全球宏观

• 周四盘前，美股三大股指期货集体走高

截至发稿，纳指期货涨0.6%，标普500指数期货涨0.28%，道指期货涨0.05%。

• 欧洲市场涨跌不一

截至发稿，英国富时100指数跌0.11%，法国CAC40指数涨0.58%，德国DAX30指数跌0.14%。

图片来源：英为财情

• 美国上周初请失业金人数为25.1万人，高于预期

美国上周首次申领失业救济人数为25.1万人，为2021年11月13日当周以来新高，预估为24万人，前值24.4万人。

• 美联储下周公布利率决议，美元多头希望加息100基点

美联储官员在上周六进入了会议前的静默期，市场关注美联储会否在下周四凌晨宣布连续第二个月加息75个基点，还是像经济学家最近几天预测的那样加息100个基点。而对于美元多头来说，其则是希望美联储下周将出人意料地加息100个基点，因这可能刺激美元进一步走高。在接受调查的102位分析师中，只有4人预计美联储将在7月27日加息100个基点，另外98人则预计美联储将加息75个基点。此外，芝加哥商品交易所集团(CME Group)的数据显示，上周四的利率期货合约显示，美联储加息100个基点的可能性为86%，但截至目前，这一可能性已降至21%。

• 警惕熊市反弹！Fairlead创始人：标普500将跌破3600点

独立研究提供商Fairlead Strategies创始人兼执行合伙人、投资顾问和技术分析专家Katie Stockton周三表示，近期美国主要股指的反弹可能只是熊市反弹，股市在找到长期底部之前可能还有进一步下跌的空间。她表示：「我们假设本轮反弹将失败或消退，距离目前的水平不会太远。到目前为止，有一些渐进式的改善，但还不足以表明出现持久的反弹。」Stockton称目前的形势是市场的「试验场」，并指出有迹象显示，自从6月低点反弹的势头已开始失去动力。当时标普500指数触及略高于3600点的52周低点。

• 欧洲央行加息50个基点超预期，欧元兑美元直线拉高

欧洲央行将三大关键利率均上调50个基点后，欧元兑美元大幅走高，日内上涨0.73%，现报1.0253。此前欧洲央行宣布加息50个基点，高于预期的25个基点。

热点要闻

• $特斯拉(TSLA.US)$盘前涨近3%，Q2营收同比增长42%至169亿美元

特斯拉Q2营收同比增长42%至169亿美元，净利润接近翻倍至22.59亿美元。此外，特斯拉重申年均交付增速将达50%。

• $黑石(BX.US)$盘前跌超4%，二季度净亏损2940万美元

黑石盘前跌跌超4%。公司公布业绩显示，二季度净亏损2940万美元，去年同期实现利润13.1亿美元；稀释后每股亏损0.04美元，去年同期每股收益为1.82美元。

• $联合大陆航空(UAL.US)$盘前跌近7%，公司二季度净利不及预期并下调明年航班增速

联合大陆航空二季度营收121.1亿美元创下公司历史同期新高，净利润3.29亿美元，不及分析师预期；公司将明年航班（较2019年）增速从此前的20%下调至不超过8%。

• $必和必拓(BHP.US)$盘前跌近2%，2022财年冶金煤产量同比降9%

必和必拓盘前跌近2%。公司2022财年(2021年7月至2022年6月)数据显示，冶金煤产量为2914万吨，同比下降9%。而其目标为3800-4100万吨。严重的潮湿天气影响了必和必拓三菱联盟的大部分业务，以及疫情等相关的劳工限制，最终导致公司2022财年冶金煤产量下降。

• $AT&T(T.US)$盘前跌超3%，公司Q2营收296.43亿美元，净利润41亿美元

AT&T第二季度营收296.43亿美元，预期295.5亿美元；净利润41亿美元，预期39亿美元；调整后每股收益0.65美元，预估0.62美元；第二季度运营利润49.56亿美元。该公司已经实现了中频5G频谱覆盖7000万人口的年终目标。公司将全年自由现金流指引从160亿美元下调至140亿美元。预计将在下半年产生约100亿美元的自由现金流。

