全球宏观

• 三大股指期货小幅下跌

• 欧股普跌

• 「恐怖数据」——美国10月零售销售数据环比增速高于预期

数据显示，美国10月零售销售环比增长1.3%，增幅创2月份以来最大，且高于预期值1%，前值为0%。数据表明，在通胀持续维持在高水平且经济前景不断恶化的情况下，商品需求总体上保持稳定，消费者需求保持坚挺。

美股期货短线走低，美元指数短线走高逾20点，现报106.29；现货黄金短线走低约4美元，现报1776.80美元/盎司。

此外，美国10月出口价格指数环比-0.3%，预期-0.3%，前值-0.8%。美国10月出口价格指数同比6.9%，预期7.1%，前值9.5%。

• 加拿大帝国商业银行：美国10月零售销售月率料将增长1.3%

加拿大帝国商业银行表示，由于供应链问题持续缓解，加上汽油价格上涨、汽车销量激增，美国10月份零售销售月率可能增长1.3。这种增长还包括外出就餐的需求增加，因为餐厅预订量增加，并且这可能掩盖建材销售的疲软，而建材销售疲软与房地产市场恶化有关。此外，服务支出的增加，加上汽油价格的上涨，可能挤压了非必需品的消费，导致汽车、汽油、餐饮和建筑材料等控制组的销售仅温和增长0.1%。我们对数据的预期高于市场共识，但对控制组数据（扣除食品服务、汽车代理、建筑材料店和加油站销售额）的预期低于市场共识，这可能会相互抵消，导致市场只对数据作出微弱反应。

• 美联储乔治：在不出现经济衰退的情况下降低通胀可能是不可行的

美联储传声筒」华尔街日报记者Nick Timiraos表示，美国堪萨斯城联储主席乔治一直准备放慢加息步伐，但她表示，美联储面临的「真正挑战」是避免过早停止加息，否则这之后将需要恢复加息。乔治称：「我看到的是劳动力市场非常紧张，我不知道如何在不出现真正的经济放缓的情况下、甚至经济收缩的情况下来降低通胀水平。」

• 美国抵押贷款利率降至7%以下，创下7月份以来最大降幅

美国抵押贷款利率上周创下7月底以来最大降幅，降至7%以下，助推购房申请反弹。若非如此，购房申请仍会处于低位。根据抵押贷款银行家协会(MBA)周三公布的数据，截至11月11日当周，30年期固定利率抵押贷款的合同利率下降24个基点，至6.9%。该协会的购房申请指数上升4.4%，为6月份以来最大增幅，但仍接近2015年以来的最低水平。

• 通胀褪去滞胀又起？美银基金经理调查：预计美联储不会很快转向

在受访者中，滞胀已成「压倒性共识」。美银策略师：基金经理大多增持现金，减持股票。正如高盛强调2023年美国通胀将快速下行，美国银行对基金经理的最新调查也显示，受访者预计全球通胀将于明年开始降温。但是他们并不认为美联储会跟随通胀缓解同步降息，并且对滞胀的担忧已经涌上心头。

• Pilbara Minerals进行新一轮锂精矿拍卖，竞价创历史新高

Pilbara Minerals进行了新一轮锂精矿拍卖，竞价约为7,804美元/吨，较Pilbara在2022年10月24日成交价上涨549美元/吨，涨幅为7.6%。本次拍卖矿石量为5,000吨，精矿品位5.5%，经折算1吨LCE的成本价约为55万元/吨。该批矿石预计11月中旬实现发货交付，考虑物流周期后，产品将于1-2月进入市场。

• 高盛：由于天气温和，明年3月底欧洲天然气库存将高于预期

包括Samantha Dart在内的高盛分析师表示，由于近期天气温和，欧洲在冬季结束后的天然气库存将高于预期，有助于缓解能源危机。分析师表示，欧洲节省能源的举措，加上其他地区液化天然气进口疲软，意味着到明年3月底欧洲天然气库存将接近30%，而此前的预期为21% – 23%。这为欧洲在夏季重建天然气库存提供了更多回旋余地。

热点要闻

• 塔吉特美股盘前直线跳水大跌近15%，第三季度业绩不及预期

$塔吉特(TGT.US)$美股盘前直线跳水，现跌14.53%。此前塔吉特第三季度业绩不及预期，并寻求削减高达30亿美元的成本。财报显示，塔吉特第三季度调整后每股收益1.54美元，预期为2.15美元。塔吉特三季度销售额261.2亿美元，市场预估259.7亿美元。该零售商预计假日季同店销售额将下降，这将是五年来的首次下降，并预计营业利润将缩减至收入的3%左右，约为此前预测的一半。

