售阶段，标普500上周五收盘跌破3700点，盘中几乎跌破6月前低3636点。国际投行高盛最新下调了美股的年内目标位，将标普500的预测点位从4300点直接砍至3600点，并预警在「硬着陆」的衰退情景下，可能跌至3150点。另一头，美债收益率在加息狂潮下狂飙突进。在年内加息了整整350个基点（BP）的基础上，机构预计年底还将加息125BP，将联邦基金利率推至4.5%~4.75%的限制性区间，明年降息无望。债市以高收益率开始吸引更多资金涌入，股债资金开始出现「大挪移」。

• 看跌期权卖爆，周五超3300万份看跌期权成交，美股「压力山大」

由于美联储激进加息，美股近期持续震荡，而受到惊吓的期权交易员正在用有史以来最快的速度买入股票看跌期权。数据显示，周五有超过3300万份看跌期权交易，这是自1992年有记录以来最繁忙的一个交易日。并且，追踪标普500指数的全球最大的交易所交易基金的看跌期权成交量也飙升至历史最高水平。媒体援引券商奥本海默（Oppenheimer）的机构股票衍生品主管阿隆·罗森（Alon Rosin）的看法称：（投资者的）恐惧情绪显然已经到来，因为如今的感觉绝对不同。

• 美国本周五公布「通胀指标」8月PCE物价指数

美国本周五将会公布被美联储视为通胀指标的8月PCE物价指数。市场预期8月PCE指数同比升幅回落0.3个百分点至6%，环比由跌0.1%回到增长1%，至于核心PCE，预期8月同比升幅上升0.1个百分点至4.7%，而环比则料上升0.4个百分点至0.5%。

• 美、布两油上周跌逾6%，已连跌4周创今年最长连跌纪录

WTI原油期货上周五收跌4.86%，报79.43美元/桶；布伦特原油期货收跌4.46%，报85.54美元/桶。上周，美油11月合约跌6.67%，布油12月合约跌6.36%。国际油价连续第四周收跌，并录得今年以来最长的单周下跌，因全球央行以牺牲经济增长为代价加大了对抗通胀的力度。Again Capital创始合伙人John Kilduff表示：「对美国经济乃至全球经济硬着陆的担忧正在向金融体系渗透。把利率当作’对全球经济的锤子’可能会抑制经济活动，这就是为什么会出现抛售。」对经济放缓的担忧导致原油价格两年多来首次出现季度下跌。

美股复盘

• 黑色星期五！道指创近两年新低，纳指标普逼近年内低谷，能源板块领跌欧美股市

纳指收跌1.8%，报10867.93点，在连续两日收创6月30日以来新低后，又创6月17日以来收盘新低，靠近6月16日跌破10700点所创的2020年11月以来新低。标普收跌1.72%，报3693.23点，连续第二日收创6月17日以来新低，接近6月16日收盘跌至3670点下方后所创的2020年12月以来低位。道指收跌486.27点，跌幅1.62%，报29590.41点，创2020年11月20日收报29263.48点以来收盘新低。

• 苹果2022新款iPad Pro/MacBook Pro可能通过新闻稿发布，而非举办10月发布会

据知名$苹果(AAPL.US)$爆料人Mark Gurman称，苹果可能决定通过其网站上的新闻稿而不是数字活动来发布其2022年剩余产品，其中包括更新的iPad Pro、Mac mini以及MacBook Pro 14英寸和16英寸。Gurman表示，苹果目前「可能会通过新闻稿、网站更新和与部分媒体成员的简报会发布其剩余的2022年产品」，而不是通过数字活动。有传言称，苹果计划在10月举办第二次秋季活动，重点关注Mac和iPad，但情况可能不再如此

• 「擎天柱」原型要来了？特斯拉AI日邀请函透露项目有新进展

$特斯拉(TSLA.US)$已经向选定的客户和支持者发送「2022年人工智能日」（AI Day 2022）活动的邀请函。根据特斯拉此前公布的官方声明，「2022年人工智能日」定于加州时间下周五（9月30日）在帕洛阿托举办，届时还将同步直播。科技媒体透露，邀请函这样写道，「您将了解特斯拉在人工智能方面的最新进展，包括全自动驾驶、特斯拉机器人（Tesla Bot）、Dojo等。」

• 法国能源巨头与卡塔尔签天然气增产合同

当地时间24日，卡塔尔与法国能源公司$道达尔(TTE.US)$签署了关于增产液化天然气的合同。卡塔尔能源事务国务大臣萨阿德·卡比表示，道达尔能源公司将对卡塔尔北方气田南扩项目投资约15亿美元。卡塔尔是全球最重要的天然气供应国之一。有媒体表示，在欧洲天然气价格大涨的背景下，该合同是欧洲寻求摆脱对俄罗斯天然气依赖、实现油气来源多样化的产物。

• 梅赛德斯备战欧洲天然气危机：加快中美工厂零部件囤积 断供风险有限

面对今年冬季欧洲天然气供应的不确定性，欧洲制造业巨头$戴姆勒奔驰(ADR)(DMLRY.US)$集团正在加紧欧洲工厂零部件的囤积，以期在危机发生的情况下仍能在海外工厂继续生产。梅赛德斯-奔驰集团董事会成员、供应链管理部门负责人Joerg Burzer向媒体介绍称，集团位于（德国）下图尔凯姆的铸造厂正在生产额外的零部件，包括变速箱、车轴、传动部件的组件，用于增加中国和美国工厂的库存。这样即便德国的工厂因为能源限额下线，集团在北京和（美国）亚拉巴马州的运营还能维持下去。

