热点要闻

• 美股昨日休市一日

受美国独立日假期影响，美股7月4日休市一日；欧洲主要股指收盘涨跌不一；国际原油期货结算价涨超1%，布伦特9月涨1.68%报113.50美元/桶。WTI 8月原油期货收盘涨2.06%。

• 部分投行预测美股下半年或能反弹20%

华尔街主要公司的策略师预计，在经历了残酷的上半年之后，股市将收复年底时的大部分失地。据华尔街一些顶级策略师的年终目标，预计标普500指数今年收盘将在4627点左右，较上周五的水平高出20%以上。瑞银在最近的一份报告中表示：「我们仍认为经济软着陆是最有可能出现的情况，但经济增长放缓和政府债券收益率上升削弱了主要股指的上行潜力。」摩根大通的科拉诺维奇是最看好华尔街的策略师之一，他对标普500指数的年底预期为4900点。他认为，投资者对衰退担忧过于悲观，指出在经济重新开放的背景下，消费者依然强劲。

• 美股有希望了？大宗商品暴跌引发通胀见顶论

近期以来，从能源到金属再到农产品，大宗商品的价格纷纷出现了回落，这让人们看到了通胀开始缓解的希望。通胀如果见顶甚至出现回落，那么美股也将迎来复苏。摩根大通大宗商品策略师Tracey Allen表示，在截至6月24日的一周内，约有150亿美元资金撤出了大宗商品期货市场。分析师指出，大宗商品的价格的暴跌将使火热的通胀降温，美联储也就没有必要大幅收紧货币政策了，美股也将重新开始上涨。

• 环球网：媒体称预计拜登本周宣布下调对部分中国进口商品加征关税

据环球网援引《华尔街日报》报道，知情人士透露，预计美国总统拜登本周将宣布下调对部分中国进口商品加征关税决定，其中包括暂停对服装和学校用品等消费品加征关税，同时将启动一个广泛框架，允许进口商申请关税豁免。

• 欧洲央行宣布将执行有利于控制气候变化的货币政策

当地时间7月4日，欧洲央行发表声明，宣布为落实欧盟气候行动计划，决定推出有利于控制气候变化的货币政策。具体内容包括：增持对保护环境有益的企业债券，限制碳排放量高的企业融资和发债，要求企业和银行在申请和发放贷款时承诺遵守欧盟环保法规，在银行风险控制中加大环保因素的权重。欧洲央行称，这些政策是为了适应欧盟提出的减排目标，也是为了落实气候变化协定《巴黎协定》。

• 欧洲天然气价格一度大涨10%，挪威油气行业罢工或进一步升级

欧洲天然气价格一度大涨逾10%，升至近四个月来最高水平。从当地时间7月5日0点开始，挪威国家石油公司几个油气田的关键员工将会罢工。如果在罢工升级之前没有达成涉及工资补助的协议，挪威大陆架上约13%的天然气产能将被关闭，这相当于每天292000桶石油当量。罢工还导致每天损失13万桶石油产量。

• 游说团体公开致信反对欧盟提案：不要将锂列为有害物质

当地时间周一，包含欧洲汽车和工业电池制造商协会（Eurobat）、国际锂业协会（ILiA）、欧洲金属协会（Eurometaux）在内的游说团体在一封写给欧盟官员的公开信中表示，若该集团将锂列为有害物质，可能会使锂的应用污名化，并削减外界向电动车行业的投资。国际锂业协会秘书长Roland Chavasse写道，如果宣判这三种锂盐有毒，可能会产生重大的、意外的负面后果，锂在欧盟的生产、提炼、使用和回收的长期可行性将受到市场的质疑。

• 土耳其发现大量稀土资源，储量足以满足全球1000年需求

据俄罗斯卫星通讯社援引《土耳其日报》，位于土耳其西北部的埃斯基谢希尔省发现大量稀土资源，其储量可满足全球1000年的需求。在埃斯基谢希尔省发现的矿床约含6.94亿吨稀土，加工后或可为土耳其带来数十亿美元的收益。土耳其矿业及金属出口商联合会成员梅京·切金奇称，土耳其发现的稀土储量足以满足世界1000年的需求。「这将为当地人和年轻人创造工作岗位。」

公司新闻

• 台积电供应商警告：芯片材料价格将进一步上涨

日本化工供应商昭和电工（Showa Denko．）预计将进一步提高价格，并削减不盈利的产品线，以应对5500亿美元规模的半导体行业面临的一系列经济挑战。该公司首席财务官Hideki Somemiya在一次采访中表示，这是在今年全球已经发生的至少12次加息的基础上，反映了新冠疫情造成的供应混乱、乌克兰战争导致的能源成本飙升和日元大幅贬值的影响。他补充说，至少在2023年之前，情况不太可能显著改善。此前有报道称，$台积电(TSM.US)$和三星电子等芯片制造商已经通知自己的客户，他们打算提价。

• 美国三大医药巨头在阿片类药物泛滥一案中被宣告无罪

美国一联邦法官当地时间7月4日做出裁决称，医药巨头$麦克森(MCK.US)$、$美源伯根(ABC.US)$以及$卡地纳健康(CAH.US)$不需要为西弗吉尼亚州部分地区的阿片类药物大流行负责。此前，西弗吉尼亚州亨廷顿市和喀拜尔县对上述公司发起了诉讼，称其不当行为导致该地区阿片类药物泛滥，并向其索赔25亿美元。法官表示，阿片类药物大流行是因为医生们对此类药物的「信任」，并非三家公司直接导致。