• Grab盘前大涨超15%，上调年度营收预期

$Grab Holdings(GRAB.US)$周三上调了年收入预期，因为东南亚对其叫车服务和送货服务的需求依然强劲。该公司表示，预计收入在13.2亿美元至13.5亿美元之间。它此前曾预测今年的收入在12.5亿美元至13亿美元之间。

• 特朗普社媒壳公司DWAC盘前一度涨超12%，特朗普正式宣布参加2024年总统竞选

截至发稿，特朗普社媒壳公司$Digital World Acquisition Corp(DWAC.US)$盘前涨超3%。当地时间15日晚，美国前总统特朗普在佛罗里达州海湖庄园正式宣布参加2024年总统竞选。特朗普还表示，将推动国会任期限制，将其作为竞选游说的一部分。

• 特斯拉回应潮州车祸最新进展：正在进行鉴定，遵从警方安排

$特斯拉(TSLA.US)$表示，参与此次鉴定工作的是国家认可的专业权威鉴定机构，由警方选定。在警方的监督下，鉴定工作正在进行。特斯拉方面表示，最终事故鉴定结果需等待警方通告，一切以警方公布的信息为准。特斯拉遵从警方和鉴定机构的安排，全力配合各项调查工作。日前，广东潮州饶平县一男子称驾驶特斯拉准备停车时，车辆突然失控高速狂奔2公里，接连撞上两辆摩托车和两辆自行车，造成2死3伤的严重后果。

• 亚马逊开始裁员，Alexa部门和云游戏部门受重点波及

随着$亚马逊(AMZN.US)$首席执行官Andy Jassy加大力度控制成本，公司于周二开始裁员，其中，亚马逊员工在LinkedIn上发帖称他们受到了影响，该公司通知了包括Alexa和Luna云游戏部门在内的多个部门的员工将被解雇。据知情人士透露，截至周二中午，亚马逊尚未在全公司范围内就裁员计划发出任何消息，这引发了员工的不满。对此，亚马逊方面拒绝置评。

• 马斯克告诉推特员工：要么继续高强度工作，要么拿遣散费走人

据媒体报道，推特新老板埃隆·马斯克给员工发了一封邮件，他们被告知必须在美东时间周四晚上之前做出选择，要么继续长时间高强度工作，要么接受相当于3个月工资的遣散费。马斯克在邮件中称：「展望未来，要建立一个突破性的推特2.0，并在竞争日益激烈的世界中取得成功，我们需要非常硬核。这意味着长时间高强度的工作，只有出色的表现才算及格。」马斯克表示，在他的领导下，推特将更多地由工程驱动，那些能编写优秀代码的人将构成团队的大多数，拥有最大的影响力。

• 高通称未来3nm以下订单，台积电将无法全揽

据悉，$高通(QCOM.US)$行销长Don McGuire透露，未来3、4nmAP芯片将由台积电代工，不过进入GAA工艺后，有可能再次采取同步下单三星、台积电的双供应商的策略。

• ASML将投资2400亿韩元在韩国建设再制造中心

$阿斯麦(ASML.US)$首席执行官Peter Wennink于11月15日在首尔表示，该公司将投资至少2400亿韩元，以便与三星电子和SK海力士等当地客户合作，扩大其在韩国的基础设施。ASML在韩国的再制造中心和培训中心建设计划于11月16日开工，占地面积16000平方米。再制造中心建设完成后，零部件可在韩国境内供应，设备维修保养无需通过国际运输。

• 劳氏Q3销售额234.79亿美元超预期，对全年业绩指引乐观

$劳氏(LOW.US)$公布了截至10月28日的2022财年第三季度业绩。财报显示，劳氏Q3销售额为234.79亿美元，同比增长2.45%，超过市场预期的231亿美元;净利润为1.54亿美元，同比下降91.88%，去年同期为18.96亿美元;摊薄后每股收益为0.25美元，去年同期为2.73美元。

• Oppenheimer：看好雅诗兰黛收购TF，上调目标价至245美元

Oppenheimer分析师Rupesh Parikh将$雅诗兰黛(EL.US)$目标价由230美元上调至245美元，并维持对该股「跑赢大盘」评级。周二，雅诗兰黛宣布，同意以28亿美元的估值收购高端时尚品牌Tom Ford，这是该公司有史以来最大的一笔交易，交易预计将于2023年上半年完成。分析师表示，他总体上看好这次交易，因为它保护了雅诗兰黛在TOM FORD BEAUTY的长期利益及其所有相关知识产权。

