热点要闻

• 美联储8.9万亿美元资产负债表开启缩减进程

6月1日，美联储正式启动缩表。美联储网站5月26日更新的资产负债表显示，目前的资产负债表规模为8.9万亿美元。据美联储于当地时间5月4日公布的缩表计划，将从6月份开始以每月475亿美元的速度缩表，其中国债300亿美元，机构债务和机构抵押贷款支持证券(MBS)175亿美元；3个月之后，每个月的缩表力度将扩大至最高950亿美元，其中美国国债600亿美元，MBS350亿美元。

• 美联储布拉德：今年应加息至3.5%，明后年或降息

美联储布拉德称，不值得建议美联储过快行动，50个基点的加息路径对现在美联储来说是好的选择。布拉德敦促政策制定者今年将利率上调至3.5%，以将通胀率从接近40年高点的水平拉低。他还表示，一旦通胀回到目标水平，利率可能会在2023年或2024年回落。

此外，美联储鸽派官员之一旧金山联储主席戴利也发表了同样激进的观点，她支持美联储激进加息，直到通胀回落至合理的水平

• 美联储褐皮书：加息效果初显，部分联储地区经济增速有所放缓

周三发布的美联储褐皮书调查报告称，自上次褐皮书报告以来，所有12个联储辖区都报告了持续的经济增长，其中大多数地区表示略微或适度增长，有四个地区显示经济温和增长。

报告称，有四个地区明确指出，自上次报告以来，经济增长速度有所放缓。有八个地区报告称，他们的联系人对未来增长的期望已经降低，三个地区的联系人特别表达了对经济衰退的担忧。造成这些现象的原因有：劳动力市场困难、供应链中断、利率上升、总体通胀、俄乌冲突以及新冠疫情等。

• 摩根大通CEO称挑战前所未有，要为迎接经济「飓风」做好准备

摩根大通首席执行官杰米·戴蒙警告市场做好迎接「飓风」的准备，因为经济面对的是一系列前所未有的挑战，包括货币政策量化紧缩和俄乌事件。他表示 「飓风正在向我们袭来，我们不知道这是个小飓风还是「桑迪」级别的超级飓风。」

摩根大通经济学家上个月将下半年经济增长预期从3%下调至2.4%，2023年上半年的预测从2.1%下调至1.5%，2023年下半年的预测从1.4%下调至1%。

• 拜登宣布进口外国奶粉并加速国内生产，以解决婴儿配方奶粉短缺问题

美国总统拜登就婴儿配方奶粉问题举行圆桌会议，宣布美国政府将通过进口外国奶粉并利用《国防生产法》加速国内生产来应对美国的婴儿配方奶粉短缺问题。根据白宫声明，拜登政府将在美国卫生与公众服务部的协助下，采购约172365千克（380000磅）澳大利亚婴儿配方奶粉制造商Bubs Australia的奶粉，运输奶粉的两个航班将分别于6月9日和6月11日到达美国。此外，还有英国康多蜜儿（Kendamil）等同于370万瓶（8盎司奶瓶）的配方奶粉也将于下周开始从英国运抵美国。

• 加拿大央行加息50个基点

加拿大央行周三决定把隔夜利率上调至1.5%，并在基调鹰派的声明表达了对通胀居高不下的担忧。虽然此次50个基点的加息符合预期，但以上声明措辞料令市场猜测Tiff Macklem等决策者正在考虑加快升息步伐。目前，市场预计7月13日的会议将再次加息50个基点，之后下半年加息步伐会放缓。央行料将在3%关口附近止步。

• 联合国秘书长呼吁迅速应对俄乌冲突可能引发的粮食危机

联合国秘书长古特雷斯6月1日在瑞典首都斯德哥尔摩呼吁国际社会采取迅速果断的行动，以应对俄乌冲突可能引发的粮食危机。古特雷斯当天访问瑞典并与瑞典首相安德松会晤。古特雷斯在随后与安德松举行的联合新闻发布会上表示，如果乌克兰、俄罗斯的粮食和化肥不能重新进入国际市场，那么粮食安全问题就没有有效的解决方案。他将继续尽一切努力推动通过对话结束俄乌冲突。古特雷斯同时呼吁国际社会采取迅速果断的行动，以应对冲突可能引发的粮食危机，尤其是影响发展中国家的粮食危机。

