全球宏观

• 周二盘前，美股三大股指期货集体上扬

• 「银十」落幕！道指创下46年来最大单月涨幅，投资者重拾传统价值股信心

伴随着西方万圣节(11月1日)的到来，全球金融市场的10月行情彻底落下了帷幕。道指录得了46年来的最大单月涨幅，这是道指自1976年1月以来最大的单月涨幅。相比于道指，标普500指数和纳斯达克综合指数的表现要逊色不少：标普500指数当月累计上涨约8%，纳指则仅仅上涨了3.9%。显然，投资者眼下正押注银行等传统经济领域价值股的表现将超过科技/成长股。

• 野村：美联储公布利率决议后，美股反弹步伐或放缓

野村称，衍生品市场暗示，在美联储本周晚些时候公布利率决定后，标普500指数目前的反弹步伐可能会放缓。野村量化策略师Yoshitaka Suda在一份报告中写道，美联储周三会议前相对较低的波动率表明，期权市场对会议”越来越乐观”。他表示，短线交易商或大宗商品交易顾问的空头回补在很大程度上推动了反弹，但交易商的gamma仓位已经从做空转向做多。这使得交易员们不得不逆股市主流趋势而动，以保持中性的市场敞口。

• 知名研究机构：美国劳动力市场现降温迹象，美联储12月将最后一次加息
  

全球知名经济研究机构、万神殿宏观经济研究所的首席经济学家伊恩·谢泼德森日前表示，包括劳动力需求减弱、商业投资意愿下降、租金下降等几个显示劳动力市场正在放缓的指标将给工资通胀带来下行压力。而这正是当前正努力遏制通胀的美联储希望看到的情况。他认为，「如果核心通胀和工资增长同时放缓，美联储最后一次加息将在12月。不要被持续低位的初请失业金数据所欺骗；劳动力需求正显著放缓」。

• 安联首席顾问：软着陆可能性「微乎其微」，美股反弹没有基本面支持

安联首席经济顾问埃尔·埃利安日前表示，目前经济软着陆的可能性「微乎其微」，近期股市的反弹也没有得到基本面因素的支持。近段时间以来，埃利安一直强烈批评美联储在抗击通胀方面反应迟缓，他警告称，美联储迟来的升息举措增加了发生「破坏性衰退」的可能性。

• 花旗：美联储会议前，做多美股的资金仍有限

花旗策略师表示，美联储本周会议前夕美国股市的上涨是由有限的投资者资金流动所支撑。策略师称，过去两周股市上涨背后的「势头喜忧参半且疲软」，凸显了对美国股市的情绪分化。尽管标普500指数期货获得一些多头支撑，但投资者扩大了科技股比重较大的纳斯达克指数的净空头仓位。花旗策略师表示，标普500指数的「大量多头和空头头寸正在相互抵消」。三分之二的空头已在3865点水平处亏损，而所有空头将在4000点以上的水平亏损，这将增加压力，轧空可能在短期内支撑市场走高。

• 美联储决议周美股或再添「风浪」：超220亿养老金面临抛售

在美联储做出利率决定之前，投资者还有一件事需要担心：美国养老基金的再平衡可能给股市带来可怕影响。月底，包括养老基金在内的一些机构投资者开始对市场敞口进行定期评估，以确保满足股票和债券之间的严格配置限制。但在标准普尔500指数10月份上涨约8%的情况下，这种再平衡可能会迫使基金抛售股票。根据瑞信的计算，这可能导致每月进行再平衡的养老基金清空220亿美元的美国股票。

• 通胀将摧毁商业？美国超三分之一小企业称已付不出租金

美国商业追踪机构Alignable周二发布了一份新调查，揭示了美国高通胀对商业的巨大影响。这份对4789名随机选择的小企业主的调查显示，超过一半的企业承担着比六个月前高出10%的租金。约37%的小企业称无法支付10月份的租金，这比上月的数据高出7个百分点。而小企业吸纳了全美私营部门大约一半的劳动力，因此，小企业一旦失守，美国劳动力市场将迎来巨震。美联储不得不考虑其所带来的影响。

