全球宏观

• 周三盘前，美股三大股指期货齐涨

截至发稿，纳指期货涨1.4%，标普500期货涨1.06%，道指期货涨0.83%。

欧股涨幅扩大。截至发稿，德国DAX30指数涨1.86%，英国富时100指数涨1.88%，法国CAC40指数涨1.46%，欧洲斯托克50指数涨1.73%。

• 经济衰退的恐惧上升，高盛发布「衰退手册」

近日，在发布一份「即将到来的衰退」中表现强劲的股票名单的两天后，高盛开始悄悄向其专业订户分发《衰退手册》，该行在报告中讨论了标普500指数的价格、收益、估值以及行业和要素在以往衰退中的表现，给想要抵御经济衰退的投资者一些启示。

高盛表示，在衰退前的12个月里，防御型和优质型股票的表现通常优于其他类型股票；在衰退期间，能源、日用消费品、医疗保健等行业板块通常能跑赢大盘。

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• 美国科技股的抛压还没结束：基金调仓要开始了

大型资管公司贝莱德旗下的$iShares安硕MSCI美国动量因素(MTUM.US)$正在为下周将进行的半年度资产配置再平衡做准备。该基金表示，最近美股市场上的价值指数势头较高，而动量指标一直承压走低。

美国富国银行的股票策略主管Chris Harvey在一份报告中预计，在Smart Beta投资策略中，有75%的基金将从成长型科技股调仓到价值型能源股。因为能源行业是能从高通胀中获益的行业，而利率飙升则可能给高估值的科技股带来压力。与此同时，Harvey还指出，对经济敏感的金融股的头寸也可能会被基金公司削减，转而支持医疗保健等防御性行业。

• 随着美债收益率溢价收窄，对于美元见顶的猜测升温

彭博美元即期指数本周已下跌1.5%，势将创下去年11月以来最差的五日表现。作为吸引力减弱的迹象，美元本周在股市大跌的情况下仅勉强录得了相对较小的涨幅，而在风险资产上涨的时候下跌。该指数过去一年上涨了11%。

彭博汇编的数据显示，10年期美国国债相对于其他G-7国家债券平均收益率的溢价已从4月19日的高点129个基点降至113个基点。从摩根资产管理到太平洋投资管理公司，越来越多的投资者和分析师都表示，美债收益率——推动美元上涨的因素——可能已经见顶或者接近短期高点。

• 俄气买家使用卢布支付，助推卢布飙升至7年来新高

由于越来越多的天然气买家遵从普京的要求，以卢布支付从俄罗斯购买的天然气，卢布兑欧元汇率飙升至2015年来的最高水平。截至发稿，卢布兑欧元汇率上涨9%，美元兑卢布汇率下跌6.6%至58.0625。据了解，俄罗斯天然气工业股份公司的许多外国客户，正在这家天然气巨头的贷款部门开设外币和卢布账户，以转移资金进行货币兑换，从而支付天然气费用。

• 「制裁令」已被架空？俄罗斯原油产量正在快速反弹，或会绕道回流欧洲市场

克里姆林宫最高能源官员兼副总理亚历山大·诺瓦克周四表示，继4月下降100万桶/日后，俄罗斯石油产量已开始恢复，5月产量增加20—30万桶/日，预计6月将进一步复苏。

虽然欧盟国家还在协商对俄罗斯的石油禁运，但欧洲主要买家已经开始停止从俄罗斯购买石油。这就为亚洲买家提供了低价购买俄油的机会，比如印度。他还补充道，俄罗斯石油生产商已将石油出口到其他国家，这些石油之后会再重新回到欧洲。

• 欧美多国爆发猴痘疫情，英国及西班牙使用天花疫苗应对

在英国、美国及欧洲多国出现罕见的猴痘病例后，英国及西班牙等国开始向猴痘病例的密切接触者提供天花疫苗。据WHO称，天花疫苗对于猴痘的预防有效性高达85%。

据报道，猴痘通常是一种温和的病毒性疾病，其特征是发热和出现明显皮疹。猴痘主要有两种毒株：刚果毒株更严重，致死率高达10%；西非毒株的致死率约为1%。而目前在英国等国发现病例感染的是西非毒株。

热点要闻

• 明星科技股盘前集体走高

• 特斯拉盘前涨近2%，将建世界上最大超级充电站

$特斯拉(TSLA.US)$盘前涨1.98%报723.49美元。据悉，特斯拉开始在美国洛杉矶和拉斯维加斯之间的莫哈韦沙漠建造新的超级充电站，它拥有100个充电桩，很可能成为世界上最大的超级充电站。巴斯托市长保罗・考特尼本周证实了这一消息，他透露，特斯拉已经在当地开始建设超级充电站。此外，由于近期该股股价持续下跌，特斯拉「最牛散户」廖凯原表示，公司应宣布150亿美元股票回购计划。

