全球宏观

• 周二盘前，美股三大股指期货集体走高

截至发稿，纳指期货涨幅扩大至2.1%，标普500指数期货涨1.5%，道指期货涨约1.1%。先前有关俄罗斯军队门将返回基地的报导，引发外界猜测乌克兰紧张局势正在缓和。

美股明星科技股盘前走高，截至发稿，英伟达、AMD涨超4%，特斯拉涨超3%，亚马逊、Meta、谷歌涨超2%。

• 俄罗斯外长：可能与美国达成安全协议

俄罗斯外长拉夫罗夫表示，可能与美国达成安全协议；美国和北约正积极回应他们多年来一直拒绝的俄罗斯倡议。有关俄罗斯计划入侵乌克兰的报道是「信息恐怖主义」。

• 高盛再唱多：铜价突破在即，剑指12000美元

去年11月，「商品旗手」高盛曾预测，2022年2月全球铜库存可能接近枯竭，铜价将保持在每吨12000美元的均衡水平。时间来到2022，铜价并未像高盛预测的那样站上新的高度，而是在每吨9500-10000美元之间维持震荡。近期，高盛在最新的报告中表示，仍然坚定站在牛市阵营。在高盛看来，跨资产投资者开始消化各国央行的政策转变，市场环境正在为突破而酝酿。3月下旬，在美联储开启加息周期背景下，铜价将向上突破每吨12000美元。

• 美银调查：俄乌冲突在市场风险中仅排第五，科技股的净超配头寸下降至2006年8月以来最低

据美国银行最新的调查显示，在市场准备迎接美联储大幅收紧货币政策之际，基金经理们近16年来从未像现在这样看跌科技股。调查显示，科技股的净超配头寸下降至2006年8月以来最低。调查显示，虽然做多美国科技股仍然是最拥挤的交易，但这一趋势已经在减弱，受访者的信心也在不断下降。其他重点包括：现金水平跃升至5.3%，为2020年5月以来的最高水平；只有30%的投资者预计2022年将出现股票熊市；流动性状况也恶化到2020年5月以来的最低水平。此外，鹰派的央行立场连续第三个月被视为最大的尾部风险，其次是通胀和资产泡沫，俄罗斯和乌克兰的紧张局势在市场风险中仅排第五位。

• 芝加哥联储研究：大面积跳槽竟是美国通胀飙升背后推手之一

根据芝加哥联储（Chicago Federal Reserve）周一发布的一份研究报告，在去年的大部分时间里，在职期间寻找工作的人数占比上升，将通胀率推高了约1个百分点。这表明，在2021年的物价涨幅中，跳槽起到的作用大约占20%。

• 瑞银眼中的美联储有多激进？3-11月累计加息150个基点，最快3月开始缩表

瑞银预计，美联储将在接下来几个月中的每次会议上都会加息，直到通胀显著放缓才会暂停。在2月14日发布的报告中，瑞银指出，美国联邦公开市场委员会（FOMC）将在3月至11月的每次会议上加息25个基点，开始逐渐退出量化宽松政策。因此，瑞银现在预计，美联储在2022年将连续6次加息，每次25个基点，直到通胀数据放缓至美联储2.0%的目标水平。那么在今年11月的会议之后，联邦基金利率目标区间将被累计上调150个基点，美联储将暂停加息。

瑞银指出，FOMC并不需要在正式宣布开始缩减时回避加息这一问题。这意味着他们可能最早在3月的FOMC会议上就准备启动QT。但瑞银仍预计，5月缩表更有可能，并且不排除推迟到6月或7月。

热点要闻

• 特斯拉得州工厂产Model Y有望一季度末开始交付，部分已被目睹运出

据媒体报道，$特斯拉(TSLA.US)$得州超级工厂所生产的Model Y有望在一季度末开始向消费者交付，近日有Model Y通过轿运车运出了得克萨斯超级工厂。从在社交媒体上公布的图片来看，在一辆轿运车上的10辆Model Y，外观颜色并不相同，至少能清楚的看到红色、珍珠白和深海蓝配色，这也就意味着特斯拉得克萨斯超级工厂，大概率已在大批量生产Model Y。

• Tower半导体盘前一度涨超50%，获英特尔斥资54亿美元收购

$Tower半导体(TSEM.US)$盘前一度涨超50%，$英特尔(INTC.US)$宣布与Tower半导体达成一项最终协议，以每股53美元，总价格54亿美元收购Tower半导体公司。英特尔表示，此次收购将显着推进了英特尔的 IDM 2.0 战略，因为该公司进一步扩大了其制造能力、全球足迹和技术组合，以满足前所未有的行业需求。

• Sea盘前反弹逾4%，昨日大跌逾18%

$Sea(SE.US)$昨日大跌逾18%，盘前反弹逾4%。Sea昨日大跌之际，ARK旗下基金合计买入14.67万股。不过也有分析师认为，拖累Sea股价的因素包括游戏收入放缓、用户增长以及其电子商务业务面临的压力。出于安全考虑，印度禁止了54款应用程序，包括Sea的Free Fire，对其股价增加更多不利因素。分析师Nathan Naidu表示，这一禁令无疑给Sea的前景蒙上了一层阴影，不仅是对游戏业务，对电子商务也是如此。

