全球宏观

• 周二盘前，美国2月CPI数据出炉出炉后，美股三大期指短线下挫后拉升

• 欧洲股市集体走高

• 美国CPI年率、月率及核心CPI年率均下降，符合预期

北京时间周二晚8:30，美国2月CPI数据出炉。美国2月未季调CPI同比上升6.00%，预期6.00%，前值6.40%；2月未季调核心CPI同比上升5.50%，预期5.50%，前值5.60%。美国2月未季调CPI年率录得6%，已连续第八个月下降，为2021年9月以来新低；美国2月季调后CPI月率录得0.4%，为2022年12月以来新低；美国2月未季调核心CPI年率录得5.5%，已连续第六个月下降，为2021年12月来新低。

数据公布后，美联储利率掉期显示，美联储3月加息25个基点的几率稳定在80%左右。美国10年期国债收益率上升，最新上涨7.00个基点报3.585%。

欧元区债券继续攀升，德国10年期国债收益率上升11.5个基点，报2.395%；德国2年期国债收益率上升17.5个基点，报2.876%；意大利10年期国债收益率上升6.5个基点，至4.27%。

• 非美货币剧烈波动

数据公布后，美元指数DXY短线走高后下挫，短线波幅近30点，现报103.55。非美货币剧烈波动，欧元兑美元EUR/USD短线波幅逾50点，英镑兑美元GBP/USD、美元兑加元USD/CAD短线波幅逾60点，美元兑日元USD/JPY短线波幅逾80点。

• 被迫“急刹车”？野村激进预测：美联储3月将降息25个基点

野村证券的经济学家Aichi Amemiya和Jacob Meyer预计，美联储将在下周即将举行的政策会议上下调基准利率25个基点，并停止缩减资产负债表规模。“为了应对迫在眉睫的金融稳定风险，我们现在预计美联储将降息。我们还预计美联储将停止量化紧缩。结束量化紧缩应该有助于保持比其他情况下更充足的准备金。”

• 纽约联储调查：市场通胀预期大幅回落，一年内通胀率将维持在4.2%

纽约联储公布的最新的消费者预期调查显示，一年内通胀预期暴跌0.8%至4.2%，为2021年5月以来的最低水平，这也是该数据有史以来最大的月度跌幅。此外，三年后的预期通胀水平将稳定在2.7%，与2020 年10月的水平持平;而五年后的预期通胀率预计将达到2.6%，高于1月份的2.5%。值得一提的是，纽约联储的报告是在硅谷银行倒闭之前进行的调查，并未反映该事件的影响。

• 德银：隔夜市场的表现诠释一个逻辑——“美国经济要衰退了”

德意志银行外汇策略师George Saravelos周二在报告中指出：“市场正在定价美联储降息而不是加息，收益率曲线急剧变陡，大宗商品和股票下跌，周期性产品表现不佳，这一切都与即将要来的经济衰退相吻合。”

• 潘森宏观：近期美国小企业信心的改善可能是短暂的

潘森宏观经济高级经济学家Kieran Clancy在一份报告中表示，美国小企业主的信心在2月份连续第二个月上升，但这种轻微改善可能是受到年初股价上涨的推动，现在这些涨幅基本被抵消了。此外，他说，月报中，改善最大的分项是预期销售额的增长，但这可能反映了一种错误的推断，即天气因素推动了1月份销售的增长。1月份销售额增长的一半将在2月份回落，其余的将紧随其后；因此，预期销售指数的改善不太可能持续。

• 雷曼危机“吹哨人”警告：这家欧洲大行最有可能步SVB后尘

投资理财畅销书《富爸爸穷爸爸》的作者罗伯特·清崎（Robert Kiyosaki）在周一接受电视台采访时提及，硅谷银行冲击波下可能会有新的“牺牲者”，他认为瑞士信贷最可能是下一个破产的大型银行。非常凑巧的是，瑞信集团在周二发布的年度报告中称，其在2022年和2021财年的报告程序中存在“重大缺陷”，事关未能在财务报表中设计和维持有效的风险评估，并正在采取补救措施。该行表示，这两年“集团对财务报告的内部控制不起作用”，管理层还因此认定披露控制和程序无效。

• OPEC月报：预计下季度石油供应温和过剩，需求放缓

OPEC月报：由于季节性需求放缓，全球石油市场似乎有望在下个季度出现适度过剩。鉴于全球经济全面复苏到疫情前水平的时间和程度目前存在高度不确定性，需求”存在上行潜力也存在下行风险”，OPEC+需要保持谨慎。OPEC对今年全球平均供需的估计基本保持不变，预计全球石油消费量将增加230万桶，达到创纪录的1.019亿桶/天。OPEC大幅上调了对俄罗斯本季度石油供应的预期，预计俄罗斯本季度的日产量将达到1090万桶，比上个月报告中估计的日产量高出约62万桶。不过OPEC将俄罗斯今年剩余时间内的石油产量预测维持不变。

热点要闻

• 明星科技股盘前多数走高

• 银行业动荡之际，瑞信自曝：在2022、2021财年的报告程序中发现“重大缺陷”，正采取补救措施

$瑞士信贷(CS.US)$在周二发布的年度报告中表示，在2022财年和2021财年的报告程序中发现了“重大缺陷”，事关未能在财务报表中设计和维持有效的风险评估，并正在采取补救措施。瑞信指出，这两年“集团对财务报告的内部控制不起作用，管理层也据此认定，我们的披露控制和程序无效”。瑞信没有具体说明这些问题是否已经得到解决。此外，瑞信首席执行官Ulrich Koerner表示该行对$硅谷银行(SIVB.US)$无重大信用风险敞口，并宣布将裁员8%。截止发稿，瑞信周二美股盘前跌超2%。

