全球宏观

• 周四盘前，美股三大指数期货普涨

• 美国截至7月30日当周26万人初请失业金

美国至7月30日当周初请失业金人数26万人，预期25.9万人，前值25.6万人。

• 美国6月贸易帐为-796亿美元

美国6月贸易帐为-796亿美元，预期-801亿美元，前值-855亿美元。

• 美联储卡什卡利：明年降息的可能性很小

明尼阿波利斯联储行长卡什卡利周三表示，美联储明年转向降息的可能性极小。他在纽约金融监管会议期间举行的一次活动中提到：「一些金融市场预计我们明年将降息。」对此，他表示：「并不是说降息是不可能的，但考虑到我对潜在通胀动态的了解，目前这似乎是非常不可能的情况。更有可能的情况是我们将继续提高利率，然后我们观察效果，直到我们对通胀率正在回落到2%感到非常有信心为止。」

• 高盛：股市尚未越过真正的低谷

高盛策略师Cecilia Mariotti领导的团队在一份报告中指出，如果宏观势头没有明显转变的迹象，暂时的股市反弹可能会增加重新下跌的风险，而非预示熊市的结束。随着投资者近几周再度涌向股市，高盛策略师表示，市场仓位已从6月时非常利空的水准有所改善，资产配置的波动可能在短期内推动股市上涨。但高盛策略师们认为，市场尚未越过仓位「真正的低谷」，今后的走势可能会更加依赖宏观经济数据。

• 美股回购规模触及逾10年来最高水平

据法国巴黎银行汇编的数据显示，美股市场上市公司第二季度财报季的回购公告总数已经超过了2018年的高点，当时企业表示计划回购近4000亿美元的自有股票。此外，标普500指数成分股中仍有50多家将于本周公布业绩，这意味着该回购公告总数或将继续上升。该行策略师Maxwell Grinacoff表示，目前市场宣布的回购规模已触及逾10年来的最高水平。

• 美国2-10年期收益率曲线周三一度倒挂38个基点，创2000年以来新高

周三，美国2年期和10年期国债收益率之差再次达到一个极端，倒挂幅度达到38个基点，为2000年以来新高。这一收益率曲线指标受到广泛关注，被许多人视为经济衰退的潜在预兆。在美股早盘，由于交易员重新对美联储下月可能加息75个基点进行了短暂的定价，基准10年期国债收益率上升了10个基点，达到2.85%，短期国债收益率上涨幅度更大。不过，到美股尾盘，短期国债收益率接近前一交易日的水平，而较长期国债收益率下降，10年期国债收益率在美股收盘时达到约为2.70%。

• 美国今夏汽油消费量减少100万桶/天，低于疫情期间水平

根据美国能源信息署的数据，美国目前的四周平均汽油消费量比疫情前的季节性标准减少100万桶/天以上，这表明美国人开车的次数比2020年夏天更少。该数据也表明，上周出现的需求复苏迹象转瞬即逝。尽管汽油价格已连续50天下跌，但在历史性通胀限制消费者预算的情况下，还不足以吸引人们多开车。

• 美国猴痘疫苗供不应求，大多订单2023年才可交付

据美国媒体当地时间8月3日报道，目前，美国各地的猴痘疫苗均处于短缺状态，部分原因是该国卫生部门未能及早将其拥有的疫苗进行瓶装分发。据报道，目前，加利福尼亚州、伊利诺伊州和纽约州已宣布因猴痘疫情进入紧急状态。在纽约市，预约打猴痘疫苗的位置已经处于满员状态。美国联邦政府正在分发大约110万剂猴痘疫苗，而卫生官员估计抗击猴痘疫情大约需要350万剂左右。下一批50万剂疫苗则预计将于10月交付。

• 美国自由港LNG出口终端将于10月重启

当地时间8月3日，自由港液化天然气出口终端表示，已与监管机构达成协议，将于10月初以几乎全部产能重新启动。对于欧洲来说，自由港液化天然气出口终端的重启带来的额外供应将能够解燃眉之急。

热点要闻

• 周四盘前，明星科技股普涨

• 特斯拉：上海超级工厂已累计交付32.3万辆汽车

据乘联会中国汽车最新公布的销量数据，截至7月，2021年$特斯拉(TSLA.US)$上海超级工厂已累计向全球用户交付32.3万辆汽车，其中国内市场交付20.6万辆。特斯拉方面表示，2022年上半年，特斯拉中国车主已使用特斯拉充电网络累计行驶超过28亿公里，同比增长61%。

• 消息：苹果计划推迟一个月发布 iPadOS 16更新

知情人士透露，$苹果(AAPL.US)$将把iPad操作系统iPadOS下一次重大更新的发布推迟约一个月的时间。消息指，此次的更新包括一项名为Stage Manager的功能，该功能可以让用户可以同时运行多个任务，但相关功能出现了很多bug，而且与多数iPad不兼容；此外，错开发布时间也让苹果可以把更多资源投入iOS 16，这一最新版本的软件将在9月份随iPhone 14一道发布。

