全球宏观

• 周二美股盘前，鹰派加息预期笼罩，三大期指小幅走低

1月9日周一，两位美联储高官鹰派表态：支持加息至超过5%以上再暂停，亚特兰大和旧金山联储主席都认为，美联储本轮加息周期的终端利率都将会达到5%以上，并且会维持很长一段时间。随后，欧洲央行执委Schnabel也表示，通胀不会自行消退，利率仍必须大幅上调。

• 欧洲市场集体走低

• 瑞信明星分析师Zoltan语出惊人：陷入“将死”之局，美联储将在今年夏天重启QE！

随着全球通胀回落，美联储放缓加息，金融市场得以暂时喘息，美股新年首周翻红，债市迎来企稳反弹，人们寄希望于2023年走出动荡，重返宏观趋势轨道。然而，瑞信明星分析师Zoltan Pozsar给乐观派泼了一盆冷水，他在最新的报告《战争与和平》中提到，“经济战争”时代尚未落幕，2023年并没有什么不同。“自二战结束以来，几乎所有进行证券交易或管理投资组合的投资者都在‘单极世界的蚕茧’中运行，而如今这一形势受到挑战，在世界秩序重建之前，‘战争’可能会一直相伴相随。美联储将不得不掀起量化宽松浪潮，以稳定金融体系，时间可能在2023年夏天的某个时候。”

• 美银：2023年美股表现将逊于全球股票

美银表示，如果美国投资者不避免本土偏好并将股票投资分散到国际市场，那么新一年他们可能会遭遇现实的打击。该行表示，预计全球股市在持续15年落后于美股之后，2023年将轻松跑赢美国股市。该行认为，2023年美股表现将逊于全球股市有7大原因，包括：负收益率泡沫已经结束；中国重新开放；美国对科技股的过度敞口；股票回购变得更难；能源价格下降；全球对美元信心出现动摇；资金流动风险。

• 贝莱德等资管巨头警告：市场正再次低估通胀！

美国12月CPI数据将于北京时间本周四21:30公布。目前，市场预计，美国12月CPI同比涨幅将由11月的7.1%进一步回落至6.5%，核心CPI同比涨幅也将由11月的6%下降至5.7%。然而，贝莱德、富达投资和Carmignac等资管巨头警告称，市场正在低估通胀和美国利率峰值，就像一年前一样。法国资产管理巨头Carmignac投资团队成员、跨资产团队负责人Frederic Leroux表示，劳动力短缺可能会导致高于预期的通胀，而低估通胀将使市场再次陷入残酷的境地。贝莱德投资研究所(BII)的分析师也认为，高通胀将持续下去，经济衰退刺激美联储降息的希望不大。富达投资的全球宏观主管Jurrien Timmer也指出，通胀仍然是市场的一个关键风险，因为美联储一再明确表示，它希望看到通胀持续下降到2%的目标，而不仅仅是价格增长放缓。

• 高盛：看好油价反弹潜力，“欧佩克+看跌期权”限制了下行空间

高盛预计，在全球石油需求“稳健”增长的推动下，布伦特原油价格到2023年第四季度将反弹至每桶105美元。该行预计今年全球石油需求将增长270万桶/天，市场将在2023年下半年重新回到供不应求的局面。高盛认为，这应该能让欧佩克+在今年下半年撤销去年10月份的减产目标。不过，如果市场变得更加疲软，那么鉴于欧佩克+强大的定价能力，该联盟“可能会维持减产计划不变甚至进一步减产”。高盛表示：“总的来说，这个‘欧佩克+看跌期权’限制了我们对油价下行空间的预测。”

• 俄油价格不及国际油价一半，俄罗斯考虑限制石油折扣

俄罗斯能源部在一份声明中表示，俄罗斯将监测其原油的国际价格，并依据观察结果限制任何可能出现的价格折扣。俄罗斯能源部表示，监测条例将很快公布，并将基于去年12月发布的总统令。根据总统令，俄罗斯禁止将石油出售给任何实施价格上限的国家。声明称，任何措施都将符合市场化原则，但没有详细说明。

• 高盛：中国将在2035年左右超过美国，成为世界最大经济体

高盛研究部认为，全世界经济增长最快的时期已经一去不复返。随着人口增长减弱，经济扩张亦逐渐放缓，但部分亚洲新兴经济体预计将继续追赶并超越发达国家。中国将在2035年左右超过美国，成为世界最大经济体。中国GDP相对于美国GDP的比例已从2000年的12%上升到目前略低于80%，中国的潜在增速仍明显高于美国，预计两国在2024至2029年间的潜在经济增速将分别为4.0%和1.9%。除潜在增速差异外，高盛预计未来10至15年，美元相对于人民币的部分实际高估可能将不复存在。如果将预测范围延长至2075年，中国、印度和美国将成为世界前三大经济体，届时印度将刚刚超过美国，按人均GDP计算，届时美国的富裕程度仍将是中印的两倍以上。

