全球宏观

• 周三盘前，美股三大指数普涨
  

截至发稿，道指期货涨0.39%，纳指期货涨0.37%，标普500指数期货涨0.44%。

欧股普遍下跌。截至发稿，法国CAC40指数跌0.51%，英国富时100指数跌0.31%，欧洲斯托克50指数跌0.24%，德国DAX30指数跌0.08%。

• 美联储利率决议今晚来袭，彭博调查显示将加息50个基点

北京时间周四（5日）凌晨2点，美联储将公布利率决议，随后美联储主席鲍威尔召开货币政策新闻发布会。

彭博社调查指，超过80个预期显示美联储将加息50个基点。不过，美国银行美国短期利率策略主管Mark Cabana表示，市场真正关心的是升息前景，尤其是75个基点的可能性；而摩根大通分析师表示，美联储本周升息75个基点的几率为五分之一，且市场尚未消化这种可能性。

与此同时，美联储预计还将宣布缩减资产负债表，每月缩表规模或达950亿美元，其中包括600亿美元的美国国债和350亿美元的抵押贷款支持证券，可能会在三个月内分阶段实施。

• 美联储利率决议前瞻：除了决议，加息的路径和终点也是焦点

华尔街日报刊文称，投资者将关注周三美联储主席鲍威尔在新闻发布会中，关于今年以后利率可能会上升到多高以对抗通胀的评论，也即本轮加息的终极点位。此外，今年的加息路径也是关注的重点。目前，市场已经预期美联储在今年会激进行动。

此前官员们暗示，在5月会议上加息50个基点，6月会议或有同样幅度加息，以及今年之后的会议上仍可能采取激进加息行动。从债券市场来看预期，市场预计5、6、7月都有50个基点的加息。

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• 美前财长：如美联储大幅加息，经济「软着陆」几乎不可能实现

美国前财长萨默斯和哈佛大学经济研究员多马什当地时间2日联合撰文称，自20世纪50年代以来，每当通胀率超过4%，失业率低于5%，美国经济就会在两年内陷入衰退。而美国目前的通胀率为8.5%，失业率为3.6%，因此美联储想要通过加息实现经济「软着陆」几乎是不可能的，反而可能导致经济衰退。

• 调查：美联储激进加息或导致经济衰退！

美联储预计将在未来16个月大幅加息并削减资产负债表。根据CNBC5月份举行的调查，大多数受访者认为这一过程将以经济衰退告终。包括经济学家、基金经理和策略师在内的受访者预计，到年底，基金利率将触及2.25%，到2023年8月，最终利率将升至3.08%。多数受访者相信，美联储收紧政策步伐过快，通胀又顽固不化，「软着陆」很难实现。当被问及将通胀率降至2%的努力是否会导致衰退时，57%的人说会；53%的人认为衰退将是温和的。

• 美复审对中国进口商品的加税行动，多位官员曾暗示将削减加征的关税

美东时间5月3日，美国贸易代表办公室（USTR）刊登声明，称四年前美国启动的对自中国进口的商品加征关税行动的有效期即将到期，即日起将启动相关复审程序。此前，美国贸易代表戴琪、美国财长耶伦、白宫新闻秘书珍·普萨基、美国国家安全副顾问戴利普·辛格等官员均暗示将放松对自行车或服装等非战略性中国商品的关税，希望遏制通胀。

相关阅读：对华加征关税即将到期，美国启动复审程序

• 「传奇大佬」都铎琼斯：现在别想着赚钱了，保本才是第一要务

以成功预言1987年10月股灾而一战成名的华尔街传奇交易员保罗·都铎·琼斯（Paul Tudor Jones）再发悲观预言，称股票和债券当下所处的环境可能是有史以来最糟糕，「保本」才是投资者应做的第一要务。他解释称，由于美联储偏偏要在金融环境快速收紧的同时，激进收紧政策来对抗盘亘40年高位的通胀，美国经济很有可能因此陷入衰退，即无法实现「软着陆」，现在不应该再持有股票和债券了。

• 俄乌冲突破坏全球能源市场，美国天然气价格飙至近14年来最高水平

由于俄乌冲突对全球能源市场造成了破坏，美国天然气价格飙升至近14年来的最高水平。在早间交易时段，美国天然气期货主要交割地亨利枢纽的天然气价格跳涨超过9%达到8.14美元/百万英热单位，是2008年9月以来的最高水平。OTC Global Holdings高级副总裁兼首席数据分析师Campbell Faulkner表示，气价大涨是由「一系列收紧的市场条件」引发的，包括欧盟考虑对俄罗斯实施第六轮制裁，其中可能包括针对俄能源综合体的制裁措施。

• 欧盟提议年底前禁运俄罗斯石油

欧盟委员会主席冯德莱恩当地时间周三表示，欧盟提议在未来6个月内禁止进口俄罗斯原油，并在年底前禁止进口俄精炼燃料。知情人士称，此前一直反对迅速切断俄罗斯石油供应的匈牙利和斯洛伐克，将获准用更长的时间（至2023年底）来执行制裁。

