全球宏观

• 周二盘前，三大股指期货微幅走低

• 欧股小幅上扬

基准股指泛欧斯托克600指数涨0.28%，德国DAX 30指数涨0.65%，西班牙IBEX 35指数涨1%。

• 国际油价继续下挫

布伦特原油跌近1%，WTI原油跌0.63%。一方面，全球经济增速放缓正在抑制原油需求。另一方面，石油供应正在增加。据澎湃新闻报道，利比亚石油部长穆罕默德·奥恩近日表示,利比亚原油产量将提高到每天「略多于」100万桶。此外，伊朗石油有望重回市场。据澎湃新闻报道，当地时间8月14日，俄罗斯常驻维也纳国际组织代表乌里扬诺夫表示，如果事态发展顺利，伊核协议各方最早或将于下周达成最终协议。伊朗方面日前表示，欧盟此前提交的「最终文本」可接受。

• 美国经济能否实现软着陆？高盛：道路仍然存在，但会越来越窄

高盛认为，美联储在努力降通胀的同时，防止经济陷入严重衰退的道路仍然存在，但正变得越来越窄。「我们的结论是，软着陆之路仍然存在但却艰难。美联储无法控制的几个因素可能会使这条路变得容易或复杂，从而会提高或降低成功的几率，」高盛经济学家大卫·梅里克在周日发布的一份客户报告中表示。

• 贝莱德警告美股反弹不可持续：加息将导致经济停滞，企业盈利恶化

尽管美股近期涨势喜人，但全球最大资管贝莱德仍坚持建议投资者减持股票，称由于美联储持续升息以及企业盈利恶化，当前的反弹不可持续。 「随着通胀下降，美联储可能会很快暂停加息的希望刺激了股市上涨。但我们认为这为时过早，通胀将稳定在疫情前的水平之上。」贝莱德表示。贝莱德指出，消费者支出正从商品转向服务，而标普500指数成份股公司的盈利主要由商品公司贡献。展望未来，企业盈利下滑可能令股价承压。

• 美银：量化紧缩将使标普500指数再下跌7%

由于美联储大幅升息，美股市场已经面临诸多阻力。但根据美国银行的说法，如果历史可以作为参考的话，美联储缩减资产负债表的做法将对股价构成了风险。据了解，美银在研究了2010年至2019年美联储购买债券与标普500指数回报率之间的历史关系后，得出结论称，截至2023年的量化紧缩政策(QT)将导致该基准指数较当前水平下降7%。此外，该行还称量化宽松政策解释了超过50%的市场波动。

• 华尔街热议美股前景！小摩：涨势将持续到年底，大摩：熊市还没完

华尔街顶级策略师在美股是准备延续今年最长连涨势头，还是将在虚假黎明后回落的看法上存在不小的分歧。近期，华尔街两大投行对美股的未来表现发表了截然相反的看法：摩根大通坚定看涨，而摩根士丹利却警告称熊市未了。在摩根大通看来，美股这轮反弹已经将纳斯达克100指数推高了20%以上，「这一波涨势有可能会延续至今年年底」。但摩根士丹利却表示，美股于今年6月以来的大幅反弹可能只是「熊市按下了暂停键」，并预计美股将于今年下半年开始下滑。华尔街这种观点分歧反映出，在面对强大的交叉趋势时，投资者对于美股前景的高度不确定性。

• 大摩：欧美物价「高烧」仍难解，亚洲通胀已「触顶」

摩根士丹利认为，与美国和欧洲等经济体相比，亚洲的通胀已经见顶。摩根士丹利首席亚洲经济学家Chetan Ahya周一在接受采访时表示，数据表明亚洲通货膨胀已经达到顶峰，展望未来需要看到通胀带来的下行风险：亚洲的平均通货膨胀率最高达到5.5%，现在的通胀水平已经比这一峰值水平下降了大约半个百分点。相比之下，美国的平均通货膨胀率最高达到9%，欧洲的平均通货膨胀率也在8.5%和9%左右。但摩根士丹利同时警告，随着供应链的改善和库存的增加，未来几个月的商品需求将会萎缩，这将导致亚洲出口前景疲弱。

• 呼应看跌立场，「大空头」二季度接近清仓持股

此前披露的文件显示，Scion Asset Management在截至第一季度末持有价值超过1.65亿美元的股票，Q1持仓前五名分别为$施贵宝(BMY.US)$、$信诺(CI.US)$、$Ovintiv(OVV.US)$、$谷歌-A(GOOGL.US)$、$Meta Platforms(META.US)$。而二季度，该基金不仅清空了包括这五股在内的11只股票头寸，还清空了3500万美元的苹果公司AAPL看跌期权。Burry在第二季度的大幅抛售行为，呼应了他对股市的看跌立场。他一直在推特上表达他对市场和经济的悲观看法。他最近警告说，尽管经济数据显示出改善的迹象，但「令人上瘾的」消费者支出预示着未来会有更多的麻烦。他表示，在通膨仍处于数十年来的高位之际，消费者仍在大肆购买商品和服务。