• WHO称猴痘一直在隐秘地传播，非洲以外多个国家已报告550多例确诊病例

世卫组织(WHO)当地时间周三证实，自五月初首次报告以来，随着猴痘疫情持续在全球蔓延，已收到来自非洲以外30个国家和地区的550多例确诊病例的报告。

世卫组织总干事谭德塞表示，猴痘疫情在全球多个国家的突然爆发表明，这种病毒已经在非洲国家之外传播了一段时间了。世卫组织猴痘项目负责人刘易斯指出，尽管已经进行了一些调查，但猴痘病毒可能已经隐秘传播了数月或更长时间而没有被发现，目前还没有明确的答案。

• 因匈牙利反对，欧盟第六轮对俄制裁方案未能如期通过

欧盟6月1日消息称，因匈牙利反对，原本计划在当天正式获批的欧盟第六轮对俄制裁方案无法如期通过。在刚刚结束的欧盟特别峰会上，欧盟各国领导人原则上就欧盟第六轮对俄制裁方案达成共识，其中包括对俄石油实施「部分禁运」。根据欧盟规则，各成员国驻欧盟代表还需将此政治共识落实为法律文本，在此基础上，新一轮对俄制裁方案才能正式生效。

美股复盘

• 美股三大指数震荡收跌，热门中概股走低

美股三大指数高开低走，盘中一度翻红，尾盘再度回落收跌。道指跌0.54%，标普500指数跌0.75%，纳指跌0.72%。

大型科技股表现不佳，因雪莉·桑德伯格将卸任首席运营官，Meta盘中应声下跌4%，最终收跌2.58%；特斯拉跌2.36%，奈飞跌2.29%。

热门中概股多数下跌，纳斯达克金龙指数跌1.64%，网易有道跌8.91%，滴滴跌超5%，知乎跌超3%，阿里巴巴、拼多多、小鹏汽车、爱奇艺跌超2%。

• Meta二号人物桑德伯格卸任首席运营官

号称硅谷女王的雪莉·桑德伯格（Sheryl Sandberg）周三宣布将辞去Facebook母公司$Meta Platforms(FB.US)$首席运营官一职，该公司首席发展官哈维尔·奥利凡将于今年秋天接任首席运营官一职。桑德伯格将继续在Meta的董事会任职。消息公布后，Meta股价一度跌超4%，最终收跌2.58%。

桑德伯格于2008年初加入Facebook，成为Facebook首席执行官兼联合创始人马克扎克伯格的第二号人物，并帮助Facebook成为广告巨头和科技行业最强大的公司之一，公司市值一度超过1万亿美元。

• 马斯克对员工下最后通牒：要么返回办公室，要么离开特斯拉

近日，有一封$特斯拉(TSLA.US)$的内部邮件在社交媒体上流传。信中，埃隆·马斯克强硬要求员工返回办公地点。网友向马斯克询问这封题目为「不再接受远程办公」电子邮件的真实性。但他没有直接给出答案，而是通过回复一位粉丝的方式，暗示了这封信的真实性。信中马斯克告诉行政管理人员，无论是否想要远程办公，所有人都「至少」需要在办公地点工作40个小时，如果不能则离开特斯拉公司。他补充称，如果出现无法达到这个要求的个例，他将亲自审查和批准。

• 特斯拉推迟在美国交付部分长续航车型

当地时间周三，特斯拉公司网站显示，该公司将把某些长续航车型在美国的交付推迟至多一个月。根据该公司网站上的更新日期，Model Y的新订单将在12月至明年3月交付，Model 3将在9月至12月交付，Model X将在明年2月至5月交付。分析人士表示，特斯拉很可能是由于零部件的生产和发货延迟而放缓了发展速度。

• 游戏驿站Q1净销售额13.78亿美元，同比增长7.8%

周三美股盘后，$游戏驿站(GME.US)$公布了其2022财年第一季度财务业绩。财报显示，该公司Q1净销售额为13.78亿美元，好于市场预期的13.2亿美元，上年同期为12.77亿美元，同比增长7.8%；净亏损为1.58亿美元，上年同期为6680万美元。每股基本亏损及摊薄后每股亏损均为2.08美元，逊于市场预期的每股亏损1.22美元，上年同期为亏损1.01美元。

