全球宏观

• 周五盘前，美股三大股指期货齐跌，纳指期货跌超1%

• 欧洲股市普遍走低

• 美股「四巫日」驾到，3.5万亿美元期权即将到期

本周五美股将迎来「四巫日」，即股指期货、股指期权、个股期货与个股期权同时到期。这种情形每季度发生一次，分别发生在每年三、六、九、十二月的第三个星期五，常令股市的波动性显著升高。根据高盛集团的数据，周五将有大约3.5万亿美元的期权将到期。行权价为3900点，一旦标普500指数跌破3900点，将引发加速下跌。

• 2年期美债收益率续创15年高位，激进加息恐慌持续笼罩华尔街

行情数据显示，美债市场隔夜再度承压，对政策尤为敏感的两年期美债收益率上涨7.6个基点，至3.9009%，创下15年新高。这一迹象表明，交易员仍预计美联储将对高企的通胀采取更为强硬的行动。展望后市，美国金融市场眼下的焦点无疑已经提前转向了下周召开的美联储9月议息会议。虽然大多数经济学家仍认为加息75基点是9月20-21日会议最有可能出现的结果，但在8月高于预期的CPI数据公布后，加息100个基点也并非全无可能。

• 美国前财长萨默斯：预计美联储最终将加息至4.3%以上

萨默斯周四表示，美联储可能最终不得不将利率上调到4.3%以上，以控制通胀。他表示：「我的猜测是，如果他们想安全地控制通胀，他们将不得不进一步加息，但这不是他们现在需要做出的决定。」「很明显，美联储现在表示下周将加息75个基点的行动，要比只加息50个基点要好。我相信他们将不得不继续提高利率。」

• 美国亿万富豪：经济正在急刹车，美联储激进加息将导致一场大衰退

周五，华尔街大佬、亿万富翁房地产投资者、Starwood Capital董事长兼首席执行官Barry Sternlicht在一档采访节目中表示：美国经济正在「急刹车」，美联储激进加息将导致一场大衰退，房地产市场或出现「严重崩溃」，民众也将失去工作。 Sternlicht指出，这是史上利率增长最快的一次，特别是自沃尔克以来，但今天的经济背景与沃尔克时期大不相同。消费者信心「糟糕」，首席执行官信心「惨淡」，房地产市场将出现重大崩溃。

• 前富国银行资管：美债收益率曲线或将出现40年来最大倒挂

Allspring Global Investments（前身是富国银行资管公司）表示，随着经济衰退渐近，美国国债两年期和十年期收益率曲线有可能进一步倒挂，达到1980年以来的最高水平。Allspring高级投资策略师Brian Jacobsen表示，两年期收益率在未来6个月可能会激增，与10年期收益率的倒挂至少增加100个基点。数据显示，该部分曲线的收益率差距在本周五为负44个基点，达到一个月以来的峰值。

• 欧洲天然气价格跌近11%

截至发稿，基准荷兰TTF天然气期货价格大跌约11%，报190.75欧元/兆瓦时。目前，欧盟正在就干预能源市场的计划寻求共识以应对数十年来最严重的能源危机。欧盟委员会此前提出的对天然气价格设置上限的建议因成员国之间存在较大分歧而被暂时放弃。周四，欧盟当前的最大天然气供应国挪威表示，愿与欧盟谈判以解决能源危机。此外，周五，据知情人士透露，德国正在就收购Uniper SE和另外两家大型天然气进口商VNG和Securing Energy for Europe GmbH(SEFE)进行高级谈判，这是避免其能源市场崩溃的历史性一步。

