全球宏观

• 周二盘前，美股三大股指期货跌幅收窄

受美国总统日假期影响，美国股市昨日休市一日。

西方国家和俄罗斯在乌克兰问题上的紧张关系加剧，今日盘前，全球股市先后反弹，道指、标普500指数期货跌幅收窄，纳斯达克100指数期货跌幅缩窄至0.53%。与此同时，欧洲各大股指也相继翻红，俄罗斯交易系统指数(RTS)跌幅收窄，此前一度跌超10%。俄罗斯央行称准备好支持金融市场。

• 欧盟提议对俄罗斯银行实施制裁，德国暂停北溪-2号审批程序

乌克兰局势一夜巨变，俄罗斯承认乌东两地区独立，并命令部队前往「维和」，欧美宣称对其启动制裁。

据白宫方面表示，美国总统拜登将发布一项行政命令，「将禁止美国人在这些领域进行新的投资、贸易和融资」。白宫还将宣布额外措施，以应对「今天公然违反俄罗斯的国际承诺」。她还提及，如果俄罗斯「入侵」乌克兰，那么这些举措将是美国与盟友对俄进行经济制裁以外的补充。

欧盟22日在一份声明中称，提议的制裁措施将针对在相关领土上为俄罗斯军事和其他行动提供资金的银行、针对俄罗斯国家和政府进入欧盟资本和金融市场及服务的能力等。德国总理朔尔茨当地时间22日宣布，德国已采取措施，暂停德俄天然气项目「北溪2号」的评审程序。

• 俄罗斯外交部对承认乌克兰东部两个「共和国」独立发表声明

周二盘前，俄罗斯外交部针对承认「顿涅茨克人民共和国」与「卢甘斯克人民共和国」独立一事发表了声明，并将其公布在了官方网站上。声明中写道，该决定是俄罗斯应两个「共和国」领导人和人民的要求而进行的。该决定是充分考虑到顿巴斯地区人民的意愿，依据联合国宪章、1970年通过的《关于国家间友好关系的国际法原则宣言》、欧安组织文件和其他国际文件所做出的。

• 摩根大通：看空股市乃时下风潮，但这一观点站不住脚

摩根大通策略师 Mislav Matejka 和他的团队表示，认为经济放缓会拖累股市的悲观预期是时下的风潮，但这一观点是错误的，「我们认为大家应当忽略当下时兴的、普遍的 ‘经济放缓’ 观点，继续看好银行、矿业、能源、保险、汽车、旅游和电信板块。」 他们指出，过去六个月，与悲观预期完全相反的是，内部因素再次变得更加利好了。鉴于融资环境仍然极为有利，劳动力市场非常蓬勃，消费者负债水平较低，企业现金流强劲且银行资产负债表稳固，预计经济衰退的观点是错误的。

• 乌克兰局势或影响美联储加息进程

随着乌克兰紧张局势升级，原油价格飙升，并有可能增长到足以迅速摧毁全球经济复苏的水平。类似于2008年夏天，彼时150美元的油价加上雷曼兄弟的破产引发了全球金融危机。一些分析师表示，接下来的不是指数级利率上升螺旋，而是回到刺激性货币政策上来。

周一，SMBC Nikko Securities首席货币和债券策略师Makoto Noji在一份报告中指出，美国利率市场将重新定价，美联储2%或更低的最终利率将足以控制通胀，理由是股市的深度调整将导致美国家庭储蓄率上升，从而抑制消费，达到为通胀降温的效果。

此外，隔夜指数掉期显示，3月份加息50个基点的可能性降低为19%，而一周前为56%。考虑到地缘政治风险以及美联储官员最近淡化「加息50个」基点的可能性，市场一直在减少押注。

