全球宏观

• 周五盘前，美国8月核心PCE物价指数月率公布后，三大期指震荡整理

道指期货跌0.01%，纳指期货涨0.01%。

美国8月核心PCE物价指数同比上升4.9%，预期4.70%，前值4.60%。美国8月核心PCE物价指数环比上升0.6%，预期0.50%，前值0.10%。

• 美联储最爱的通胀指标今晚来袭！或指引下一步加息预期

今晚（北京时间晚上20时30分），美联储最爱的通胀指标核心PCE将会公布，此前美联储主席鲍威尔就表示，PCE指标是一个更好的衡量标准，因为它更准确地反映了人们在生活中实际面临的通货膨胀。野村预计，8月核心PCE0.5%的环比增幅可能过高，远高于0.25%的水平，这可能迫使美联储无法放慢加息步伐，但并不会像8月的CPI数据显示出那么强劲的通胀压力。截至发稿，市场对于11月加息50个基点的预测为42.5%，加息75个基点的预测为57.5%。

• 美股超卖程度已超新冠疫情，高盛：痛苦尚未结束

美股市场跌到底了吗？在高盛交易员Matt Fleury看来，显然没有。他认为，当前尽管美股市场极度超卖，甚至已经超出2020年3月新冠疫情刚刚在美国爆发时的情形，但是多个指数中股价高于50日均线的股票占比仍然「低得惊人」，并且可能会继续下滑。根据他的说法，随着美股继续遭到抛售，下一次美股崩盘将很难寻找到支撑，换言之，交易量仍将下行，在美股下跌时，将没有人愿意「接盘」。此外，看跌期权的需求不足将导致这类衍生品的价格偏高。此外，他还认为，美联储这次恐怕将不会出手相助美股。

• 强势美元让多数美企「很受伤」，销售额面临缩水风险

美元的急剧升值不仅仅是全球的麻烦，也使美国企业利润在第三季度进一步承压。今年以来，美联储大幅加息导致美国国债收益率上升，投资者在全球经济增长放缓的忧虑下涌入美国「避风港」，美元一直处于上涨周期。这给那些很大一部分销售收入来源于海外的美国企业带来了麻烦。随着美元走强，当这些企业将海外收入以美元计价时，就会出现缩水。美银证券的美国股票策略师Ohsung Kwon称：「强美元是一个真正的逆风因素，将对美国企业收益产生比第二季度更大的影响。

• 「至暗时刻」尚未到来？IEA署长：2023年天然气供应料更加紧张

国际能源署（IEA）署长比罗尔（Fatih Birol）周四表示，由于北溪管道面临明显的蓄意破坏行为，明年的天然气供应将更加紧张。「我们很可能会看到，2023年的液化天然气市场将相当紧张，甚至可能比今年更紧张。如果中国经济全面复苏……欧洲将很难吸引到这么多液化天然气。」他说。比罗尔发出警告之际，正值欧洲在今年冬天将面临重大能源供应危机，俄罗斯此前切断了北溪1号管道的天然气供应。而本周，随着北溪天然气管道发生泄漏事件，欧洲的天然气供应面临新的压力。

• 芯片「卖不动了」？韩国芯片产量4年来首次削减,出货量连续2个月下降

韩国统计局周五（30日）公布的数据显示，韩国半导体产量出现四年多来的首次下降，表明芯片制造商正在逐步适应全球需求放缓的情况。统计局数据显示，韩国8月份半导体产量同比下降1.7%，与7月份17.3%的增幅相比出现了大幅逆转。为2018年1月以来首次削减。作为经济增长推动力之一的电子产品，近阶段需求明显降温，全球经济正不断恶化走向衰退，而半导体制造商也在为需求放缓做准备。

• 担心「断铀」，美国能源部长：尽快「戒掉」俄罗斯核燃料！

由于俄罗斯在全球核燃料市场占据主导地位，掌握着美国约四分之一的核燃料供应，因此美国不得不提前做出应对预案。据当地媒体周四报道，拜登政府正试图让美国摆脱对俄罗斯核燃料供应的依赖。美国能源部长詹妮弗·格兰霍姆表示，拜登政府正试图打破美国对俄罗斯核燃料的依赖，并且努力提高美国国内的铀浓缩能力。这些想法或将在美国即将出台的关键立法上有所体现。

热点要闻

• 明星科技股盘前涨跌互现

• 苹果不再是「避风港」？美银下调评级至「中性」，目标价大砍14%

据报道，由于担心消费者需求疲软，$美国银行(BAC.US)$在最新发布的报告中下调了对$苹果(AAPL.US)$的股票评级。根据这份报告，以Wamsi Mohan为首的美银分析师将对苹果的评级由「买入」下调至「中性」，目标价更是由185美元下调约14%至160美元，同时还下调了对苹果在2023财年的业绩预期。截至发稿，苹果盘前跌0.39%。

