全球宏观

• 美国9月非农高于预期，美股期货短线下挫

美国9月季调后非农就业人口 26.3万人，预期25万人，前值31.5万人，创2021年4月以来最小增幅，美国9月失业率 3.5%，预期3.70%，前值3.70%。非农就业报告出炉后，美股期货短线下挫。截至发稿，纳指期货跌超1%，标普500指数期货0.65%，道指期货跌0.35%。

美元指数短线拉升报112.568。美国国债收益率走高，10年期国债收益率上涨6.80个基点，报3.892%。

联邦基金利率显示，11月美联储加息75个基点的可能性为92%，高于9月非农就业报告公布之前的85.5%。

• 美联储官员密集发出的信号：不要指望转向了

最近几周全球市场动荡加剧，而美联储依旧在放鹰，丝毫没有对外软化自身的立场。10月6日周四，五名美联储官员密集发表讲话，传达了一个坚定的鹰派信息，即通胀过高，金融市场的波动不会阻止他们加息。

彭博统计的19位政策制定者最新预测的中值显示，在今年剩下的两次会议上，美联储将再加息1.25个百分点，投资者预计在11月会议上将加息75个基点。美联储的预测显示，明年将再加息25个基点，政策将至少在2024年之前保持在限制性水平。

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• 美联储GDPNow模型进一步上调美国Q3 GDP增长预期至2.7%

美国亚特兰大联储GDPNow模型10月5日预计美国三季度GDP将增长2.7%，10月4日的预估为2.5%，10月3日的预估为2.3%。

• 债王格罗斯：美联储难以更大力加息，美债收益率或已见顶在即

10月6日周四，格罗斯指出，美联储无法继续依靠不断加息来控制通胀，因为美国经济现在的杠杆率比上世纪80年代要高得多，而且全球经济正在放缓。格罗斯称，当前美国经济的高杠杆和全球经济放缓的宏观环境，意味着2年期美国国债收益率太高，利率全线已经达到「临时」峰值。在「债王」格罗斯看来，美联储当前的政策立场是不可持续的。

• 摩根士丹利策略师：关注欧洲科技股的反弹

摩根士丹利策略师称，欧洲科技股今年表现不佳的状况已经出现转机。策略师Graham Secker领导的研究小组将该板块的评级从减持上调至增持，称一旦美联储开始放缓加息，投资者可能会重新转向成长型股。策略师们表示自己可能有些超前了，但在任何进一步抛售中，软件类股应该是相对防御性的，在欧盟科技股公布2005年以来表现最弱的情况后，目前估值看起来合理。摩根士丹利策略师与花旗策略师的观点一致，昨日花旗也将全球科技股评级上调至增持。

• 美银：投资者囤积现金的速度达到两年半来最快水平

美银周五表示，投资者正在以2020年4月以来的最快速度囤积现金，并抛售债券，原因是借贷成本飙升、能源价格高企和经济增长放缓引发了避险情绪。美银的牛熊指标连续3周保持在「极度看跌」水平。投资者也在抛售股票，全球股市流出了33亿美元。

美国银行分析师在一份报告中写道，尽管近期股市上涨，但他们仍持悲观态度，并预计日本央行无法阻止美元兑日元汇率创出新高，而英国央行无法阻止英国国债收益率创出新高，风险资产将在10月再创新低。

• 美国或重回与欧佩克+「敌对」时期，今冬布油或挑战100美元

北京时间周五凌晨，美国总统拜登发表讲话称，对欧佩克+的决定感到失望，正在寻找石油方面的替代方案，并称沙特之行不是为了石油。美国国会议员正在考虑推动NOPEC法案、向世贸组织起诉欧佩克+、甚至没收其成员在美国的资产。美国议员称，「这一决定是我们与海湾伙伴国关系的一个转折点。」

「大宗商品旗手」高盛将今年第四季度的布伦特原油预期价格上调了10%至每桶110美元。摩根士丹利则预计，布油价格将达到每桶100美元以上。

• IMF总裁说全球经济正经历「根本性转变」，呼吁相关国家遏制通胀

国际货币基金组织总裁格奥尔基耶娃表示，世界经济遭受了多重冲击，正经历一场根本性转变——从一个相对可预测的世界，转变成一个更加脆弱的世界。为应对当前局势，她呼吁相关国家遏制通胀，共同支持新兴市场和发展中经济体。

自去年10月以来，IMF三次下调全球经济增长预期，格奥尔基耶娃透露，在下周即将更新的《世界经济展望报告》中，IMF将再次下调明年经济增长预期。

热点要闻

• 明星科技股盘前普跌

• 瑞士信贷盘前涨超4%，提出回购最高达30亿瑞士法郎的债务证券

$瑞士信贷(CS.US)$盘前涨超4%，报4.47美元。瑞士信贷集团今日宣布，瑞士信贷国际提出以现金方式回购部分OpCo高级债务证券，金额高达约30亿瑞士法郎。瑞士信贷当日宣布，它正在就8种以欧元或英镑计价的高级债务证券提出现金要约，总代价不超过10亿欧元。同时，瑞信还宣布对12只美元计价的高级债务证券开展单独的现金要约收购，总价不超过20亿美元。两项要约均受制于各自要约备忘录中规定的各种条件。