• 全球经济「金丝雀」发警报：韩国出口两年来首次下降，预示经济正降温

韩国是一个非常依赖于进出口贸易的经济体，是全球芯片、显示器、成品油等关键产品的主要供应商。由于其对全球经济的敏感性，韩国的贸易表现一直被看作是世界经济的一个先行指标。根据韩国海关总署11月1日公布的数据显示，10月份工作日的日均出货量同比下降7.9%，总体出口下降5.7%，降幅高于预期的2.1%。韩华资产管理公司的策略师称，「这表明全球经济的需求正在放缓。」出口数据反映出利率上升带来的影响，信贷市场紧张、消费者情绪在走弱。

热点要闻

• 迟到两年！特斯拉计划在2023年底开始量产电动皮卡Cybertruck

据媒体最新报道，$特斯拉(TSLA.US)$计划2023年底开始大规模生产电动皮卡Cybertruck，这较马斯克初始公布的量产时间点晚了两年。特斯拉目前的目标是在2023年底开始大规模生产电动皮卡Cybertruck。Cybertruck的产量将在2023年下半年逐步提高，这意味着特斯拉要到 2024年初才会记录收入。截至发稿，特斯拉盘前涨超2%，报232.898美元。

• 油价持续高位，全球能源巨头沙特阿美Q3净利同比上升近四成

全球能源巨头沙特阿美周二发布三季报，虽然报告期内国际油价冲顶回落，依然阻挡不住公司报告上市以来第二高的季度利润。根据公司提供的数据，沙特国营油企在今年三季度实现净利润424.3亿美元，约合3085亿元人民币，差不多等于Q3每一天都能赚33.5亿元人民币。虽然比起今年二季度创纪录的480亿美元差了一截，但较去年同期实打实地提升了39%。

• 大丰收！英国石油Q3净利轻松超预期，拟进一步回购股票

财报显示，$英国石油(BP.US)$第三季度调整后净利润为81.5亿美元，略低于第二季度创下的纪录，但轻松超过了预期的61.8亿美元；调整后每股收益0.4315美元，也好于预期的0.32美元。英国石油表示，在欧洲天然气价格处于高位的一个季度，该公司获利丰厚。所实现的利润将被用来偿还债务和奖励股东，最新宣布的回购计划将使其2022年回购总额扩大到85亿美元。

• 辉瑞第三季度营收226.4亿美元，超预期
  

$辉瑞(PFE.US)$第三季度调整后每股收益1.78美元，上年同期1.34美元。第三季度营收226.4亿美元，预估211.2亿美元。预计全年调整后每股收益6.40美元至6.50美元。预计全年营收995亿美元至1,020亿美元，预估997.3亿美元。截至发稿，该股盘前涨超3%，报47.99美元。

聚焦中概股

• 热门中概股盘前集体走高

• 蔚来汽车：10月交付10,059辆，同比增长174.3%

$蔚来(NIO.US)$公告，10月交付量为10,059辆，同比增长174.3%。2022年年初至今交付92,493辆汽车，同比增长32.0%。截至2022年10月31日，蔚来汽车累计交付量达259,563辆。截至发稿，该股盘前涨超7%，报10.36美元。

• 小鹏汽车：10月交付5101辆，同比减少49.7%

$小鹏汽车(XPEV.US)$公告，10月交付量为5101辆，同比减少49.7%，环比减少39.8%。今年1-10月，小鹏汽车累计交付已突破十万台，达103,654台，同比增长56%。

美股盘前成交额TOP20

美股宏观事历提醒：

11月1日

21:45 美国Markit制造业PMI终值

22:00 美国ISM制造业PMI

22:00 美国9月JOLTs职位空缺

11月2日

04:30 美国截至10月28日当周API原油库存变动

编辑/ruby