• $金沙集团(LVS.US)$盘前涨近4%，新加坡滨海湾金沙物业表现强劲，调整后物业EBITDA超预期

金沙集团盘前涨近4%。该公司今日发布业绩，第二季度营收同比降低10.3%至10.5亿美元，超市场预期的9.5亿美元；调整后每股亏损0.34美元，低于市场预期的每股亏损0.29美元。公司表示，新加坡滨海湾金沙物业在本季度实现了3.19亿美元的调整后物业EBITDA(adjusted property EBITDA)，这帮助本季度的综合调整后物业EBITDA达到了2.09亿美元，而市场预期为1.77亿美元。公司CEO表示，「我们对整个市场的旅行和旅游支出的复苏保持信心。尽管疫情相关的旅行限制继续限制游客的访问并拖累我们的财务表现，但能够访问的客户对我们产品的需求仍然强劲。」

• $嘉年华邮轮(CCL.US)$盘前跌超12%，公开发行10亿美元普通股

截至发稿，嘉年华邮轮盘前跌超12%。昨晚美股盘后，嘉年华邮轮透露该公司已「开始公开发行价值10亿美元的普通股」。市场分析指，投资者担心股权稀释。据悉，高盛将担任此次拟议公开发行的独家簿记行和承销商，PJT Partners在此次发行中担任该公司的独立财务顾问。

• $通用汽车(GM.US)$与$福特汽车(F.US)$申请于美国部署无方向盘自动驾驶汽车

美国国家公路交通安全管理局(NHTSA)局长Steven Cliff表示，通用汽车和福特汽车正在寻求美国当局的豁免，以放松与自动驾驶汽车测试有关的一些规定。据报道，通用和福特两家车企已经要求美国汽车安全监督机构给予豁免，以部署数量有限的不配备方向盘和刹车踏板等人类控制装置的自动驾驶汽车。

• $福特汽车(F.US)$发布动力电池新增产能计划，与宁德时代达成战略合作

福特汽车宣布了全球范围内一系列动力电池及相关原材料供应及合作的新进展，将通过新增磷酸铁锂电池方案和锁定相关原材料供应，达到60GWh动力电池年产能，确保公司2023年60万辆电动车的年化产能目标。福特汽车表示，明年起，北美市场的Mustang Mach-E将增加磷酸铁锂电池包版本，2024年起北美市场的F-150Lightning纯电皮卡也将配备磷酸铁锂电池包版本，均由宁德时代提供。

• $Lyft Inc(LYFT.US)$据称已裁员60人，将关闭租车服务

据媒体报道，Lyft已裁员60人，同时将停止租车服务并整合全球业务。知情人士说，此次裁员涉及不到2%的员工，主要影响的是运营部门的员工。

• 高盛：予$特斯拉(TSLA.US)$1000美元的目标价评级买入

高盛予特斯拉买入评级，12个月目标价为1000美元。该行认为，其关键下行风险包括电动汽车的采用率，特斯拉在供应链受限制的情况下满足需求的能力，市场对ModelY的需求，电动汽车领域竞争加剧，汽车周期，内部控制环境，以及和特斯拉高度垂直整合相关的运营风险。该行预期，特斯拉2022财年全年营收将达862.04亿美元，每股盈利10美元；2023财年全年营收将达1143.5亿美元，每股盈利13.5美元；2024财年全年营收将达1327.25亿美元，每股盈利14.1美元。

• 斯蒂费尔：将$奈飞(NFLX.US)$评级从持有提升至买入用户长期流失的可能性越来越小

斯蒂费尔分析师ScottDevitt将奈飞评级上调至买入，目标价上调至250美元。Devitt在研报中称，随着用户基础出现稳定迹象，「用户长期流失的可能性越来越小」。他认为投资者的注意力现在可以「适当地转移」到增长计划的可行性上，包括将在明年推出的将密码共享货币化和引入广告支持的层级。Devitt认为，随着管理层为下一阶段的增长调整业务，未来数年将出现「许多潜在催化剂」。「对于一个未来有相当大选择余地的主导业务来说」，该股的估值令人信服。