• 医药巨头礼来Q2业绩不及预期，盘前跌近3%

$礼来(LLY.US)$在周四美股盘前公布第二季度财报，调整后每股收益为1.25美元，低于去年同期的1.85美元，接受调查的分析师预计为1.71美元；营收为64.9亿美元，而去年同期为67.4亿美元，分析师预计为68.5亿美元。该公司表示，预计2022年全年调整后每股收益为7.90美元至8.05美元，而此前的预期为8.15美元至8.30美元。接受Capital IQ调查的分析师预计为8.37美元。截至发稿，公司股价盘前跌近3%。

• 化肥巨头Nutrien二季度净利暴增超两倍，每股收益超预期

全球化肥巨头$Nutrien(NTR.US)$公布二季度业绩，净利润增长了超两倍，达到创纪录的36亿美元；每股收益为6.51美元，市场预期为5.76美元。不过，由于该公司认为天然气成本上涨将损害氮肥业务，它下调了业绩指引，预计2022年调整后的每股收益为15.80美元至17.80美元，而此前的预期为16.20美元至18.70美元。截至发稿，公司股价盘前微跌0.72%。

• 丰田汽车Q1净利润同比下降17.9%，2023财年业绩指引偏保守

$丰田汽车(TM.US)$公布截至6月的2023财年第一财季业绩。数据显示，该公司Q1销售额为8.5万亿日元，同比增长7%，超过分析师预期的8.2万亿日元;归属于公司的净利润为7368.2亿日元，同比下降17.9%；基本每股收益为53.65日元，上年同期为64.23日元。第一财季营业利润同比下跌42%至5786.6亿日元，不及市场预期的8080亿日元。丰田汽车将2023财年营收指引从33万亿日元上调至34.5万亿日元，低于市场预期的35.2万亿日元；维持全年营业利润2.4万亿日元(合180亿美元)的指引。截至发稿，公司股价盘前跌超3%。

• 美国雅保二季度净销售及每股收益胜预期，盘前涨超5%

$美国雅保(ALB.US)$公布二季度财报，公司净销售14.8亿美元，预期14.3亿美元；净利润4.068亿美元，稍逊上年同期的4.246亿美元；调整后每股收益3.45美元，分析师预期3.05美元。美国雅保预计锂价在2022年将至少上涨225%，锂部门调整后的利润将至少增长500%。截至发稿，公司股价盘前涨超5%。

聚焦中概股

• 热门中概股盘前普涨

• 阿里公布2023财年第一季度财报，业绩超预期

8月4日，$阿里巴巴(BABA.US)$公布2023财年第一季度业绩。尽管面临短期挑战，阿里巴巴本季度收入保持稳定，经调整EBITA同比下降18%，非公认会计准则净利润同比下降30%，均高于市场预期。此外，公司Q1 Non-Gaap净利润302.52亿元，去年同期为434.41亿元；Q1来自中国商业业务的营收为1419.35亿元，同比减少1%，来自国际商业业务的营收为154.51亿元，同比增长2%。此外，阿里巴巴Q1回购约3860万股美国存托股，耗资35亿美元。截至发稿，公司股价盘前涨超6%。

• 百济神州第二季总收入3亿美元，同比增长超120%

$百济神州(BGNE.US)$公布2022年中报及Q2财报，2022年上半年度，公司总收入为6.481亿美元，上年同期为7.559亿美元；净亏损10.05亿美元，上年同期亏损4.1亿美元。在截至2022年6月30日的3个月内，公司收入为3.416亿美元，上年同期为1.5亿美元，同比增长127.7%；公司产品总收入为3.045亿美元，2021年同期收入为1.386亿美元。截至发稿，公司股价盘前涨超3%。

• 因与网易出现财务纠纷，暴雪已取消《魔兽世界》手游开发

据外媒报道，$动视暴雪(ATVI.US)$和$网易(NTES.US)$因财务纠纷取消了一款未宣布的《魔兽世界》MMORPG大型手游。据悉，该手游将是一款大型多人在线角色扮演游戏，设置在与《魔兽世界》端游相同的宇宙中，游戏代号为Neptune，计划作为暴雪在不同时间段内长期运行的PC游戏的衍生产品。知情人士称，该游戏已经开发了三年，在取消之前有一个由100多名网易开发者组成的团队参与了该项目。

美股盘前成交额TOP20

美股宏观事历提醒：

20:30 美国6月贸易帐

20:30 美国截至7月30日当周初请失业金人数

20:30 美国截至7月30日当周续请失业金人数

22:00 美国7月全球供应链压力指数

编辑/Jeffrey