• 高瓴HHLR建仓阿里巴巴、拼多多，小幅建仓特斯拉，增持贝壳407万股

高瓴旗下HHLR Advisors二季度美股持仓显示，该机构Q2建仓$阿里巴巴(BABA.US)$，共计买入189万股，持仓市值为2.14亿美元，重新建仓$拼多多(PDD.US)$140万股，增持$贝壳(BEKE.US)$407万股，此外还小幅建仓$特斯拉(TSLA.US)$。HHLR二季度大笔减持$爱奇艺(IQ.US)$232万股，持仓比例降至1.38%，清仓$理想汽车(LI.US)$和Q1建仓的滴滴，至此该投资组合已不再持有「蔚小理」的股票。该投资组合Q2规模较上次报告减少1.24亿美元至46.6亿美元。

• 淡马锡Q2持仓曝光：偏好金融股，贝莱德仍为第一重仓股

根据SEC披露，淡马锡递交了截至2022年6月30日的第二季度持仓报告。从持仓偏好来看，金融类、IT类及通信类个股位列前三，占总持仓的比例分别为43.65%，18.03%以及13.07%。前五大重仓股分别为$贝莱德(BLK.US)$、$Visa(V.US)$、$阿里巴巴(BABA.US)$、$万事达(MA.US)$、$赛默飞世尔(TMO.US)$、$Lumen Technologies(LUMN.US)$。

热点要闻

• 亏损10亿美元！奈飞较5月低点反弹50%，空头遭重创

最近几个月做空$奈飞(NFLX.US)$的投资者损失惨重。奈飞股价较5月份的低点飙升了50%，这主要得益于其推出有助于重振增长的新功能、季度业绩好于预期，以及最新一部科幻惊悚片《怪奇物语》大获成功。据悉，空头借入股票并出售，希望以更低的价格买回股票并从差价中获利。据网络数据，自5月中旬以来，按市值计算，空头已经损失了9.96亿美元。

• 特斯拉据称将虚拟电厂扩至南加州，盘前股价涨近1%

$特斯拉(TSLA.US)$与南加州爱迪生公司(SCE)建立合作关系，将其位于加州的虚拟发电厂业务(VPP)扩大至该州的南部地区。目前，位于加州西南部的洛杉矶和周边地区的特斯拉Powerwall用户已可以通过向电网提供电力获得相应的报酬。

• 沃尔玛盘前涨超4%，财报显示其Q2营收和调整后每股收益高于市场预估

$沃尔玛(WMT.US)$第二季度营收1528.6亿美元，预估1511.4亿美元。第二季度营收1528.6亿美元，预估1511.4亿美元。沃尔玛预计全年每股收益将下降9%-11%，市场预估预计下降11%-13%。沃尔玛的业绩超出了分析师的预期，但与上月的盈利预警相呼应，当时沃尔玛表示，受通胀影响的消费者减少了服装等高利润非必需品的购买量，而增加了在必需品上的支出。沃尔玛是美国最大的食品杂货商，通常被视为整体经济的风向标。该公司表示，越来越多的顾客转向其以低价著称的门店。然而，这种商品组合将给该公司带来压力，因食品杂货的利润率低于电视和服装等非必需品。

• 家得宝重申其2022年3%的销售增长预期，公司股价本季度迄今已反弹逾14%

$家得宝(HD.US)$在上午公布季度业绩，收益超过预期，这家家装店维持了2022年的预期。根据数据，家得宝上季度经调整后的每股收益为5.05美元，高于分析师预期的4.94美元。这家家装零售商同期的销售额达到了创纪录的438亿美元。家得宝也重申了其2022年3%的销售增长预期。该公司股价本季度迄今已反弹逾14%，盘前交易也出现波动。

• 必和必拓公布有史以来最高的全年利润，盘前股价涨超3%

矿业股盘前齐涨，世界最大综合矿业公司$必和必拓(BHP.US)$刚刚公布了有史以来最高的全年利润，全年基本盈利总额为238亿美元，同比增长39%，超过分析师平均预测的216亿美元。

• 美国投行Stifel：莱茵河低水位带来挑战，但海运公司或因此受益

Stifel分析师Marc Zeck和Johannes Braun表示，尽管莱茵河水位偏低带来挑战，但这一形势可能会支持海运费率，总体上对海运公司和货运代理公司有利。周二，莱茵河Kaub河段的水位达33厘米。低水位扰乱了物流，严重限制了运输能力。分析师们表示，这将加剧严重依赖莱茵河运输的鹿特丹港的港口拥堵情况；并将提高海运价格，有利于海运公司和货运代理公司。分析师们补充道，这也可能使汉堡港受益，因为汉堡港到港口腹地的运输不依赖驳船。

聚焦中概股

• 热门中概股盘前多数下挫

• 虎牙发布2022年Q2财报：移动端MAU同比增长7.7%至8360万

北京时间2022年8月16日晚间，$虎牙(HUYA.US)$公布2022年第二季度财报。财报显示，2022年第二季度，虎牙公司总收入为22.8亿元。在非美国通用会计准则下，该季度归属于虎牙公司的净利润为590万元。用户数据方面，第二季度，虎牙直播移动端MAU（月均活跃用户数）达8360万，同比增长7.7%。

• 蔚来：挪威第二座充换电一体站正式上线

$蔚来(NIO.US)$官微消息，8月15日，挪威第二座蔚来充换电一体站于Svarthagsveien 11540 Vestby正式上线。目前，蔚来充换电一体站Vestby已经投入运营。

美股盘前成交额TOP20

美股宏观事历提醒：

20:30 美国营建许可总数 前值 169.6 预测值 165 公布值 —

20:30 美国新屋开工总数年化 前值 155.9 预测值 154 公布值 —

编辑/irisz