CMC Markets（下称“CMC”）拥有32年的经纪业务运营史，长期以来一直是公认的技术创新者。过去一年中，该公司进行了机构交易基础设施升级，这也让CMC在机构交易价格和流动性建设方面有了强大的竞争力。该公司机构业务品牌CMC Markets Connect一直在扩大业务范围，强化CMC作为非银行流动性提供商的地位，从而能利用已建立的主经纪商关系和一系列全面报价及内部流量，创建一个真正新的、价格一致的流动性池，提供相同或优于市场深度的报价。
本次采访中，CMC Markets Connect亚太地区机构销售主管Andrew Wood向我们介绍了该公司技术发展的亮点，同时论述了这对CMC Markets Connect及其不断增长的机构客户群意味着什么。
零界财经：一年多前，CMC成立了新的机构品牌，这一举措的动机是什么？
Andrew：过去30年来，CMC一直致力于利用最新的创新基础市场可用技术建立一个世界领先的项目，为客户提供他们想要的产品。然而某种程度上，这种转变意味着我们正在开发和提供仅面向机构客户的越来越复杂的产品，因此我们需要找到一种方法来明确新项目的区别，简化项目发展过程中投射正确信息的流程。
为了解决这个问题，我们成立了CMC Markets Connect品牌，目的是让机构业务能以清晰而独立的身份运营。这也不仅仅是为了避免品牌混淆，CMC Markets Connect品牌的存在以及在价格构建方面的内部变化意味着，我们现在也成为了其他银行和经纪商的真正流动性提供商。虽然很多公司声称提供这类服务，但他们通常只是回收其他公司的流动性。在这里我想明确强调的是，这并不是我们将采取的运营模式。
零界财经：这个新品牌的核心关键点是什么呢？
Andrew：我们已将整个主要交易和风险基础设施迁移到LD4数据中心，这可以说是关于新品牌最引人注目的一点。之前我们是部分操作位于数据中心内，还有部分则在我们自己的站点上运行。但在我们自己成为真正的流动性提供商时，我们必须确保所有流程的速度都有所提升，这同时也反过来让我们能够进一步减少延迟。换言之，现在我们的后台下单系统也已转移到共享数据中心，同时我们还升级了我们的“传输层”以再次确保各个组件的性能得到优化。我们的想法很简单，如果我们不消除系统中的每一个潜在滞后因素，交易对手方就会获得优势。
零界财经：CMC一直以自主技术开发而闻名，自主开发会有什么不同吗？
Andrew：我们的内部开发团队确实承担了主要的开发工作，但我们也欢迎真正有实力的第三方支持。举例来说，我们已与Quod Financial建立“技术合作关系”，旨在提供更强大的价格发现和价格阶梯构建工具。这样做的结果是我们自己的货币对对冲能力有所提高，同时一系列内部开发工作也让我们能改善指数和商品差价合约的定价。
零界财经：这次的大幅度基础设施变动对贵司的整体产品供应有何影响？
Andrew：过去12个月，我们的产品供应出现了一系列重大改进，这主要是由于基础设施的大范围变动。未来几个月我们还会有进一步改进，目前的亮点主要有以下几个方面：
为CMC Markets Connect客户提供的专用引导渠道将有助于简化流程，从而加快新机构交易对手方上线并进入系统的进程。这是真正意义上在执行机构优先策略，而非简单地尝试重新利用其他业务中使用的工具。
重新上线即期货币对产品。从之前的情况来看，该类资产只是CMC Markets众多产品套件的一部分，对于零售业务来说并不是必需的。然而，鉴于它是检验机构流动性提供方面的一个行业标准，因此我们再次开始提供这类资产，同时还提供各种差价合约工具。
专门为CMC Markets Connect客户开发了一个新平台，让他们可以交易超12000种工具，且这个数字还在继续增长。目前使用的架构允许我们可以轻松删除之前为零售交易者开发的那些机构客户认为很多余的组件。现在我们的机构客户可以直接使用他们需要的功能，同时根据来自多种来源的信息来制定交易策略。
升级版新API能将包括一些之前不支持的新订单类型在内的机构客户订单连接到LD4服务器。有些人可能已经意外发现市场上许多平台其实都非常简单，而CMC Markets Connect最近的创新将让我们能够支持待匹配订单，并提供更复杂的功能。现在我们不仅能自动进行转递交易，如果需要也可以手动操作。目前很少有主经纪商能做到这点。
零界财经：高端机构市场参与者大概期望他们的流动性提供商能允许更大程度的灵活性吧？
Andrew：是的，这也是我们进行大范围升级的关键动力。除了保障基础产品的灵活性，我们还拥有新平台和API连接，用来满足机构客户的需求。如前所述，我们现在能支持手动转递交易，添加了多币种账户，还推出了多币种分类功能。这些都能让高端客户自主管理自己的曝光，无需完全受到我们设定的规则约束。更重要的是，我们还将把最先进的自动放弃流程集成到我们所有系统中。
零界财经：还有什么其他新进展是机构客户乐见其成的吗？
Andrew：机构客户需要符合他们条件的无缝服务。为了解决这个问题，我们一直在与一些主要的桥接、ECN和其他金融科技提供商合作，确保我们能够与客户协同工作。虽然潜在合作伙伴不在少数，但我们认为系统需要循序迭代，我们的内部开发团队正在努力稳步增加集成技术解决方案的数量。目前，我们已经与5家ECN和桥接提供商建立联系，且这个数字在未来6到12个月内还会翻倍。这也终将有助于我们实现成为全球货币市场生态系统主要参与者的目标。
零界财经：贵司接下来在产品方面的计划是什么呢？
Andrew：机构业务后端技术升级现已完成，接下来我们的主要重点是继续扩大向交易对手方提供的金融工具的范围。我们的终极目标是成为能够满足所有流动性需求的一站式流动性提供商，并且据我们所知这样能为客户带来巨大的价值。为了实现这个目标，我们已实施一系列举措，包括简化报告和管理保证金要求以及扩大交易产品范围。多年来，我们作为澳交所（ASX）市场参与者一直在提供澳洲地区的基础股票和交易所交易基金（ETF）。接下来，我们也继续增加更多澳洲地区的金融工具，尤其会继续增加在全球市场提供的单一股票差价合约数量，同时努力增加创新产品，例如我们在2021年年底开始报价的场外交易碳信用衍生品。市场一直在不断发展，但同过去一样，随着传统参与者开始改变战略和产品供应，像我们这样的金融科技创新者便有了介入并提供他们所需解决方案的理想机会。