• 特斯拉开始生产Semi电动卡车，首批将于12月交货

根据$特斯拉(TSLA.US)$CEO 马斯克10月7日的最新推文，特斯拉已经开始生产其外界期待已久的 Semi 电动卡车，并计划在 12 月 1 日开始向$百事可乐(PEP.US)$交付首批 Semi 电动卡车。百事可乐在 2017 年 12 月订购了 100 辆电动卡车，当时 Semi 卡车刚刚发布一个月。特斯拉于 2017 年 11 月首次推出 Semi 电动卡车，称将在两年内投入生产。但该车型的推出和生产已多次推迟——部分原因是缺乏电池供应以及该公司决定优先考虑其models车型。

• 推特要求10月10日完成并购交易且法官延迟庭审时间

10月6日，推特表示马斯克应当（现在就）安排10月10日完成收购交易，但马斯克拒绝就任何潜在的关闭交易日期做出承诺。 一家银行称，马斯克尚未向他们透露自己完成交易的日期。「马斯克‘能够，也应该’在下周完成交易」，推特称，而且也反对马斯克「要求特拉华州衡平法院停止审理并购案」的动议。负责庭审该案的法官则表示，暂停审理马斯克收购推特一案，要求在10月28日完成交易。截至发稿，$特斯拉(TSLA.US)$盘前跌0.5%，$Twitter(TWTR.US)$跌0.26%。

• AMD盘前大跌，Q3营收初步数据远低于指引

$美国超微公司(AMD.US)$盘前大跌近6%，报63.9美元。AMD周四盘后发布第三季度初步业绩，营收约为56亿美元，而此前的指引为65-69亿美元；调整后毛利率预计将在50%左右，而之前的指引接近54%。AMD表示，营收下降是因为「PC市场比预期的要弱，以及整个PC供应链的重大库存修正行动」。其它芯片股盘前也走弱，英伟达跌近5%，英特尔跌超3%。

• 大麻股Tilray Q1业绩低于预期，重申年度自由现金流将转正

大麻股$Tilray Brands(TLRY.US)$第一财季营收1.532亿美元，去年同期为1.68亿美元，市场预期为1.559亿美元；调整后每股亏损8美分，去年同期为每股亏损13美分，市场预期为每股亏损6美分。公司CEO Irwin D. Simon表示：「截至第一财季，已经实现了上调后的1亿美元的年化成本节约目标中的9500万美元，重申调整后EBITDA为7000-8000万美元并让自由现金流转正的指引。截至发稿，Tilray盘前跌0.77%。

• 美国银行业Q3利润或将缩水，因经济风险和交易低迷

美国最大的几家银行将于下周五开始陆续公布Q3业绩，市场预计银行业绩将显示净利润下滑，因为市场动荡抑制投行活动，银行拨出更多应急资金，以弥补借款人拖欠还款造成的损失。Refinitiv数据显示，分析师预计摩根大通利润将下降24%，而花旗集团和富国银行的净利润预计将分别下降32%和17%。另外预计摩根士丹利利润将下降28%，而其竞争对手高盛利润将大幅下降46%，原因是企业对并购和IPO的兴趣减弱；预计美国银行Q3利润将下降近14%，预计其消费者部门的强劲增长将部分抵消咨询费的下降。

• 谷歌发布Pixel 7和7 Pro智能手机及新Pixel手表，扩大硬件产品阵容

在今年早些时候发布预告后，Alphabet旗下公司周四在布鲁克林举行了一场媒体活动，分享更多有关Pixel 7和7 Pro智能手机以及期待已久的Pixel手表的细节。这两款手机的起售价分别为599美元和899美元，配备新的相机功能和更持久的电池续航力。该公司还发布了首款$谷歌-A(GOOGL.US)$$谷歌-C(GOOG.US)$品牌的智能手表，这是唯一整合了Fitbit技术的Android手表，Fitbit目前已隶属于谷歌。这些设备将于10月13日上市。

聚焦中概股

• 热门中概股盘前普跌

• 台积电9月营收2082.5亿新台币，同比增长36.4%

$台积电(TSM.US)$9月营收2082.5亿新台币，同比增长36.4%，环比下降4.5%。2022年1月至9月营收总计1.64万亿新台币，同比增长42.6%。截至发稿，台积电跌近3%。

• 蔚来汽车：ES7更名EL7在欧洲上市， 将继续应诉相关商标诉讼

在北京时间10月8日凌晨的NIO Berlin 2022活动上，$蔚来(NIO.US)$将宣布进入德国、荷兰、丹麦、瑞典市场并发布ET7、ET5和EL7三款新车。其中，蔚来将其此前在中国市场上市的ES7命名为EL7。蔚来表示，鉴于奥迪公司对蔚来ES8/ES6车型名称提出质疑并在德国发起的诉讼诉讼可能旷日持久，为了避免影响欧洲的用户利益，决定目前在欧洲使用EL7这一车型名称。对于目前在德国仍在进行的相关商标诉讼，蔚来会继续应诉。

美股盘前成交额TOP20

美股宏观事历提醒：

20:30 美国9月非农就业报告（含就业人口、失业率、平均每小时工资）

22:00 美国8月批发销售月率

22:00 FOMC永久票委、纽约联储主席威廉姆斯讲话

23:00 2023年FOMC票委、明尼阿波利斯联储主席卡什卡利就农业、食品和通胀发表讲话

次日00:00 美国亚特兰大联储主席博斯蒂克讲话

次日01:35 美国总统拜登就建筑经济发表讲话

次日03:00 美国8月消费信贷

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