• 小摩：维持Sea「增持」评级，上调目标价至75美元

$摩根大通(JPM.US)$分析师Ranjan Sharma将$Sea(SE.US)$目标价从70美元上调至75美元，并维持「增持」评级。Sharma告诉投资者，该公司第三季度的业绩加强了对盈利能力的关注。该分析师表示，Sea可能会对盈利预期进行「实质性的正面调整」，这应该会对股价产生积极的推动作用。

聚焦中概股

• 热门中概股盘前涨跌不一

• 雾芯科技盘前涨超4%，前三季度净营收为人民币49.9亿元，同比减少24.5%

$雾芯科技(RLX.US)$公告，2022年前三季度净营收为人民币49.9亿元（7.0亿美元），同比减少24.5%。非美国通用会计准则下，前三季度经调整净利润达人民币13.3亿元（1.9亿美元），同比减少22.7%。第三季度净营收为人民币10.4亿元（1.5亿美元），同比减少37.7%。非美国通用会计准则下，第三季度经调整净利润达人民币3.3亿元（4,620万美元），同比减少27.4%。

• 小牛电动盘前涨近6%，在欧洲上线多款新品

2022年底起，$小牛电动(NIU.US)$面向欧洲市场推出包括BQi C3 Pro电动自行车、KQi1 Sport和KQi Youth电动滑板车在内的多款微出行新品。同时，小牛电动还将电动滑板车产品线延展到少儿群体，KQi Youth和KQi Youth+两款色彩鲜艳的新品将于明年1月起售，售价299欧元。

• 网易盘前涨近5%，里昂下调网易目标价至113美元，评级「买入」

人民网于16日发布评论，指出了游戏除具有娱乐属性之外，游戏产业也助力包括5G、芯片产业、人工智能等多个产业释放数字经济新动能，因此对于游戏产业应予以客观认知，促进其不断释放经济、文化与科技新价值。里昂发表报告指，$网易(NTES.US)$下半年将继续受惠于新游戏的成功，预计第三季总收入将按年增长10%至244亿人民币，其中网络游戏收入按年增长11.7%，因为旗下《永劫无间》游戏持续受市场欢迎，以及推出新游戏《暗黑破坏神》。里昂指，受网易云音乐的收入和毛利率提高的推动，经调整Ebit可能按年增长29.4%至58亿人民币，但鉴于内地业务缺乏新游戏，该行认为网络游戏增长明年将减速至高单位数。该行将今明两年经调整净利润预测分别降低2%和8%，目标价由131美元降至113美元，维持评级「买入」。

• 法拉第未来盘前涨超5%，达成3.5亿美元融资协议

$Faraday Future Intelligent Electric Inc.(FFIE.US)$宣布，就高达3.5亿美元的承诺股权融资达成最终协议，获得该股权信用额度将大大提高公司的财务灵活性，并推动在FF 91方面的进展。

• 腾讯ADR涨超5%，Q3数实经济收入再超游戏，全生态多矩阵服务实体经济

$腾讯控股(ADR)(TCEHY.US)$Q3营业收入和利润双改善凸显腾讯持续「向实」努力，实体经济助力型业务板块本季度表现最为亮眼。其中，代表数实经济的金融科技与企业服务收入同比增4%，营收占比达32%，再超网游板块成为营收贡献最大的业务板块。为更好解决不同行业的数字化需求，腾讯已输出超400种产品及解决方案服务企业客户，在SaaS领域，企业微信、腾讯文档、腾讯会议三季度进一步融合打通，共同服务实体行业，目前腾讯会议用户数超过3亿。

• 每日优鲜重新符合纳斯达克定期申报要求

$每日优鲜(MF.US)$在满足定期提交报告的要求后，已重新符合纳斯达克(11358.4101, 162.19, 1.45%)上市规则。今年5月，该公司因未能按时提交2021年年度报告而被告知不符合纳斯达克上市规则。

美股盘前成交额TOP20

美股宏观事历提醒：

21：30 美国10月零售销售月率

22：15 美国10月工业产出月率

22：50 FOMC永久票委、纽约联储主席威廉姆斯发表讲话

23：00 美国11月NAHB房产市场指数、美国9月商业库存月率、美国至11月11日当周EIA商业/战略原油库存；欧洲央行行长拉加德发表讲话

次日凌晨 

3：30 美联储理事沃勒就经济前景发表讲话

05：00 美国9月国际资本净流入

编辑/irisz