美国SEC指控风投基金顾问Alumni Ventures Group误导投资者

美国SEC指控风投基金顾问Alumni Ventures Group误导投资者美国证券交易委员会（SEC）近日指控风投基金顾问Alumni Ventures Group, LLC（AVG）对其管理费做出误导性陈述，并违反基金运营协议参与基金间交易。该委员会还指控AVG的首席执行官Michael Collins造成了AVG的违规行为。为了解决这些指控，AVG向受影响的基金偿还了470万美元，并同意支付70万美元的罚款，Collins则同意支付10万美元的罚款。
美国SEC发现，AVG的网站和其他营销传播内容显示，其管理的风投基金的管理费是”行业标准的’2和20′”。该委员会认为，这些陈述具有误导性，因为它们使一些投资者相信，AVG将在他们的基金的10年期限内每年收取2%的管理费，并单独收取20%的业绩费。AVG的典型做法是，在投资者做出初始基金投资时，评估总计20%的管理费(相当于10年2%的年管理费)。
SEC还发现，Collins同意AVG员工使用”行业标准的’2和20′”这一描述，并亲自对基金投资者和潜在投资者使用这一话术。此外，AVG在基金之间进行基金间贷款和现金转移，并向某些基金提供贷款，违反了基金各自的运营协议。
AVG和Collins同意SEC的命令，该命令认定AVG违反了《1940年投资顾问法》第206（2）和206（4）条以及第206（4）-8条的规定，并且Collins造成了AVG的违规。AVG和Collins既不承认也不否认SEC调查结果，但同意接受停止并终止令，AVG同意接受谴责并支付70万美元罚款，Collins同意支付10万美元罚款。