黄金中期重压下跌破通道，澳美刷新10个月谷底

【今日汇市】9月6日交易策略

「今日焦点一览」

「技术策略」

NO.1

澳元/美元(AUD/USD)

–刷新10个月谷底，中期下看去年低位

日线图看，澳洲联储周二(5日)亚市连续第三个月维持利率不变，澳元相比其他非美更早释放下行压力。但汇价在微破8月17日低点，刷新去年11月来低位后并未迅速扩大跌势。若能很快回到去年11月10日低点0.6385上方将有助缓和弱势。不过价格距离上方5月前低0.6460尚且遥远，更是需要打破去年跌势的23.6%回撤位(也是9月1日反弹高点)0.6522后方可颠覆下降常态。指标方面，MACD在零轴下方有再度死叉的迹象；RSI重新跌近超卖线，呈现汇价弱势。

4小时图看，澳美隔夜欧美时段以来紧贴近期低位小幅震荡，一旦持续无法回到近在眼前的0.6385之上，市场将难以摆脱近期易下难上的窘境。后续下行风险来看，2020年3月上旬回撤低点0.6311至去年11月3日低点0.6270为可预判的支撑区域。随后汇价将面对去年10月创下的2020年4月来谷底0.6170，该位再失，下档空间将进一步开启。指标方面，MACD快慢线跌破零轴并加速下行；RSI下触超卖线，凸显汇价即期颓势。

上方阻力参考:0.6385、0.6460、0.6522

下方支持参考:0.6311、0.6270、0.6170

(AUDUSD H4来源：FXTM富拓MT4平台)

NO.2

美元/人民币(USD/CNH)

–上破短期调整通道，逼近关键高位水平

日线图看，一如此前预判，离岸美元/人民币此前在政策作用下的调整势头虽然凌厉，但价格走完ABC调整浪后兑现反弹，上破短期跌势上轨。汇价反转后已再度锁定7.3490的年内高点，突破后将紧接挑战去年10月创下的多年高位7.3740。只是中期走势来看，汇价今年2月启动的上行推动浪已步入第五浪，结合在现价高位附近技术指标的背离迹象(8月高点较6月下移)，多方可适当警惕。不过指标具体来看，MACD即将在零轴上方再次金叉；RSI上看超买线，涨势败像尚不明显。

4小时图看，离岸美元/人民币在上破平缓调整通道后重塑升势，而在上述见顶信号隐现的情况下，可留意7.30关口是否完好，跌破即恐为新一轮调整行情的起点。随后去年大型头肩顶肩部高点7.2555至本轮调整低位7.2383为一大关键支撑区域；跌破汇价将形成短期波段的下降常态。更多支撑可参考7.20的前期“干预敏感点位”。指标方面，MACD快线率先收复零轴；RSI上行直逼超买线，凸显即期反攻力度强劲。

上方阻力参考:7.3490、7.3740

下方支持参考:7.3000、7.2555、7.2000

(USDCNH H4来源：FXTM富拓MT4平台)

NO.3

黄金/美元(XAU/USD)

–中期重压下跌破通道，关注1900一带支撑区域

日线图看，受制于美债收益率和美元汇率的反弹，金价隔夜回落跌破8月下旬新一轮反弹通道支撑线。更大时间范围来看，市场上行近日恰好触及连接5月、7月高点延长线的压制。虽然做出大型楔形整理的判断还为时过早，若6月15日低点1924失守，可关注一旦价格跌近6月、8月低点连线时，是否有止跌回升的迹象。而且在该位附近有1900关口，去年11月至今年5月涨势的38.2%回撤位，和年内低点等潜在支撑依次排列。指标方面，MACD于零轴滞涨；RSI回落跌近中性区，提示金价转弱风险。

4小时图看，现货金虽然跌破关键技术支撑，但短线上升常态仍在，只是上述中期跌势压力线阻力顽固。多方当务之急是重返6-7月小型头肩底颈线位1935(7月5日高点，接近5月低点区域)之上，以保持对趋势阻力的威胁。再往上，2月高点1959一带有强阻驻守，随后7月高点1985至2000关口料亦有持续抛压涌现。指标方面，MACD持续下行后快线已掼破零轴；RSI震荡跌近超卖线上方，记录金价承受短线抛压的过程。

上方阻力参考:1935、1959、1985

下方支持参考:1924、1900、1877

(XAUUSD H4来源：FXTM富拓MT4平台)

NO.4

美油(CRUDE)

–持续刷新10个月高点，指标超买+背离不可忽视

日线图看，因受沙、俄两国超预期延长石油减产的消息提振，美油扩大升势刷新10个月高位。中期大底构筑完毕后，市场上攻惯性依旧强烈。潜在上行风险来看，去年7月低点88.33将遭遇初步阻力，紧接着90关口也有一定心理压力。随后需重点关注去年3-4月双底下限92.29一线抛压，该位同时限制了去年10-11月的反弹空间。指标方面，MACD在零轴上方金叉后持续攀高；RSI进入超买区后延续上行步伐，但升速略有放缓。

4小时图看，美油在消息促动下丝毫没有放慢上行脚步的迹象。不过指标来看，MACD在远离零轴上方形成死叉后走势纠结；同时RSI在超卖区震荡小跌，与前者均呈现一定背离信号，因此若随时出现短线调整也不足为奇。点位方面，前期高位阻力(去年8月低位区域85.40至上月高位84.30)将转而提供一定支撑，随后1季度高位82.65若再失守，则当前高涨的市场人气恐将完全转淡；再往下空方即将重新测试80关口支撑硬度。

上方阻力参考:88.33、90.00、92.29

下方支持参考:85.40、84.30、82.65

(Crude H4来源：FXTM富拓MT4平台)

NO.5

标准普尔500指数(SPX500m)

–无力重返升势通道，通胀忧虑打击市场人气

日线图看，因沙特延长减产加重通胀担忧，同时地区银行板块显著回撤，标普500指数虽只小幅下跌，但出现了此前所担忧的情况：股指回升无法重回3月起涨所形成的上行通道中。“下轨”反压下，若进而确认下破4500的2021年12月低点(历史高位下方顶部结构颈线位)，股指恐现波段“更低高点”。潜在支撑来看，去年3月3日高点4420料有初步买盘承接；随后若去年下半年反弹高点4326失守，则下降常态成形。再往下，股指将测试去年10月开启的中长期升势支撑，进而对上涨根基构成切实威胁。上行机会方面，预计升势下轨反压，4585(去年1月10日低点/2月高点镜像点位)至4635(去年3月反弹高点)将接连形成高位阻力。技术指标并未有明显的强弱倾向：MACD快慢线分别落于零轴上下；RSI在强势区低位徘徊，提示市场现有趋势或将生变。

上方阻力参考:4585、4635、4720

下方支持参考:4420、4325、4220