热点要闻

• 明星科技股盘前多数走低

• 苹果确认iOS 16存在漏洞影响新机激活，称正在调查中

据媒体报道，$苹果(AAPL.US)$已经确认，iPhone新设备可能会遇到初始设置期间无法通过Wi-Fi网络进行激活的问题，称该问题「正在调查中」。

• 最快仅1周！特斯拉中国进一步缩短Model 3/Y交付时间

据报道，$特斯拉(TSLA.US)$进一步缩短了在中国的交付时间，所有车型的预期交付周期均低至1周。目前，特斯拉上海工厂只生产Model 3和ModelY，前者有两种版本，后者有三种版本。根据特斯拉中国网站的最新信息，后轮驱动版入门级Model 3目前的预期交货时间为1-8周，低于之前的6-10周。

• 联邦快递撤销2023财年业绩指引，引发物流板块暴跌

$联邦快递(FDX.US)$在周四撤销了三个月前发布的2023财年业绩指引，称全球需求在8月底加速放缓，且在11月当季将进一步恶化。该公司初步估算，截至今年8月31日的2023财年第一财季调整后运营利润12.3亿美元，远逊于分析师预期的17.4亿美元;预计第一财季non-GAAP下每股收益为3.44美元，低于去年同期的4.37美元，并且远低于市场普遍认为的5.14美元。该股盘前跌超20%。

• 优步电脑系统遭黑客入侵

据报道，黑客入侵了一名员工的办公通讯应用Slack，并利用它向$优步(UBER.US)$员工发送消息，宣布公司遭遇数据泄露。优步随后关闭其 Slack 消息系统以及一些工程系统。一名安全工程师表示，黑客提供了获得公司关键系统访问权限的证据。目前还不清楚优步的车队或运营是否受到了影响。截至发稿，优步周五美股盘前跌近4%，此前一度跌超8%。

• 英国监管机构将深入调查微软收购动视暴雪交易

英国竞争和市场管理局（CMA）发布声明称，该机构将深入调查微软收购$动视暴雪(ATVI.US)$的交易，因微软未能提供补救措施解决竞争方面的担忧。一位知情人士称，微软在初步调查期间没有提出任何补救措施，因为CMA通常倾向于在第一阶段作出重大让步。另一方面，微软重申其9月初的声明，称其已准备好与CMA合作采取下一步措施，解决监管机构的任何担忧。

• Roblox8月日活用户平均预定量下降14%-16%

该公司周四公布8月运营数据，日活用户数5990万，同比增长24%；$Roblox(RBLX.US)$平台用户游戏时长47亿，同比增长18%。公司还预计8月份的预订量在2.33-2.37亿美元之间，同比增长5%-7%；营收2.08-2.11亿美元之间，同比增长22%-24%；但预计作为关键收入指标的日活用户平均预定量同比下降14%-16%至2.08-2.11亿美元。公司估计，汇率波动的影响导致预订量增长率下降约4%。

• 遭监管重拳！印尼反垄断机构对谷歌抽佣问题展开调查

印尼反垄断机构(KPPU)周四表示，正在调查Alphabet旗下的谷歌在软件分销平台$谷歌-C(GOOG.US)$Play Store使用专有支付服务的潜在不公平商业行为。此前，全球反垄断监管机构对谷歌展开了类似调查。KPPU在一份声明中表示:「KPPU怀疑谷歌在印尼的数字应用分销中滥用其主导地位、有条件销售和歧视性做法。」KPPU称，初步调查发现，自6月1日起，印尼应用程序开发者被要求使用谷歌的支付系统，该系统收取15%至30%的费用。

• CFPB计划开始监管Affirm、PayPal等「先买后付」服务供应商

美国消费者金融保护局(CFPB)周四在一份报告中称，「先买后付」(Buy Now, Pay Later)的金融产品快速增长，促使该机构计划开始监管$Affirm Holdings(AFRM.US)$和$PayPal(PYPL.US)$等BNPL服务提供商。在新冠疫情期间，由于利率极低，人们被迫呆在家里，网上购物激增，这项服务受到了极大欢迎。但CFPB警告说，借款人的信息披露和保护可能不均衡。CFPB目前并不负责监管BNPL的业务。截至发稿，周五美股盘前，Affirm跌1.38%，PayPal跌1.31%。