热点要闻

• 明星科技股盘前多数下挫

• 微软考虑向ChatGPT开发商OpenAI注资100亿美元

据知情人士透露，$微软(MSFT.US)$正在讨论向OpenAI投资多达100亿美元，OpenAI是于近期爆红的人工智能机器人ChatGPT的开发商。正在考虑中的提案要求微软在多年内向OpenAI投入资金，尽管最终条款可能会发生变化，但两家公司几个月来一直在就这笔交易进行讨论。知情人士表示，微软潜在投资将涉及其他风险投资公司，对OpenAI的估值将达约290亿美元。

• 改用自研芯片！传苹果计划2年内摆脱博通、高通供应

据知情人士透露，$苹果(AAPL.US)$正推动采用自研发组件替换其现设备内所使用的芯片，将包括在2025年放弃使用博通所生产供应的一个关键产品部件，对后者的业务造成打击。知情人士表示，作为转变的一部分，苹果还计划在2024年底或2025年初使用其首款蜂窝调制解调器芯片，以取代高通所生产的电子产品零部件。此前预计苹果最快会在今年更换高通部件，但开发障碍推迟了具体的时间表。

• 传西维斯健康拟收购Oak Street Health，公司股价大涨37%

据报道，$西维斯健康(CVS.US)$正在探索收购初级保健中心运营商$Oak Street Health(OSH.US)$。报道称，双方正在进行谈判，尚未就交易做出最终决定。据了解，自去年7月底$亚马逊(AMZN.US)$同意以39亿美元收购One Medical以来，Oak Street Health一直被视为潜在的收购目标。受此消息提振，截至发稿，Oak Street Health周二美股盘前大涨超37%。

• 个人散户大量抄底！3B家居股价出现“死猫反弹”

因个人投资者猜测陷入困境的$3B家居(BBBY.US)$可能成为潜在收购目标，该股在周一收涨23.66%，报1.62美元。截至发稿，3B家居周二美股盘前再涨超2%。

• 维珍轨道盘前跌超18%，首次从英国发射卫星宣告失败

$维珍轨道(VORB.US)$盘前跌超18%。维珍轨道在社交媒体承认，在英国康沃尔郡执行的空基运载火箭发射卫星任务，因未能进入轨道而最终失败。当地时间1月9日夜间，维珍轨道公司一架代号“宇宙女孩”的飞机自英国康沃尔郡的纽基机场起飞执行卫星发射任务。这也是它以英国为基地开展的首次卫星发射任务。

• Euronav盘前大跌近15%，与Frontline的合并计划终止

$Euronav(EURN.US)$盘前跌14.94%，报15.94美元。油轮公司Frontline周一表示，与竞争对手Euronav价值42亿美元的合并交易已终止，该合并本可令其成为全球最大的上市油轮公司。

• 美国银行业最新季报来袭，杰富瑞四季度利润下滑57%

经济衰退阴霾笼罩，数据显示美国银行业四季度利润料平均下降17%。其中，$杰富瑞(JEF.US)$打头阵，第四季投行业务总收入下降约52%至5.685亿美元，超过市场预期的5.504亿美元；由于交易持续低迷，利润下滑57%，盘前股价跌超3%。

聚焦中概股

• 热门中概股盘前普涨

• 阿里巴巴盘前拉升，与杭州市签订全面深化战略合作协议

$阿里巴巴(BABA.US)$盘前涨1.27%，报112.24美元。杭州市人民政府和阿里巴巴集团全面深化战略合作协议签约活动举行。据了解，杭州支持平台经济规范健康发展的具体措施已在制定中。

• 将进入新加坡市场？瑞幸咖啡回应：正进行前期开拓测试，核心仍聚焦在中国市场

$瑞幸咖啡(LKNCY.US)$近日在招聘网站JobStreet上发布了招聘帖子，招聘新加坡门店经理，薪资为3800新元-4900新元（约合19000元人民币-25000元人民币）。同时，瑞幸咖啡还将招聘市场经理、项目经理、高级工程师等职位，这些岗位的应聘要求略高，薪资尚未披露。界面新闻向瑞幸咖啡方面确认了招聘信息的真实性，这家公司还称，“目前正在进行新加坡市场的前期开拓测试。瑞幸咖啡的业务核心仍聚焦在中国市场。”

美股盘前成交额TOP20

美股宏观事历提醒：

22:00 美联储主席鲍威尔参与关于央行的独立性的讨论

次日

01:00 EIA公布月度短期能源展望报告

编辑/irisz