• 迄今最明确表态！扎克伯格宣布Meta将冻结招聘，削减成本优先

Facebook母公司$Meta Platforms(META.US)$周四宣布，将冻结招聘并重组部分团队，以削减成本并调整工作重点。Meta的首席执行官扎克伯格在每周问答会上宣布了这一决定。此次发言可以说是该公司最明确的一次表态：Meta将在竞争日益激烈、广告收入放缓之际，要进一步削减成本和冻结招聘。

• 「寒气」传给谷歌云游戏：Stadia即将关停，技术「灵魂」仍将保存

当地时间周四，$谷歌-A(GOOGL.US)$承认其围绕云计算重塑游戏行业的尝试失败，公司将在明年初关闭云游戏服务Stadia，进一步削减成本、节省开支。据官方页面显示，Stadia服务器将于1月18日关闭。公司承诺，将对玩家通过Stadia商店购买的所有硬件、游戏和附加内容提供退款。Stadia负责人Phil Harrison坦承，虽然Stadia流媒体游戏技术基础强大，但在用户吸引力方面却未达到公司预期。

• 美光科技盘前涨超1%，第四财季利润超预期

美东时间周四，$美光科技(MU.US)$公布了一份惨淡的预测。而比财报更惨淡的是其对于下一财季的悲观预期。美光CEO直言，各行各业客户的芯片订单都在减少。作为美国最大的存储芯片制造商，美光对于芯片需求前景的悲观态度，也正是整个消费电子芯片行业悲观情绪的缩影。截至发稿，美光科技涨1.24%，报50.63美元。

• 耐克盘前跌近11%，北美库存暴增65%，清理库存将导致Q2毛利率进一步下降

$耐克(NKE.US)$盘前跌今年11%，报85.06美元。该公司第一财季营收126.9亿美元，高于预期的123.1亿美元；每股盈余0.93美元，高于预期的0.92美元；毛利率下降220个基点至44.3%，低于市场预期的45.4%，主要因为运费和物流成本上升、耐克直销业务降价幅度增加以及汇率变动。公司表示，北美库存量增加了65%，正在采取「果断行动」清理库存，预计本财年公司的毛利率将受到「暂时影响」，预计第二财季毛利率将下降350-400基点。

• 巴菲特重仓西方石油，小摩：投资者不要光顾着抄作业，股神意图不明

在「股神」沃伦•巴菲特本周加码买入$西方石油(OXY.US)$后，其股价继续跑赢同行和大盘。周四西方石油表现亮丽，收盘上涨1.14%至62.11美元；相比之下，当天国际原油期货价格下跌约1%，标普500指数下跌逾2%。但同时，摩根大通分析师告诫投资者，不要仅仅因为股神的买入而跟进，并指出该股上涨空间有限，而巴菲特此举可能会重蹈2008年押注康菲石油失败的覆辙。

聚焦中概股

• 热门中概股盘前涨跌不一

• 大摩将阿里巴巴目标价下调21%至110美元，维持超配评级

摩根士丹利将$阿里巴巴(BABA.US)$目标价下调21%至110美元，维持超配评级；预计其第二季度客户管理收入同比下降4%，认为2023年10倍的非GAAP市盈率「有吸引力」。

• 理想One换代车型理想L8上市

$理想汽车(LI.US)$L8发布会今日举办，作为理想ONE的「接棒者」，理想L8此次亮相也同步上市。L8共推出两款车型，L8 Pro和L8 Max，价格分别为35.98万和39.98万元，新车即刻开订，11月初正式开启交付。

• 贝壳9月29日在纽交所回购约18.4万股，耗资约100万美元

$贝壳(BEKE.US)$在港交所发布的公告中披露，9月29日，公司在纽交所回购约18.4万股，耗资约100万美元，最高成交价为5.5美元/股，最低成交价为5.31美元/股。

美股盘前成交额TOP20

美股宏观事历提醒

9月30日

20:30 美国核心PCE物价指数月率、美国核心PCE物价指数年率

21:00 美联储副主席布雷纳德就金融稳定性发表讲话

21:45 美国芝加哥PMI

22:00 美国密歇根大学消费者信心指数终值

10月1日

00:30 2024年FOMC票委、里奇蒙德联储主席巴尔金就通胀的驱动因素发表讲话

03:30 美国商品期货交易委员会（CFTC）公布周度持仓报告

04:15 FOMC永久票委、纽约联储主席威廉姆斯就金融稳定发表讲话

编辑/ruby