全球宏观

• 周一盘前，美股三大股指期货小幅上涨

• 华尔街策略师：美联储正在「走钢丝」，在保经济和降通胀上寻求两全

美联储本周将举行FOMC会议，在此之前，市场目光纷纷聚焦在美联储的货币决议上。Great Hill Capital董事长Thomas Hayes预计，美联储将继续保持谨慎，因为他们试图在平衡高通胀和低增长这两个问题的同时，还要保护美国经济。该分析师表示，「美联储正在‘走钢丝’…他们想降低需求以降低通胀，但他们又不想破坏经济。」

• 美联储会不会很快按下紧缩暂停键，大摩和小摩看法大不同

在经济数据疲软对美联储政策前景及股市影响的问题上，华尔街的顶尖策略师们显然有着不同看法。摩根士丹利的策略师表示，尽管对经济衰退的担忧加剧，但预测美联储将停止收紧政策还为时尚早，暗示股市在找到底部之前还有更大的下跌空间。而摩根大通的策略师则表示，对通胀已经见顶的押注将促使美联储政策转向，并改善下半年的股市前景。

• 「美元风暴」席卷美国财报季，高盛警告：大批美股公司二季报可能不及预期

强势美元正在侵蚀美股公司的业绩，这将在二季报中有所体现。高盛已经发出警告，强势美元可能导致许多标普500指数成份股公司第二季度营收不及预期。该行自上而下的模型显示，美元贸易加权汇率每上涨10%，会导致标普500指数成份股每股收益减少2-3%。所有板块中，科技股受到的影响最大，高盛预计相关科技公司一半以上收入来自美国以外。金融、公用事业和房地产股相对而言影响较小，只有不到10%的收入来自美国以外地区。

• 美国前财长萨默斯：美联储需要采取强有力的措施遏制通胀

在谈到美联储的政策路径时，美国前财政部长萨默斯指出，美联储的政策制定者需要采取强有力的行动来平息飙升的通胀。他对美国经济软着陆的可能性表示怀疑，称这「非常不可能」。「当我们以前遇到过这种情况时，经济衰退的可能性非常高。经济衰退基本上总是在通胀高企、就业率低的时候出现的。我们可以做很多事情来遏制或控制通胀。但如果我们继续实行2021年的鸵鸟政策，以后将会有多得多的痛苦。」

• 澳新银行：预计美联储加息75个基点不太可能推升美元至新高

尽管美联储FOMC很有可能在本周会议上加息75个基点，但由于这已被市场完全消化，因此不太可能推动美元升至新高。鉴于大幅加息已成为全球政策制定者的既定常态，75个基点的加息幅度已不再那么显着。尽管如此，投资者持有美元的意愿依然强劲，因欧盟的经济和地缘政治挑战限制了欧元的上行空间。这还是在欧洲央行加息50个基点启动欧盟紧缩周期的情况下发生的。另外，澳新银行预计美元的持续强势将继续限制澳元和纽元的上行势头。

• 另一大风暴恐加深能源危机！全球新建船舶数量创25年来新低

研究公司Clarksons Research在2022年年中回顾报告中表示，现在的油轮新建订单量已到达25年以来的最低值。航运业贸易集团Bimco的船运分析师主管Niels Rasmussen也提醒，原油和成品油的油轮数量都在缩减，部分原因是今年以来的新建合同量已经达到历史最低水平。他警告，如果建船合同量没有改善，未来几年的原油和成品油轮数量将继续萎缩，或将加深全球能源危机。

• 欧洲天然气成惊弓之鸟，分析师称价格高烧将持续数年

上周四，修理完毕的北溪1号管道重启，大大缓解了欧洲在能源上的紧张局势。但目前来看，欧洲的天然气市场仍然摆脱不了悲观情绪，天然气价格仍是居高不下。咨询公司Rystad 的分析师 Karolina Siemieniuk表示，欧洲需要迅速采取行动削减天然气消费，以安全度过今年冬天。但即便顺利度过了这个冬天，2023-2024年的冬天仍可能看到天然气连续几个月处于高价位。

热点要闻

• 猴痘概念股盘前暴涨，世卫针对猴痘疫情发布最高级别警报

猴痘概念股盘前暴涨，$Chimerix(CMRX.US)$涨近29%、$SIGA Technologies(SIGA.US)$涨近27%、$Tonix Pharmaceuticals(TNXP.US)$涨15%。当地时间23日下午15点，世界卫生组织在日内瓦召开记者会。总干事谭德塞宣布，将猴痘疫情列为「国际关注突发公共卫生事件」。「国际关注的突发公共卫生事件」是世卫组织发布的最高级别警报。

• 欲瓜分数十亿美元补贴，特斯拉拟在美向其它品牌开放超级充电网

据媒体报道，全球电动汽车龙头$特斯拉(TSLA.US)$正在争取拜登政府的资金支持，以建设更多的电动汽车充电站，并准备向其它品牌电动汽车开放其部分美国超级充电网络。拜登政府已经设定了雄心勃勃的目标，即到2030年，电动汽车占新车销量的50%，这也使得建设电动车充电基础设施成为重中之重。美国联邦和州政府未来几年将在这方面投入数十亿美元资金，而特斯拉希望从中分一杯羹。