• 高盛：乌克兰危机若全面爆发，纳指恐跌约10%

高盛以Dominic Wilson为首的策略师估计，标普 500 指数在俄乌危机全面爆发中的下行空间为 6.2%，若降温则有 5.6% 的上涨潜力；纳斯达克综合指数恐怕有 9.6% 的潜在下行空间，反之有 8.6% 的潜在上行空间。预计乌克兰边境军事对峙升级带来 9% 的风险溢价，如果风险进一步加剧并转向直接冲突加上惩罚性制裁，则溢价可能会上升。

• 布油接近百元门槛，短期或有望冲击三位数，美股油气股盘前普涨

周二，布伦特原油价格一度涨至99.50美元/桶，触及2014年以来的最高水平。美股油气股盘前普涨。

• 瑞银：金价上涨是「暂时的」，年底将跌至1600美元

瑞银分析师Joni Teves预计，随着地缘政治风险消退，金价近期的涨势将是「短暂的」。由于投资者担心俄罗斯入侵乌克兰扰乱了全球市场，纷纷寻求避险，黄金价格近几周受到提振。不过Teves表示，展望未来，黄金市场将重新聚焦于宏观因素，如实际利率、美联储政策以及经济成长前景。事实上，瑞银预计，到2022年底，金价将跌至每盎司1600美元。

• 受电池需求和俄乌局势影响，镍价飙升至逾十年高位

伦敦期镍价格周二攀升至逾十年高点，因俄乌紧张局势持续升级的情况下，市场忧心俄罗斯供应中断。此外，电动汽车行业对于镍的需求也在激增。在新能源汽车需求推动下，镍在锂电池领域应用占比不断提升，该比重2015年约为3.5%，2021年为16.1%，预计2022年将升至21.5%左右。世界金属统计局报告数据显示，2021年全球镍市场的供应短缺达14.43万吨。

• 美国日均死亡病例数降至2000以下

据美国约翰斯·霍普金斯大学的统计数据，截至美国东部时间21日18时，全美24小时内新增新冠确诊病例48796例，新增死亡病例675例，累计确诊病例超过7852万例，累计死亡病例接近93.6万例。当地时间14日至20日，美国新冠日均新增死亡病例近1个月来首次降至2000例以下，日均新增确诊病例降至10.3万例，为2021年12月初以来的最低水平。

热点要闻

• 「木头姐」 抛售所持逾半Palantir股份

Cathie Wood 的方舟基金（ARK）上周五（18 日）卖出了更多 Palantir 股份，将其对这家大数据公司的敞口削减了大约一半。ARK 的最新交易数据显示，旗下数个基金当天合计卖出了约 1350 万股 Palantir 股票，按收盘价计算价值约 1.49 亿美元。在上周五的交易前，ARK 持有 2553 万股 Palantir 股票，意味着周五减持了近 52% 的股份。此外，ARK 上周四抛售了 477 万股 Palantir 股票，按当天收盘价计算价值 5600 万美元。在最近的抛售之前，ARK 几个月来一直在囤积 Palantir 的股票。

• 美国食品和药物管理局解除对Ocugen新冠肺炎疫苗研究的临床控制

$Ocugen(OCGN.US)$盘前一度大涨近 20%，此前美国食品和药物管理局 (FDA) 解除了对其新冠肺炎候选疫苗的新药临床试验申请（IND）实施的临床试验延迟或暂停。

• 特朗普概念股盘前大涨

截至发稿，$Digital World Acquisition Corp(DWAC.US)$涨近19%，$Phunware(PHUN.US)$涨超15%。特朗普旗下社交应用Truth Social上周末登苹果App Store下载量榜首。

• 家得宝Q4净销售额超预期，净利润同比增逾17%

$家得宝(HD.US)$公布了2021年第四季度及全年财务业绩。财报显示，该公司Q4净销售额为357.19亿美元，好于预期的348.7亿美元，同比增长10.7%;净利润为33.52亿美元，同比增长17.3%。摊薄后每股收益为3.21美元，上年同期为2.65美元。

