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5月6日操盘必读:影响外汇市场的利好与利空消息集锦

   基本消息面

  
周三(5月5日)美元基本持稳,报91.27,盘中稍早一度升至91.439,为4月19日以来最高;美国公布的经济数据略逊于预期令美元承压,交易员等待将于周五公布的关键就业报告。在英国央行将宣布政策决定之际,英镑的波动性触及3月以来的最高水平。大宗商品货币领涨,纽元和澳元表现优于其他G-10货币,得益于铜价上涨以及一个大宗商品价格指标指标升至2015年以来的最高水平。美国5年期盈亏平衡通胀率触及2008年以来新高。

  
三位美国美联储官员周三发表讲话。尽管芝加哥联储主席埃文斯对美国经济增长和失业率的看法比几个月前乐观得多,但他说预计将在一段时间内保持超宽松货币政策。波士顿联储主席罗森格伦表示,在美国经济努力克服疫情造成的失衡之际,今年春季通胀将暂时扭曲,但通胀压力应该是短暂的,应该不会促使联储撤走货币政策支持。克利夫兰联储主席梅斯特表示,就业市场需要取得更大的进展,才能达到美联储减少其广泛支持措施的条件。

    美联储已表示,在2023年之前不会上调指标联邦基金利率,但商业利率收益率曲线的反应部分是10年或更长一点。美联储不必改变对联邦基金利率的立场,当信贷市场开始推动10年期公债收益率向2%回升时,它要做的就是别挡路,我认为它会这么做的。只要美债收益率重拾升势,就会带动美元一同走高。

  
供应管理协会(ISM)周三表示,4月美国非制造业活动指数从3月的纪录高位回落,可能是在需求激增之时受到了投入短缺的制约。

  
BK Asset Management董事总经理Kathy Lien在谈到数据时表示,这肯定令美元交易员感到担忧,并阻碍他们在非农就业报告公布前恢复美元多头仓位。

  
对周五就业报告中就业岗位增幅的预估中值为97.8万个,但也有人预估将高达210万个。Lien称,数字很有可能会超过100万,但当我们看一看经济、复苏和劳动力市场的一些领先指标时,并没有看到所有人之前预期的那种非常大的强势,这抑制了美元走势。

  
英镑兑美元上涨0.13%至1.3905;一周期波动率升至8.32%,为3月下旬以来最高;苏格兰独立投票也推高了英镑波动率。盛宝银行的John Hardy在报告中表示,如果英国央行延长量化宽松时间范围并做出更乐观的预测,那么英镑兑美元可能升至1.4000以上。

  
欧元兑美元下跌0.07%至1.2005;一度触及4月19日以来最低点1.1986;不过,野村的Jordan Rochester预计,随着疫苗接种人数增加,到5月底/6月份,欧元兑美元将向1.22反弹;年底目标是1.25。欧元兑英镑下跌多达0.3%至0.8623;下看目前在0.8622的55日移动均线。

  
得益于原油价格上涨和对全球经济复苏的乐观情绪,美元兑加元下跌0.34%至1.2267,一度下跌0.45%至1.2252,为2018年1月31日以来最低。澳元兑美元涨0.5%,至0.7747,一度上涨0.6%;纽元兑美元涨1.0%,至0.7215,创4月14日以来最大涨幅。  

   基本面利多因素

  
1.美国财长耶伦周二晚些时候收回了自己的言论,称她对美联储的独立性表示赞赏,认为通胀不会成为一个主要问题。宽松货币政策利好黄金。

  
2.美元指数收报91.26,下跌0.02%,盘中最低触及91.17,最高触及91.43。美元下跌令以美元计价的黄金受到提振。3.美国4月ADP就业人口增加74.2万,低于预期的增加87.3万,前值修正为增加56.5万。ISM周三称,4月份非制造业指数为62.7,低于3月份的63.7。该数据没有达到预期,此前的普遍预期为64.2左右。疲弱数据往往利空美元,利多黄金。

   基本面利空因素

  
1.美国财长耶伦表示,由于大规模财政支出,未来某个时候利率水平可能有必要升高以阻止任何经济过热。她没有透露具体时间表。加息将利好美元,看空黄金。

   机构观点汇总

   DailyFX前瞻英国央行利率决议

  
英国央行目前在QE上面临两个选项,一是在明天的利率决议上宣布放缓购债步伐;二是明天仅发出缩减QE的信号,等到6月再正式宣布并实施行动。需要留意的是6月英国央行公布利率决议的时间刚好是英国完成其解封路线图的后三天。目前市场对这两个选项的看法似乎各占一半,但如果英央行明天就缩减QE,英镑很可能会下意识地走高。而从英国央行委员近期的表态来看,尽管英国的大环境有所改善,政策制定者在寻求控制刺激措施方面似乎仍保持谨慎,这增加了英国央行可能到6月才开始缩减QE的可能性。

   东京三菱日联银行:美元指数到明年初将续跌3-4%,新西兰联储加息预期提前料支撑纽元

  
东京三菱日联银行分析师指出,美元指数在刚刚过去的4月份再度录得2.1%的跌幅,扭转了今年一季度时录得的反弹趋势,这显示在美联储大力宽松政策的助推下,美元的中长期下行趋势仍在延续。而鉴于美联储上周已经再度确认将会在年内继续维持现有宽松政策力度,将之与其他主流央行的政策予以对比即可确认美元指数年内下行趋势犹存。该行指出,当前各界普遍的看法是,美联储在明年初美联储领导层的新一届任期开始之前将尽可能地维持现有政策不动,这意味着直到届时,美元指数下行趋势而不会停止。预计在2022年一季度美元指数将下探至87.50-88.00区间,相比当前将录得额外3-4%的跌幅。

  
三菱东京日联银行预计,随着新西兰联储加息预期的提前,纽元将继续获得支撑,仍然看到经济反弹,最终对加息行动的计价被提前,将有助于为纽元提供支撑,到2022年底利率预期保持稳定,但2年期国债收益率开始向月底漂移,随着全球经济进一步加快,未来几个月存在上行风险;尽管仍有耐心,但对于新西兰联储政策立场转变的投机将不可避免地在下半年升温,3个月票据市场意味着到2022年底利率上调不到两次,今年下半年将增加对纽元的支撑。

   蒙特利尔银行:美元兑加元将在2022年底跌至1.1750

  
加拿大蒙特利尔银行的分析师指出,美元兑加元在后市仍有巨大的续跌空间,在年内进一步跌穿1.20关口并不是本轮行情的终点,而是会进一步下探,在2022年底跌至1.1750这一低位水平。该行分析师指出,一方面,加拿大央行当前在G10货币央行中率先进入宽松力度缩减周期的状况,料使加元跑赢大市成为长期性的趋势,而另一方面,方兴未艾中的大宗商品牛市周期,作为资源出口国货币的加元汇价也会提供更加强有力的支撑。在如此背景下,美元兑加元隔夜在美元走强带动下的反弹走势也注定只是昙花一现,后市汇价仍将再度下探上周五的低点1.2267,之后是1.2250,失守后支撑区间将下移至1.2060一线。(亚汇网编辑:章天)

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