• 美股地区性银行股盘前持续上涨，第一共和银行涨近47%

经过上一个交易日的集体重挫后，美股地区性银行股今日盘前持续走高。其中，$第一共和银行(FRC.US)$涨超59%，$PacWest Bancorp(PACW.US)$涨近44%，$阿莱恩斯西部银行(WAL.US)$涨超37%，$联信银行(CMA.US)$涨超19%，$KeyCorp(KEY.US)$涨近16%。

根据2000年10月以来倒闭的银行资产数额统计，美国银行倒闭总数已达563家，绝大多数倒闭的银行都是较小的地区性银行。通常情况下，倒闭的银行会被卖给竞争对手。对于账户持有人来说，当过程顺利时，除了当地分行的标志外没有任何变化，甚至他们的账户号码也保持不变。

• Gitlab盘前大跌超32%，Q1、2024年营收指引逊预期

$Gitlab(GTLB.US)$盘前大跌超32%。Gitlab第四季度营收1.23亿美元，超预期的1.2亿美元；调整后每股亏损3美分，低于预期的亏损14美分。公司预计第一季度营收1.17-1.18亿美元，低于预期的1.26亿美元；调整后每股亏损15美分，低于预期的亏损16美分。公司预计2024年营收5.29-5.33亿美元，低于预期的5.86亿美元；调整后每股亏损24-29美分，低于预期的亏损52美分。

• 加快推进电气化转型战略！大众汽车制定1800亿欧元投资计划

当地时间周二，大众汽车宣布，未来5年将投资1800亿欧元(约合1930亿美元)，投资领域包括电池生产、在华数字化以及扩大北美业务。据悉，超过三分之二的五年投资预算被分配到电气化和数字化领域，高于上一个五年计划的56%，其中150亿欧元用于电池厂和原材料。大众汽车表示，对内燃机技术的投资将在2025年达到顶峰，之后会逐渐减少。

据悉，超过三分之二的五年投资预算被分配到电气化和数字化领域，高于上一个五年计划的56%，其中150亿欧元用于电池厂和原材料。大众汽车表示，对内燃机技术的投资将在2025年达到顶峰，之后会逐渐减少。

• Meta决心落实“高效之年”，传拟于周三开启新一轮裁员

$Meta Platforms(META.US)$CEO马克·扎克伯格此前将今年称为“高效之年”，并努力进一步削减成本，据知情人士透露，该公司计划于周三启动第二轮裁员。据报道，Meta计划在未来几个月进行多轮裁员，裁员规模将与去年裁员规模大致相当，即约占总员工人数的13%。

• Meta宣布减少对数字藏品业务支持

周一收盘后，社交媒体公司Meta的金融科技主管Stephane Kasriel在社交媒体上表示，公司正在逐步减少数字藏品业务，转而专注其他方式来支持创作者、个人和企业。值得一提的是，眼下距离公司推出NFT功能才仅仅过了不到一年。

• Lyft盘前涨近7%，在美国加州胜诉，被认定有权将司机视为独立承包商

$Lyft Inc(LYFT.US)$盘前近7%。消息面上，优步和Lyft等公司在美国加州取得胜利。加州法院的裁决保留了这些企业在该州的独立承包商模式，并可能推动它们在其他地方保持这种模式。加州第一区上诉法院推翻下级法院的裁决，后者的裁决认为加州22号提案投票措施非法。22号提案于2020年11月通过，允许优步和Lyft等公司继续将其司机视为独立承包商。加州在2020年起诉优步和Lyft，称这些公司违反一项新的州法律，该法律试图将其司机归类为雇员。

• 拖欠超100亿美元税款及罚款并对投资者隐瞒信息，安进遭遇集体诉讼

生物科技巨头$安进(AMGN.US)$被一家养老基金提起集体诉讼，指控该公司拖欠超过100亿美元的税款和罚款，并对投资者隐瞒了这一信息。该诉讼指控安进违反证券法，做出虚假和/或误导性陈述、和/或未披露纳税义务。

• 波音预计将向沙特航空公司出售近80架787飞机

据知情人士周一透露，$波音(BA.US)$预计将向两家沙特阿拉伯航空公司出售近80架787梦想飞机(787 Dreamliner)。该交易预计最快将于周二宣布，78架飞机的标价总额将接近370亿美元。航空公司在购买飞机时通常会获得未公开的折扣。该消息人士称，国有的沙特阿拉伯航空公司和新的国家航空公司利雅得航空公司(Riyadh Air)都将购买波音787。该消息人士称，两家航空公司预计将购买78架787飞机，并有购买另外43架的选择权。

• 法拉第未来盘前涨近4%，已从加州获得美国业务的经销商许可证

$Faraday Future Intelligent Electric Inc.(FFIE.US)$盘前涨近3%。法拉第未来表示，公司在硅谷银行没有任何现金或现金等价物的存款；与硅谷银行没有任何其他直接联系；已经与承诺的融资伙伴讨论了围绕硅谷银行的问题；公司确认已从加利福尼亚州获得美国业务的经销商许可证。

聚焦中概股

• 热门中概股盘前集体走低

• 被曝超前超纲培训，学而思声明：已启动内部调查程序

针对超前超纲培训等问题，学而思发布声明，称为线下个别门店存在课程宣传内容不规范、教学内容不严谨的情况，公司已高度重视并立即启动内部调查程序。已安排学而思各地分校开展全面核查工作，如果发现任何违规情况，严肃处理，绝不姑息。

美股盘前成交额TOP20

美股宏观事历提醒：

20:30 美国2月CPI数据

次日

04:30 美国截至3月10日当周API原油库存变动

05:20 美联储理事鲍曼发表讲话

编辑/irisz