• 联邦快递计划明年起将运费平均上调6.9%

美国快递巨头$联邦快递(FDX.US)$在新发布的财报中透露，为应对全球快递业务放缓，公司计划从明年1月起上调运费，运费平均上调幅度达6.9%。联邦快递去年曾将运费平均上调5.9%。公司表示，通过上周宣布停飞部分货机、暂停周日送货和关闭部分办公室等措施，预计本财年可节省22亿至27亿美元。同时，公司还计划从每财年运营成本中再额外节省出40亿美元开支。

• 丰田宣布召回上万台进口雷克萨斯汽车

$丰田汽车(TM.US)$（中国）投资有限公司根据《缺陷汽车产品召回管理条例》和《缺陷汽车产品召回管理条例实施办法》的要求，决定自2022年9月28日起，召回生产日期在2021年3月31日至2022年4月26日期间的部分进口雷克萨斯NX260、NX350h、NX400h+汽车，共计8308台。

• 通用汽车扩大电动汽车驱动装置的产量

$通用汽车(GM.US)$周五表示，将在俄亥俄州的工厂投资7.6亿美元，用于扩大电动汽车驱动装置的产量。通用汽车执行副总裁约翰逊表示，该公司目前的目标是到2025年在北美生产100万辆电动汽车，目前正在寻找提高电动汽车产能的方法。

• 福特汽车推迟了部分汽车的发货时间

$福特汽车(F.US)$已经推迟了某些车型的交付，因为该公司的品牌徽章和指定车型的铭牌遇到了供应限制。福特最近预先宣布了零部件短缺和与通胀相关的供应商成本对其季度利润预期的影响。该公司一名发言人证实，由于缺少徽章，公司已经暂停了一些汽车的发货。消息人士表示，这种短缺正在影响福特广受欢迎的F系列皮卡。

上周五美股成交额TOP20

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港市前瞻

• 北水上周五再度加仓腾讯超5亿港元，大幅买入中国移动近9亿港元

上周五（9月23日），南向资金净买入28.15亿港元，中国移动、腾讯控股、中国海洋石油分别获净买入8.65亿港元、5.18亿港元、3.27亿港元；兖矿能源、美团-W、舜宇光学科技分别遭净卖出1.83亿港元、1.82亿港元、1.33亿港元。

值得注意的是，南下资金已连续4日净卖出舜宇光学科技，累计约6.54亿港元；自8月25日迄今已连续21日净买入腾讯控股，累计约68.39亿港元。

• 建设银行拟出资设立住房租赁基金

$建设银行(00939.HK)$发布公告，为深入贯彻落实党中央、国务院决策部署，坚持租购并举，加快发展长租房市场，增加保障性租赁住房供给，促进房地产业良性循环和健康发展，本行拟出资设立住房租赁基金。本行认缴人民币299.99亿元，资金来源为自有资金。

• 药明生物建议动用不超3亿美元以购回股份

$药明生物(02269.HK)$公司于9月23日，已议决动用购回授权，以不时在公开市场上以不超过3亿美元总价格购回股份。董事会认为，股份的当前成交价未能反映其内在价值或本集团的实际业务前景，并为本公司提供进一步购回股份的良机。

• 小鹏汽车-W获控股股东Simplicity Holding增持220万股美国存托股

$小鹏汽车-W(09868.HK)$发布公告，公司董事会获公司控股股东Simplicity Holding Limited通知，于2022年9月23日，Simplicity Holding已于公开市场购买公司合共220万股美国存托股，平均价为每股美国存托股13.58美元。

• 中国神华拟提高现金分红比例，2022-24年派息比率不少于60%

$中国神华(01088.HK)$发布公告，该公司制定了2022-2024年度股东回报规划。在符合《中国神华能源股份有限公司章程》规定的情形下，2022-2024年度每年以现金方式分配的利润不少于公司当年实现的归属于本公司股东的净利润的60%。该股东回报规划尚须获得本公司股东大会以特别决议批准。

• 腾讯控股连续25个交易日回购股票

$腾讯控股(00700.HK)$发布公告，2022年9月23日斥资3.52亿港元回购127万股，回购价275.0-281.2港元。自2022年8月19日以来，腾讯已连续25个交易日回购，共计2859万股。

• 小米集团-W连续20个交易日回购股票

$小米集团-W(01810.HK)$公告，2022年9月23日斥资约4926.91万港元回购520万股股份。回购价9.43-9.51港元。近期小米集团已连续20个交易日回购8.6亿港元。

• 数科集团今日上市

$数科集团(02350.HK)$今日上市。此前，数科集团暗盘高开27.06%，最终收涨7.06%。

今日关注

关键词：波斯顿联储主席柯林斯发言

周一，投资者可留意2022年FOMC票委、波士顿联储主席柯林斯就美国经济发表的讲话。

此前，波士顿联储主席柯林斯指出：「我们还没有看到物价大幅回落，而通胀回落正是我们所希望看到的。美联储工作的「重中之重」是让通胀重返2%。」

零界晨读：

告诉你不要投机，对我们而言十分简单；但听从我们的建议，对你来说却十分困难。

——本杰明·格雷厄姆

编辑/irisz