全球宏观

• 周三盘前，美股三大期指窄幅震荡，美国10年期国债收益率一度升破4%，创2010年以来新高

• 资本无处可逃？小摩：发达市场的较长期主权债券具有吸引力

数十年来最严重的债市溃败正在吸引更多投资者转向政府债券，摩根大通也加入了日益壮大的多头阵营。摩根大通基金经理Arjun Vij表示，鉴于收益率处于2010年以来的最高水平，多数发达市场的较长期主权债券开始看起来具有吸引力。他认为，市场预期通胀将在未来几年缓和，这使得这些证券具有吸引力。

• 美联储戴利：降低通胀而又不导致经济衰退将会是一场艰难「斗争」

在一场关于亚洲银行业及金融研讨会上，戴利表示，为了保持通胀在低位且稳定，「我们必须用充分就业的双重使命来平衡这一点。在尽可能温和地降低通胀的同时，避免不必要地让经济陷入衰退，从而影响到我们任务中的充分就业部分，会是一场艰难斗争。」

• 巴克莱：尽管看跌期权合约抛售量创纪录，但美股尚未触底

美股看跌期权合约周五的交易量创下纪录，换手数量达3393万份。一些投资者猜测，这种情况表明市场可能接近逆转。但巴克莱衍生品策略师Stefano Pascale周二反驳了这一观点，他认为美股尚未触底。虽然交易活动显示市场仍然存在恐惧，但并没有上升到与过去市场底部相当的水平。周二，VIX恐慌指数处于33的三个月高位，但远低于过去熊市低点时触及的峰值。根据巴克莱的一项分析，在ETF期权中，看跌期权的抛售达到了四年来的最高记录，暗示市场还没有进入最悲观的时候。

• 76年来首次！全球债市入熊，「新债王」冈拉克趁机抄底美国国债

全球国债市场正在经历数十年来最严重的暴跌，但亿万富翁投资者、双线资本联合创始人兼首席投资官、有着「新债王」之称的杰弗里·冈拉克（Jeff Gundlach）一直在抓住机会抄底美国国债。实际上，冈拉克今年9月就建议投资者购买长期国债，他表示，目前的通缩风险比过去两年高得多，已经成为更大的威胁，并暗示，美联储激进的紧缩行动会造成经济放缓。

• 欧洲最后「生命线」也悬！北溪管道泄漏后，俄气警告或关停乌克兰管道

在两条北溪天然气管道先后发生泄漏事故后，俄罗斯向西欧运输天然气的最后一条通道——一条途径乌克兰的天然气管道就成为支撑欧洲能源供应的最后一条「生命线」。然而在泄漏事件发生后，俄罗斯天然气工业股份公司（以下简称「俄气」）警告称，这条欧洲能源的最后「生命线」也可能遭到切断。这令欧洲能源前景变得异常凶险，欧洲天然气也在这一消息刺激下，连续第二天大幅跳涨。

• 英镑暴跌助攻美元继续「冲顶」！欧元跌破平价后看向0.95

周三（9月28日）欧市盘初，由于全球经济衰退的担忧，金融市场又将避险美元推升至20年来的新高。美元指数日内一度上涨逾60点至114.76，续刷2002年以来的新高，目前该指数回落至114.37。日内，英镑兑美元走低50点至1.0681。此外，欧元兑美元一度走低至0.9538，再刷其近20年以来的低位。值得一提的是，欧元最近一次对美元跌破平价是在一周前，现在已经开始看向0.95关口。

热点要闻

• 明星科技股盘前走弱

• 多家银行股盘前走弱，SEC对16家华尔街投行开出18亿美元天价罚单

银行股盘前普跌，$巴克莱银行(BCS.US)$跌近6%，$荷兰国际集团(ING.US)$跌超4%。当地时间周二，美国监管机构对包括巴克莱、$美国银行(BAC.US)$、$花旗集团(C.US)$、$瑞士信贷(CS.US)$在内的16家金融公司处以总计18亿美元的罚款。这16家公司的被罚都与SEC对即时通讯产品WhatsApp的调查有关。

• 埃克森美孚和壳牌启动出售英国与荷兰的油气资产

据媒体报道，$埃克森美孚(XOM.US)$和$Shell PLC(SHEL.US)$已经开始出售其在荷兰拥有50-50%股权的NAM合资公司，该公司是格罗宁根天然气田的运营商。此次出售是两家公司出售陈年油气资产计划的一部分，目的是帮助削减公司成本，专注于全球范围内更新的大型项目。若成功出售可能筹集超过20亿美元规模。

• 劳动力短缺致使零部件难以如期交付，波音等制造商惨遭波及

加拿大Mitchell Aerospace整体订单近期蒸蒸日上，然而和$波音(BA.US)$、空客等公司一样，该公司也出现了车间劳动力短缺的问题。这家总部位于加拿大蒙特利尔的飞机零部件供应商目前有着来自$Raytheon Technologies(RTX.US)$等客户的积压订单，飞机制造商在经历了两年的低迷之后，正在努力提高产量。