• 瑞穗：将英伟达目标价从225美元降至205美元，维持买入评级

瑞穗银行分析师VijayRakesh将$英伟达(NVDA.US)$目标价从225美元下调至205美元，并保持对该股的买入评级。Rakesh在研报中称，进入2022年底，美国的超大规模（Hyperscale）市场「仍然强劲」，会有适度的「阻力」。分析师认为，由于宏观担忧，一些超规模企业的增速可能会在2022年底开始放缓。他的调查显示，超大规模的订单出现了「阻力」，但没有完全抵消，第三季度环比持平，第四季度「可能疲软」。此外，Rakesh降低了对AMD的预期，「宏观经济的不利因素给近期的前景蒙上了阴影。」

• 世卫组织：葛兰素史克新冠抗体药物对目前流行变体没效果，不建议使用

为世界卫生组织提供建议的一个专家小组表示，$葛兰素史克(GSK.US)$和$再生元制药公司(REGN.US)$针对新冠开发的抗体药物可能不适用于奥密克戎及其变体，因此建议不要使用这些药物。

• EvercoreISI：将奈飞评级从同业一致上调至跑赢大市，目标价从245美元上调至300美元

EvercoreISI分析师MarkMahaney将$奈飞(NFLX.US)$评级从同业一致上调至跑赢大市，目标价从245美元上调至300美元。Mahaney在研报中称，该公司的广告支持层和密码共享收入机会构成催化剂，可以推动收入增长的「实质性加速」。分析师认为，这些机会并没有被计入华尔街当前预期或股票的当前估值。他认为全球流媒体市场仍然具有吸引力，奈飞是「公认的市场领导者」，其商业模式已经证明其经营利润率的杠杆作用，并正在产生大量的自由现金流。

• 花旗：恢复追踪LucidGroup，给予买入评级和28美元目标价

花旗分析师ItayMichaeli恢复了对$Lucid(LCID.US)$的追踪，给予买入评级和28美元的目标价。该分析师对他之前的评级、目标价或预期没有任何改变。他对Lucid的故事和该公司在电动车市场的地位持积极态度，因为Lucid「展示了领先的电动汽车技术资历，在里程、性能、充电动态和价格方面都是一流的。」

• 摩根士丹利：将星巴克目标价从88美元上调至96美元，维持持股观望评级

摩根士丹利分析师JohnGlass将对$星巴克(SBUX.US)$的目标价上调至96美元，并保持对该股的持股观望评级，此前该公司在其投资者日会议上概述了Glass所谓的「艰巨但可信的计划」，以加速美国市场的销售增长。Glass表示，该公司23-25财年10-12%的收入增长、7-9%的全球同店销售增长、7%的全球单位增长和15-20%的每股收益增长的财务目标，在他看来「可以实现，但十分艰巨」，尽管这些目标「设定了很高的标准，有些人可能认为这将造成负担」。

聚焦中概股

• 热门中概股盘前多数下挫

• 腾讯控股连续20个交易日回购，共计超70亿港元

自2022年8月19日以来，$腾讯控股(ADR)(TCEHY.US)$已连续20个交易日回购，共计2244万股，耗资70.34亿港元。

• 晶科能源：已完成更大尺寸硅片技术储备

$晶科能源(JKS.US)$在互动平台表示，公司当前仍以182mm作为主要产品尺寸，但同步已完成更大尺寸硅片技术储备。公司能够制备182mm尺寸硅片的单晶炉中，95%以上亦可制备210mm尺寸硅片。

美股盘前成交额TOP20

美股宏观事历提醒

22:00 美国9月密歇根大学消费者信心指数初值

次日

01:00 美国截至9月16日当周全美钻井总数

03:30 美国商品期货交易委员会（CFTC）公布周度持仓报告

编辑/irisz