• 特斯拉因CEO马斯克2018年私有化推文收到第二张传票

$特斯拉(TSLA.US)$在一份监管文件中披露，特斯拉已收到美国证券交易委员会(SEC)的第二张传票，涉及其首席执行官马斯克2018年发布的关于将公司私有化的推特。特斯拉表示，公司于2022年6月13日收到传票，要求公司就如何遵守与SEC达成的经修订后的和解方案提供信息。特斯拉表示，正在与政府当局合作，并将继续合作。

• 飞利浦盘前大跌近9%，第二季度同比转亏2200万欧元

$飞利浦(PHG.US)$周一公布，第二季度股东净亏损2200万欧元(合2250万美元)，上年同期净利润为1.5亿欧元；季度销售额从42.3亿欧元降至41.8亿欧元，低于分析师预期的42.3亿欧元。该公司说，在可比基础上，销售额下降了7%，低于普遍预期的5.4%。

• 瑞信考虑新一轮裁员以及其他降低费用的措施

据瑞士媒体SonntagsZeitung，$瑞士信贷(CS.US)$正在考虑新一轮裁员和其他降低费用的措施，其董事会和管理层就大幅节省成本的讨论已进入深层次阶段。

• 苹果官网罕见打折，iPhone13全系优惠600元

$苹果(AAPL.US)$中国官网显示，7月29日至8月1日期间，部分商品可享150元到600元不等的优惠。 其中购买iPhone 13系列，可节省600元；购买iPhone 12或iPhone 12 mini，可省500元。 据悉，该活动与其他各类优惠不可共享，并且每位顾客每个产品类别限购2件。

• 消息称苹果已追加iPhone 14/Pro组件订单

据DigiTimes报道，在9月份推出iPhone 14系列之前，$苹果(AAPL.US)$已经增加了来自供应商的零部件订单。消息称，苹果已经开始试生产iPhone 14系列，并计划9月发布会之前的8月开始量产。

• 英特尔将为联发科提供代工服务

$英特尔(INTC.US)$与联发科宣布建立战略伙伴关系。英特尔将通过其代工服务部门（IFS）向联发科供应芯片。英特尔表示，联发科将使用英特尔的工艺技术为一系列智能边缘设备生产芯片。联发科所制造的芯片用于亚马逊的Echo音箱和健身器材制造商Peloton Interactive。预计此次英特尔在代工业务上达成的合作，将加剧与台积电和三星电子竞争。2021年，英特尔宣布成立代工服务事业部，为其他厂商代工芯片。

• Revelation Biosciences盘前一度翻倍，过敏性鼻炎药物达到主要终点

$Revelation Biosciences(REVB.US)$上周五盘后发布，与安慰剂相比，用于治疗过敏性鼻炎患者的药物REVTx-99b在1b期研究在安全性和耐受性方面达到了主要终点。

Revelation Biosciences盘前涨超81%，此前一度翻倍。

• 机构：辉瑞和Moderna的二季度新冠疫苗销售额均将跌超60%

在最新的预测中，Airfinity预计$辉瑞(PFE.US)$/$BioNTech(BNTX.US)$的疫苗将在本季度产生48亿美元的收入，环比下降63%。对于$Moderna(MRNA.US)$， Airfinity估计其新冠疫苗的销售额为23亿美元，环比下降约62%。与此同时，$阿斯利康(AZN.US)$预计将从2022年第二季度基本的新冠疫苗中增加3.86亿美元，环比下降66%。Airfinity指出，基于跟踪全球疫苗交付数据的预测反映了世界各地对新冠疫苗的需求下降。

聚焦中概股

• 京东盘前涨约2%，大行预计其第三季收入增长加快

大摩发研报指，$京东(JD.US)$将于8月下旬公布第二季业绩，预期当中第三季收入增长指引可能成为下一个股价催化剂。该行预计，京东第三季收入增长将较6月份水平加速，令市场对下半年表现更有信心。大摩又指，京东在今年「618」促销活动期间保持具韧性的毛利及收入增长，趋势并持续至今，相信可增强投资者信心。大摩预测第三季京东收入增长指引将达到11%至13%，料带动股价升最多10%，给予「增持」评级，美股目标价80美元。

• 网易《暗黑破坏神：不朽》国服正式上线

$网易(NTES.US)$原定于6月23日国服上线的重磅游戏《暗黑破坏神：不朽》于今日正式上线。中金发报告指，该游戏延期的负面因素解除，予「跑赢行业」评级及目标价为210港元。

• 中金：升新东方评级至「跑赢行业」，目标价上调至28美元

中金发表报告，指$新东方(EDU.US)$将公布截至5月底止2022财年业绩。该行指出，新东方现时市值低于其手头现金，未能反映其现有或新业务的价值，因此将评级上调至「跑赢行业」，建议关注业务持续盈利能力的恢复和新业务的发展。

美股盘前成交额TOP20

编辑/emily