• Roku超特斯拉，晋升「木头姐」旗舰ETF头号重仓股

数据显示，在至少2017年以来的大多数时间里，特斯拉一直是$ARK Innovation ETF(ARKK.US)$持仓市值排名第一的股票。而这一情况在周四发生了变化，电子产品制造商$Roku Inc(ROKU.US)$从特斯拉手中夺走了这一宝座。截至周四收盘，ARKK持有的特斯拉股票价值约7.03亿美元，而持有的Roku股票价值7.17亿美元。

• Grab盘前涨超5%，Q1营收、全年指引大超市场预期

继昨日大涨超24%后，$Grab Holdings(GRAB.US)$盘前续涨超5%，报3.3美元。该公司昨日发布业绩，Q1营收2.28亿美元，远高于市场预期的1.417亿美元；调整后每股亏损11美分，符合市场预期。公司预计2022财年营收将在12到13亿美元之间，远高于市场预期的9.255亿美元。

• Twitter盘前涨超1%，公司高管称与马斯克交易正如预期进行

推特高管们在全员会议上告知推特员工，特斯拉CEO马斯克并购推特的潜在交易按预期的速度推进。「并不存在」所谓的交易「被按暂停键」说法。推特不会让马斯克在重新谈判并购金额上如愿以偿。

• 阿斯麦盘前涨超3%，消息称其正研发价值4亿美元的新一代光刻机

荷兰半导体设备制造商$阿斯麦(ASML.US)$盘前涨3.46%，报544.21美元。据路透社，阿斯麦（ASML）正在研发一款价值4亿美元的半导体新光刻机，这款双层巴士大小的机器重量将超过200吨，用于生产可覆盖手机、笔电、汽车、人工智能等电子设备的下一代芯片。ASML计划到2020年代末将这款设备作为公司旗舰产品，原型机有望于2023年上半年完成，最早2025年将生产模型投入使用。

• 花旗：将亚马逊从「关注名单」中剔除，维持买入评级

花旗分析师Ronald Josey将$亚马逊(AMZN.US)$从该公司的关注名单（Focus List）中删除，因宏观不确定性和近期缺乏催化剂。但Josey在研究报告中告诉投资者，由于该公司股价自公布上一季度业绩以来已下跌26%，大部分风险已被消化，尤其是对长期投资者而言。分析师认为，在宏观环境面临更大挑战下，亚马逊可以获得更大的零售市场份额，特别是在为7月Prime Day会员日做准备之时，且在2022年下半年，同比情况会有所改善。他对该股保持买入评级，目标价4100美元。

• 罗斯百货盘前大跌，预计全年同店销售下滑2%-4%

$罗斯百货(ROST.US)$盘前大跌近24%。罗斯百货预计全年同店销售下滑2%-4%，此前预计为增长0%-3%；预计全年同店销售下滑2%-4%，此前预计为增长0%-3%；罗斯百货一季度每股收益0.97美元，分析师预期1.00美元。

聚焦中概股

• 热门中概股盘前上扬

• 蔚来盘前涨超7%，成为全球首个三地上市车企

$蔚来(NIO.US)$盘前涨7.26%，报17.87美元。蔚来港股今日被纳入恒生科技指数和恒生综合指数。此外，蔚来在新加坡交易所主板成功上市，正式开始挂牌交易，股票代码为「NIO」。这标志着蔚来成为全球首个三地上市的车企，同时也是首个同时在纽约、香港、新加坡上市的中国企业。

• 雾芯科技第一季度GAAP净利润6.871亿元，扭亏为盈

$雾芯科技(RLX.US)$盘前涨超2%，公司今日发布业绩，第一季度营收17.14亿元，去年同期为23.985亿元；毛利率为38.3%，去年同期为46%；GAAP净利润为6.871亿元，合每ADS盈余0.521元，去年同期亏损2.67亿元；调整后净利润3.618亿元，去年同期为6.105亿元。雾芯科技CFO陆超表示：「第一季度净营收同比减少，主要由于外部环境变化较大，以及疫情封控导致公司深圳工厂停产三周，对生产量和出货量造成负面影响。目前，公司现金储备充足。」

美股盘前成交额TOP20

美国宏观事历提醒

22:00 欧元区5月消费者信心指数初值

22:30 美国至5月13日当周ECRI领先指标

01:00 美国至5月20日当周石油钻井总数(口)

03:30 美国商品期货交易委员会（CFTC）公布周度持仓报告

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