• 特斯拉预计季度末将出现「超高交付量」，要求其他部门协助交付工作

据市场消息，$特斯拉(TSLA.US)$预计第三季度末将出现「超高交付量」。据媒体援引的一封特斯拉内部信，「在第三季度的最后几天，我们将向热切等待的客户交付非常多的车辆。为了尽可能多地让客户满意，交付团队请求其他部门在关键交付任务方面提供额外支持。」在内部信中，特斯拉要求所有员工帮助交付团队完成在本季度末向客户交付车辆的任务，包括转运、清洗和配置车辆，直接向客户交付车辆，以及在交付日回答客户问题等。

• 需求下滑，苹果公司据悉放弃iPhone增产计划

据市场消息，由于预期中的需求大幅增长未能实现，$苹果(AAPL.US)$将取消今年的新款iPhone增产计划。知情人士称，苹果已告知供应商，取消在今年下半年将iPhone 14系列的组装量增加多达600万部的计划。据悉，苹果计划在下半年生产9000万部手机，与去年的水平大致相当。知情人士补充说，iPhone 14 Pro机型的需求强于入门级机型，至少有一家供应商正在将产能从入门级机型转向高端机型。苹果公司的一位发言人不予置评。截至发稿，苹果跌3.14%。

• 礼来盘前涨超8%，卫材与渤健宣布新药Lecanemab能显著缓解阿尔茨海默症的认知能力下降

$礼来(LLY.US)$盘前涨超8%，报337美元。卫材与$渤健公司(BIIB.US)$宣布新药Lecanemab能够显著缓解阿尔茨海默症的认知能力下降，为该病症的治疗立下了重要里程碑。第三阶段临床试验结果表明，Lecanemab在18个月内将受试早期患者的认知下降速度较对照组减缓27%，达到试验的主要目标。虽然效果温和，但这是研究人员首次明确发现药物或能减缓病症。渤健现已停牌，但同样在开发阿尔茨海默症药物的礼来受该消息刺激大涨。截至发稿，渤健盘前涨超53%，现报303美元。

• 阿斯麦盘前跌超3%，首席技术官称当前光刻技术或走到尽头

$阿斯麦(ASML.US)$盘前跌3.19%，报419.47美元。ASML首席技术官Martin van den Brink表示，目前公司正有序推行其路线图，在EUV之后是High-NA EUV技术。ASML正在准备向客户交付首台High-NA EUV光刻机，大概会在明年某个时间点完成。至于High-NA EUV技术之后的技术方案，Martin表示，ASML正在研究降低波长，但其怀疑Hyper-NA将是最后一个NA，可能是接下来半导体光刻技术发展出现问题的地方，其制造和使用成本都高得惊人，且不一定能真正投入生产，当前半导体光刻技术之路或已走到尽头。

• 赛诺菲盘前涨超1%，预计强势美元将提振三季度业绩

$赛诺菲安万特(SNY.US)$盘前涨1.32%，报37.71美元。法国制药商赛诺菲表示，预计强势美元将提振其2022年第三季度业绩，因为该公司的大部分业务都在美国。赛诺菲初步估计汇率因素将使其Q3销售额提升约10% – 11%，并使其业务每股收益提升约12%-13%。赛诺菲将于10月28日公布第三季度业绩。该公司报告的业绩以欧元计价，因此在美国的销售将受益于美元兑欧元升值。

聚焦中概股

• 热门中概股盘前集体下跌

• 阿里巴巴旗下菜鸟与SHOPLINE达成合作，定制化物流服务覆盖130个国家及地区

$阿里巴巴(BABA.US)$宣布，旗下菜鸟近日与全球跨境电商智慧建站平台SHOPLINE达成合作，双方将一同为全球跨境商户及跨境品牌提供端到端的全链路物流解决方案，包括国内揽收、国际配送、物流详情追踪、一站式售后等。目前双方联手推出的定制化物流服务覆盖全球近130个国家和地区。

• 京东新百货居家线下店模式升级为零售综合店

在9月26日召开的2022$京东(JD.US)$居家线下店第二届全国店主峰会上，京东居家宣布将现有全国线下门店全面升级为零售综合店模式，采用统一视觉设计、100%对接京东供应链，在不断完善数智化硬件配套的基础上，以家居建材全品类、场景化、模块化模式进行门店陈列及零售，打造沉浸式、场景化的一体化居家空间解决方案，不断满足下沉市场居家场景的新消费需求。

• 百度萝卜快跑将于上海自动驾驶示范体验区启动全无人测试

$百度(BIDU.US)$Apollo智能驾驶宣布，上海嘉定区无人之境自动驾驶示范体验区近日正式启用，旗下自动驾驶出行服务平台萝卜快跑将于该区内启动自动驾驶全无人测试。目前萝卜快跑提供的Apollo Moon极狐版自动驾驶车已在上海汽车博览公园内开启全无人测试，未来在测试有序推进下，萝卜快跑将在上海嘉定区域内更多路段，面向公众开展全无人自动驾驶出行服务。

美股盘前成交额TOP20

美股宏观事历提醒

9月28日

22:00 美国成屋签约销售指数月率

22:15 美联储主席鲍威尔在社区银行大会上致欢迎词

22:30 美国当周EIA原油库存、美国当周EIA战略石油储备库存

9月29日

02:00 英国央行货币政策委员丁格拉主持与美国芝加哥联储主席埃文斯的讨论会，埃文斯就经济现状与货币政策发表讲话

编辑/ruby