• 库克、马斯克和扎克伯格等科技大佬将参加美国太阳谷媒体年会

美国投资公司Allen & Co每年都会主持召开年度太阳谷科技与媒体年会，今年$苹果(AAPL.US)$CEO蒂姆·库克会参加，他代表的是Apple TV+，马斯克和扎克伯格也会参加。外媒报道称，$索尼(SONY.US)$、$福克斯公司-A(FOXA.US)$、华纳兄弟、派拉蒙高管也会应邀参加。另外，亚马逊高管安迪·贾西、$谷歌-C(GOOG.US)$掌门人桑达尔·皮查伊也会参加。

• 最后时刻提价！李嘉诚150亿英镑出售英国电力公司的交易「泡汤」了

由KKR和澳大利亚麦格理（Macquarie）牵头的财团未能达成以150亿英镑收购英国最大配电公司英国电力网络（UK Power Networks）的计划。媒体称，交易泡汤的原因是，不断上升的通胀促使英国电力网络公司的所有者——李嘉诚旗下长江基建在最后时刻提价，KKR等财团认为报价太高，退出了谈判。

上周五美股成交额TOP20

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港市前瞻

• 北水加仓理想汽车超6亿港元，卖出美团、港交所

7月4日，南向资金净买入12.1亿港元，已连续17日净买入，累计约501.8亿港元。理想汽车-W、腾讯控股、协鑫科技分别获净买入6.46亿港元、3.42亿港元、2.48亿港元；美团-W、香港交易所、吉利汽车分别遭净卖出6.76亿港元、4.15亿港元、2.81亿港元。

• 国家发展改革委召开生猪市场保供稳价专题会议

针对近期生猪价格出现过快上涨的情况，国家发展改革委价格司组织行业协会、部分养殖企业及屠宰企业召开会议，深入分析生猪市场供需和价格形势，研判后期价格走势，研究做好生猪市场保供稳价工作。有关方面分析认为，近期国内生猪价格过快上涨，重要原因是市场存在非理性的压栏惜售和二次育肥等现象，部分媒体特别是自媒体捏造散布涨价信息、渲染涨价氛围，短期内加剧了市场惜售情绪；目前生猪产能总体合理充裕，加之消费不旺，生猪价格不具备持续大幅上涨的基础；盲目压栏和二次育肥可能导致后期集中出栏、价格再次快速下跌，从而造成市场价格大起大落，反而不利于企业正常生产经营和行业长期健康发展。

• ETF互联互通首日成交超285亿，各路机构积极参与

7月4日，ETF互联互通正式开闸，开通首日便获得了各路投资者的积极反馈，多只ETF交投活跃。截至7月4日收盘，首批纳入互联互通机制的87只ETF产品中，9只产品的当日成交额超过了10亿元，87只产品的合计成交额达285.33亿元。由于A股和香港市场的ETF产品存在一定的差异，对两地投资者来说，ETF互联互通意味着可投资标的将有所增加，因此，市场对ETF纳入互联互通机制期待已久，开闸首日便获得了各路投资者的积极参与。

• 胰岛素集采在31省全面落地

7月4日，上海医药阳光采购网发布《关于本市做好第六批国家组织药品集中采购(胰岛素专项)有关工作的通知》，宣布上海自即日起执行第六批国家集采(胰岛素专项)中选结果。至此，全国均已落地实施胰岛素集采。兴业证券认为，从市场结构来说，由此次集采的全国医疗机构需求量报量情况可见，我国胰岛素市场目前仍为进口为主导，国产占比 31%，特别是在三代胰岛素市场中，国产占比仅为 16%。而根据此次集采要求最高有效申报价，相较进口产品，国产产品的降价压力较小，集采后可能保留更多利润空间，有利于后续产品的研发、推广，国产产品占比有望得到提升。

• 腾讯7月4日耗资3.01亿港元回购86万股

$腾讯控股(00700.HK)$公告，7月4日耗资3.01亿港元回购86万股，每股价格为345-356港元。6月28日至7月4日期间累计回购约336万股，耗资约12亿港元。

• 快手-W近期合共增发约2017.41万股股份

$快手-W(01024.HK)$公布，2022年7月4日，根据首次公开发售后受限制股份单位计划的归属发行1670万股B类普通股股份。于2022年6月1日-7月4日，因购股权获行使合共增发约347.41万股股份，每股发行价0.3273港元。

• 小米开始在越南生产手机

据日经中文网，$小米集团-W(01810.HK)$已开始在越南生产智能手机。多家当地媒体报道称，小米将生产委托给香港的DBG科技，工厂整体占地面积约为20万平方米，投资额约为8000万美元，除智能手机之外，还将生产数据传输设备和电路基板等各种零部件。

今日关注

关键词：美国5月工厂订单月率、中国6月财新服务业PMI；涂鸦智能-W上市

周二，经济数据方面，美国工厂订单月率、中国6月财新服务业PMI出炉。

新股方面，$涂鸦智能-W(02391.HK)$上市，$智云健康(09955.HK)$公布中签结果。

零界晨读：

我有一个观点，别人持有相反的观点，我必须要比别人能更有力地反驳自己的观点，那我对这个问题才真有发言权。