• 摩根士丹利：将$苹果(AAPL.US)$目标价从185美元下调至180美元

摩根士丹利分析师KatyHuberty将苹果目标价下调至180美元。她表示，预计Q3业绩将略低于市场预期，并接近指引的低端。由于Mac和服务的表现不佳，抵消了iPhone的「稳健」业绩，Huberty称不会「对业绩进行打压」，而是保持对其的超配评级，因为她认为该股是「在经济低迷时期追求高质量/最好品种的选择」。虽然认为苹果有可能在下一季度的指引中「更加谨慎」，但Huberty补充说，她认为苹果是一只高质量的股票，应在回调时买入。

• 摩根士丹利：预计2030年之前机器人出租车不会进行广泛商业部署

摩根士丹利在报告中表示，其关于自动驾驶的预期仍然停留在2021年。该行认为，FSD（全自动驾驶）是一种学习工具，可以帮助$特斯拉(TSLA.US)$汽车在未来数十年的时间里逐步消除对驾驶员的需求。但由于技术和监管方面的障碍，该行预计，在2030年之前不会看到机器人出租车在主要城市进行广泛的商业部署。该行指出，自动驾驶采用及扩大规模的进展较慢，特斯拉已于近期在FSD业务部门进行裁员，且Autopilot系统负责人AndrejKarpathy离职。该行预计，其他与自动驾驶商业化相关的事项也可能会根据近期目标进行重置。

聚焦中概股

• 热门中概股盘前涨跌不一

网易盘前涨近5%、哔哩哔哩涨超2%，此前27部门推进扩大网络游戏审核试点。

• $DiDi Global Inc(DIDIY.US)$盘前一度涨超6%

滴滴发表公告表示：今天，国家互联网信息办公室对滴滴全球股份有限公司依法作出网络安全审查相关行政处罚的决定，对此我们诚恳接受，坚决服从，严格按照处罚决定和相关法律法规要求，全面深入自查，积极配合监管，认真完成整改。截至发稿，DiDi Global Inc涨近4%。

• $网易(NTES.US)$盘前涨幅一度扩大至超6%

有消息称网易将于7月25日在中国上线游戏《暗黑破坏神：不朽》。截至发稿，网易盘前涨近5%。

• $蔚来(NIO.US)$：将于2022年第四季度计划交付150kwh固态电池

蔚来汽车称，将于2022年第四季度计划交付150kwh固态电池，采用固态电解液、硅碳复合负极材料、超高镍正极材料，能量密度达360Wh/kg。届时在售车型全新ES8续航可达到850km，ES6可达到900km，ET7的NEDC续航可突破1000km，用户可以通过电池灵活升级方案享受该电池。

• 花旗：维持$哔哩哔哩(BILI.US)$买入评级，目标价45美元

花旗发表报告，预期哔哩哔哩第二季收入及非通用会计准则(non-GAAP)亏损大致符合市场预期。收入料按年增长9%至49.16亿元人民币，对比市场预测为49亿元人民币；non-GAAP亏损则料为17.42亿元人民币，市场预测为17.25亿元。由于6月推出新游戏，及仍有四款较小型的产品待推，该行预期集团下半年游戏业务的按年跌幅会收窄。该行表示，即使宏观环境仍然不明朗，但估计集团的广告增长将由第二季的7%，加快至下半年的23%。不过由于疫情可能在下半年持续，综艺节目和线下活动或会受到影响，可能会略为拖累集团增值服务和电商表现。花旗维持哔哩哔哩买入评级，目标价45美元。

美股盘前成交额TOP20

美国宏观事历提醒：

7月21日

20:30 美国费城联储制造业指数

20:30 美国当周初请失业金人数

22:00 美国谘商会领先指标月率

22:30 美国当周EIA天然气库存

7月22日

04:30 美国至7月16日当周外国央行持有美国国债

编辑/irisz