• 集万千宠爱！除了大摩、黑石，连加州、德州养老基金都在增持Rivian

随着各大机构公布持仓报告，$Rivian Automotive(RIVN.US)$又重新成为市场关注的焦点。德州、加州、马里兰州、犹他州、科罗拉多州、北卡罗来纳州和威斯康星州的养老基金在第四季度买入了Rivian股票，其中，加州公务员退休基金购买了逾30.5万股，德克萨斯州教师退休基金持有约3.3万股。此外，贝莱德、摩根大通、德意志银行、索罗斯旗下基金Soros Fund Management、摩根士丹利、黑石集团和高盛等在第四季度建仓Rivian。截至发稿，Rivian盘前涨超5%。

• 美国得州就非法收集数据对Facebook发起诉讼

美国得克萨斯州总检察官办公室近日对$Meta Platforms(FB.US)$旗下Facebook提出起诉，指控这家社交媒体巨头在未经同意的情况下，使用面部识别技术收集数百万得克萨斯州民众的生物特征数据，因此触犯了该州的隐私保护规定。这项诉讼指控称，Facebook在未经同意的情况下从用户上传的照片和视频中获取其生物特征信息，向他人披露这些信息，并且未在合理时间内将其销毁。

• 维珍银河盘前直线拉升，一度涨近15%

消息面上，$维珍银河(SPCE.US)$宣布太空飞行机票将于2月16日开售。

• 豪掷500亿美元！AMD宣布完成对赛灵思的收购

美东时间周一，半导体设计公司$美国超微公司(AMD.US)$表示，已完成对可编程芯片大厂$赛灵思(XLNX.US)$的收购，交易价值约500亿美元。这是一笔创纪录的芯片行业交易，使AMD在关键的数据中心市场获得额外的优势。AMD表示，该笔交易已获得所有必要的批准，预计将在2月14日左右完成全部收购流程。截至发稿，AMD盘前涨近4%。

聚焦中概股

• 热门中概股盘前集体上扬

• 高瓴13F披露：清仓阿里巴巴，对造车新势力看法分化

高瓴最新披露的13F文件显示， 该机构去年四季度大幅减持多只中概股。其中，$阿里巴巴(BABA.US)$和$哔哩哔哩(BILI.US)$遭清仓，卖出$拼多多(PDD.US)$92%持仓。另外，三大造车新势力中，高瓴卖出近六成$蔚来(NIO.US)$持仓，同时大幅买入$小鹏汽车(XPEV.US)$和$理想汽车(LI.US)$，增持幅度分别为455%和363%，理想汽车成其第十大持仓股。保持$京东(JD.US)$、$爱奇艺(IQ.US)$持仓不变。高瓴四季度持仓总市值为约64亿美元，较上次报告减少约12亿美元。

• 桥水13F披露：继续增持中概股，沃尔玛持仓砍掉4成

桥水最新披露的13F文件显示，该机构在去年第四季度继续增持中概股。$拼多多(PDD.US)$、$京东(JD.US)$，$阿里巴巴(BABA.US)$等中概电商股的增持比例均在30%左右，$蔚来(NIO.US)$、$百度(BIDU.US)$、$滴滴(DIDI.US)$获增持。减持方面，桥水卖出约220万股$沃尔玛(WMT.US)$，减持幅度达43%，另外还大笔减持多支新兴市场ETF持仓，小幅减持$理想汽车(LI.US)$。桥水四季度持仓总市值较上次报告减少约10亿美元至172亿美元。

• 蔚来全新车型ES7将于4月发布，预计今年内交付

$蔚来(NIO.US)$联合创始人秦力洪透露，除了ET5和ET7两款车型外，今年4月，蔚来汽车将发布另外一款新车，该车型定名为ES7，定位大五座纯电SUV，介于ES6和ES8之间，基于蔚来NT2.0平台打造，智能化水平与ET5和ET7两款车保持一致，将于今年内交付。「我们今年的交付目标由供应链说了算，今年产能会有所提升，能产多少就交付多少。」秦力洪表示。

• 叮咚买菜：2021年营收同比增长77.5%

$叮咚买菜(DDL.US)$发布了截至2021年12月31日的第四季度业绩报告。数据显示，叮咚买菜去年第四季度实现营收54.8亿元，同比上年同期增长72.0%。2021年营收为201.2亿元，同比增长77.5%。

美股盘前成交额TOP20

美国宏观事历提醒：

以下是2月15日美国宏观数据发布的具体安排：

21:30 美国1月核心PPI月率（预测值0.5%，前值0.5%）

21:30 美国2月纽约联储制造业指数（预测值12.15，前值-0.70）

21:30 美国1月PPI月率（预测值0.5%，前值0.3%）

央行和政府动态

18:00 欧元区财长会议

23:30 瑞典央行总裁英韦斯将讨论经济形势和当前的货币政策

次日01:30 欧洲央行管理委员会委员暨法国央行总裁维勒鲁瓦德加洛在伦敦政经学院的活动中发表演讲

次日03:15 美国参议院金融委员会召开行政会议，就美联储理事会提名人鲍威尔、布雷纳德、库克、杰斐逊与拉斯金进行表决

编辑/somer