冯德莱恩还表示，欧盟还提议切断俄罗斯联邦储蓄银行（Sberbank）及另外两家银行与国际SWIFT支付系统的联系。

• 美国4月ADP就业人数增加24.7万人

美国4月ADP就业人数增加24.7万人，预估为38.25万人，不及预期，也创2021年2月以来最小就业人数增幅。

热点要闻

• 全球云服务支出Q1达559亿美元：亚马逊、微软、谷歌前三

Canalys 最新数据显示，2022 年第一季度，全球云基础设施服务支出同比增长 34%，达到 559 亿美元，较上一季度增加了 20 亿美元，较 2021 年第一季度增加了 140 亿美元。Canalys 表示，受益于云计算采用率的增加和使用规模的扩张，三大云服务厂商$亚马逊(AMZN.US)$网络服务（Amazon Web Services，AWS）、$微软(MSFT.US)$Microsoft Azure 和$谷歌-C(GOOG.US)$/$谷歌-A(GOOGL.US)$云（Google Cloud）总支出共占全球用户支出的 62%，其中亚马逊占总支出的 33%，微软占21%，谷歌占8%。

• 有份代工苹果汽车？富士康：不予置评

来自LeaksApplePro的爆料显示，$苹果(AAPL.US)$汽车的开发正在进行当中，正式发布仍将在2025年或2024年底，且订单有可能委托于组装iPhone的长期合作伙伴鸿海集团，即「富士康」母公司。5月4日，富士康回应媒体查询，表示不对市场流言予以评论。

• 马斯克：未来推特的商业用户可能需要付出「轻微成本」

$特斯拉(TSLA.US)$CEO马斯克当地时间周二发推特称，未来$Twitter(TWTR.US)$将始终对「普通用户」保持免费，但政府和商业用户可能需要付出「轻微成本」，才能使用这一社交媒体平台的服务。据报道，若推特成功私有化，马斯克计划几年内让推特重新上市。

• 英伟达盘前涨近2%，消息称其已挖走英特尔CPU架构师

$英伟达(NVDA.US)$在斥资数百亿美元收购Arm失败后，似乎正加大对Arm核心设计能力的投入。有媒体称，近期英伟达挖走了英特尔的设计经理Rafi Marom，这位曾参与Tiger Lake和Alder lake开发工作的架构师将担任英伟达的高级CPU总监，成为未来英伟达Arm架构CPU研发的主要负责人之一。截至发稿，英伟达盘前涨近2%。

• Moderna一季度新冠疫苗营收59.3亿美元超预期，盘前涨7%

$Moderna(MRNA.US)$公布的财报显示，公司第一季度营收为61亿美元，去年同期为19亿美元；第一季度净利润为37亿美元，去年同期为12亿美元；第一季度稀释后每股盈利为8.58美元，去年同期为2.84美元。公司表示，第一季度新冠疫苗营收59.3亿美元，预期为50.5亿美元，2021年第一季度为17亿美元。Moderna盘前一度涨13%，截至发稿涨7%。

• 优步Q1营收大幅增长136%，但低于预期

$优步(UBER.US)$公布的第一季度财报显示，公司营收为68.5亿美元，同比增长136%，但低于预期的61.3亿美元；不过每股亏损为3.04美元，大幅低于分析师的预期。公司预计第二季度总预订量将在285亿美元到295亿美元之间；经调整的息税折旧摊销前利润（EBITDA）将在2.4亿美元至2.7亿美元之间。该公司公布，第一季度净亏损59亿美元，称主要是股权投资造成的。截至发稿，优步盘前微跌0.07%。

• 爱彼迎一季度营收增加70%，盘前涨5%

$爱彼迎(ABNB.US)$财报显示，一季度公司营收和盈利增长双双好于预期。具体来看，营收同比增长70%，至15.09亿美元，超过此前分析师平均预期的14.5亿美元；净亏损1900万美元，上年同期为亏损11.72亿美元，亏损大幅收窄；一季度住宿间夜和体验活动预订总数为1.02亿单，同比增长59%，住宿需求持续激增。截至发稿，爱彼迎盘前涨5%。

聚焦中概股

• 热门中概股盘前普跌

• 京东宣布每股普通股特别股息为0.63美元

$京东(JD.US)$公告称，公司董事会已批准特别现金股利，为每股普通股0.63美元，或每股美国存托股1.26美元，将分别以美元支付给于北京/香港时间和纽约时间5月20日休市后登记在册的普通股持有人和美国存托股持有人。此次特别股利的总额大约将为20亿美元。普通股股利的支付日期预计为6月8日或前后，美国存托股股利的支付日期预计为6月14日或前后。

美股盘前成交额TOP20

美国宏观事例提醒

20:15 美国4月ADP就业人数

20:30 美国3月贸易帐

22:00 美国4月ISM非制造业PMI

22:30 美国截至4月29日当周EIA原油库存变动

次日2:00 美国5月联邦基金利率目标上限及下限

编辑/Jeffrey