• 保时捷IPO进入深度磋商阶段，机构预计估值或高达千亿美元

$大众汽车(ADR)(VWAGY.US)$周二在声明中称，公司已经与保时捷汽车控股公司（Porsche Automobil Holding SE）达成了一项框架协议，为潜在的IPO奠定了基础。大众强调，仍需公司管理层和监事会签署该框架协议，离最终决定还有一段距离。智库Bloomberg Intelligence预计，保时捷的估值可能在600亿欧元至850亿欧元（960亿美元）之间，与之相比，整个大众集团目前的市值约为1120亿欧元（1310亿美元）。保时捷的单独上市可以为该集团提供新的融资渠道。

• 分析师：苹果推迟发布折叠屏iPhone正开发折叠屏MacBook

知名研究机构Display Supply Chain Consulters分析师罗斯·杨发布报告称，$苹果(AAPL.US)$很可能会将折叠屏 iPhone 的发布时间推迟到 2025 年，而该公司目前正在探索开发全面屏的折叠屏 MacBook。罗斯·杨在这份最新研究报告中解释称，苹果公司已将市场上传言已久的折叠屏 iPhone 的发布时间推迟到 2025 年。与市场之前预测的这款产品将于 2023 年或 2024 年发布相比，这是个重大的延迟。

• 美银证券：下调DraftKings目标价至25美元，维持中性评级

美银分析师Shaun Kelley将$DraftKings(DKNG.US)$目标价从30美元下调至25美元，并维持对该股的中性评级。Kelley称，该公司Q4营收高于美银和华尔街的预期，但2022年的营收指引低于预期，而该公司还预计2022年调整后的EBITDA亏损为8.25-9.25亿美元，高于Kelley的预期7.78亿美元，而且比华尔街共识预期高约51%。Kelley补充称，业绩指引「令本已艰难的投资者感到不安」，鉴于无盈利、高增长的股票目前普遍出现回调，他下调了该股的市盈率预期。

聚焦中概股

• 网传游戏行业大裁员、砍掉自研项目，莉莉丝、网易等多位内部人士证实

网传消息称，$网易(NTES.US)$、莉莉丝、IGG等知名游戏公司出现了砍掉自研项目或裁员的情况。2月22 日，红星资本局从莉莉丝游戏内部人士处获悉，莉莉丝确实砍掉了二次元游戏项目《伊甸启示录》，该项目组已有员工内部转岗。另一位来自网易游戏的内部人士称，早在 2021 年 8 月，版号收紧的风声传出后，网易游戏的部分在研项目就已暂停，杭州、广州的项目组都有涉及。IGG游戏的内部员工证实了裁员的消息，该员工表示：「上海和福州的部门裁员了一些人，出海的项目没有受影响。现在的游戏圈裁员是正常现象。」

• 新东方2022财年上半年净亏损8.76亿美元

$新东方(EDU.US)$发布公告表示，截至2021年11月30日止六个月净营收19.67亿美元，去年同期为18.74亿美元；净亏损8.76亿美元，去年同期盈利2.286亿美元；每股亏损0.52美元，去年同期每股盈利0.14美元。新东方的全国所有学习中心已经停止再向幼儿园至九年级学生提供学科相关培训服务。该服务终止对公司截至2021年11月30日止六个月的总营收构成重大不利影响。此外，公司因终止多个学习中心租赁协议；以及实行裁员计划，所产生的相关支出令截至2021年11月30日止六个月的成本和费用增加。

公司已经并将会继续把其重点资源转向与K-9学科类培训服务无关的教育产品及服务，例如备考课程、成人语言培训课程及教材，并将利用在过去积累的经营经验、品牌知名度和教育资源，探索其他商机。

• 高途2021年Q3净营收约11亿元，同比减少43%

$高途(GOTU.US)$第三季度营收11.15亿元，市场预期15.2 亿元，去年同期19.66 亿元，同比下跌43.3%。第三季度每股 ADS亏损4.07元，去年同期亏损3.91元。

美股盘前成交额TOP20

编辑/irisz