• 「复活天花近亲属病毒」获颁专利，美股疫苗公司Tonix收盘涨29%

美股试验阶段制药公司$Tonix Pharmaceuticals(TNXP.US)$发布公告称，公司正处于试验阶段的猴痘疫苗等产品背后的平台技术获得专利许可。公司披露，美国专利商标局在5月31日批准了公司名为「合成嵌合痘病毒」的专利，其中覆盖合成马痘病毒的权利声明。这种病毒也是公司在研猴痘和天花疫苗TNX-801的基础，同样作为重组痘病毒（RPV）平台的基础，也正在被用来开发应对新冠病毒的疫苗。

受消息影响，该公司周三开盘后最高暴涨96%，截至收盘涨幅回落至29%，报3.15美元，市值5900万美元。

• 赛富时Q1营收超预期，上调全年每股收益指引

$赛富时(CRM.US)$大涨近10%，公司第一季度营收为74.11亿美元，同比增长24%，超市场预期的73.8亿美元；调整后每股盈余98美分，超市场预期的94美分。公司预计2023财年全年营收在317至318亿美元之间，低于市场预期的320.6亿美元；公司还将全年调整后每股盈余预期从4.63美元上调至4.75美元。

• KeyBanc:《怪奇物语》火爆，带不动奈飞

投行KeyBanc表示，尽管备受瞩目的《怪奇物语》(Stranger Things)最新剧集已上线$奈飞(NFLX.US)$平台，但该公司第二季度净订户表现仍可能差于市场预期的减少200万。此外，该行还警告称，《怪奇物语》的热潮可能还没有带动奈飞的订户量。

• 造车新势力5月交付数据出炉，理想、小鹏交付量双双破万

$蔚来(NIO.US)$5月交付量为7,024辆，同比增长4.7%，环比增长38.4%。2022年至今，蔚来共交付37,866辆汽车，同比增长11.8%。

$理想汽车(LI.US)$5月交付11496辆理想ONE，同比增长165.9%。自交付以来，理想ONE累计交付量已达171,467辆。

$小鹏汽车(XPEV.US)$5月交付量为10,125辆，同比增长78%。截至2022年5月31日，小鹏汽车全年交付量达到53,688辆，同比增长122%。

三家公司美股收盘涨跌不一，理想、蔚来涨超1%，小鹏跌超2%。

昨日美股成交额TOP20

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港市前瞻

昨日（6月1日），南向资金净买入10.72亿港元。快手-W、香港交易所、长城汽车净买入额位列前三，分别获净买入5.34亿港元、2.7亿港元、2.04亿港元。腾讯控股、中国移动、美团-W分别遭净卖出5.47亿港元、2.72亿港元、2.34亿港元。

• $微博-SW(09898.HK)$一季度净收入达4.85亿美元，广告业务稳健增长

微博发布2022财年一季度业绩。财报数据显示，微博一季度净营收4.846亿美元，超市场预期的4.722亿美元，按固定汇率同比增长3%；一季度调整后息税折旧及摊销前利润1.531亿美元，超市场预期的1.234亿美元，同比下跌2.3%；季度净亏损为6750万美元，低于市场预期盈利7952万美元，去年同期盈利4982万美元。

• $佳源国际控股(02768.HK)$：拟8.79亿元出售盐城祥源房地产全部股权，今日复牌

佳源国际控股发布公告，于2022年5月30日，公司间接全资附属公司香港佳源拟向买方(嘉兴越泰置业有限公司)出售目标公司(盐城祥源房地产有限公司)全部股本权益，总代价为人民币8.79亿元。

公司已向联交所申请股份及票据自2022年6月2日上午9时正起于联交所恢复买卖。

• $微创医疗(00853.HK)$：微创机器人拟申请科创板上市

微创医疗公告，于上海微创医疗机器人(集团)股份有限公司在2022年6月1日举行的董事会会议上，微创机器人建议(其中包括)向中国相关监管部门申请配发及发行不超过116,062,930股微创机器人A股及向上海证券交易所申请批准A股于上海证券交易所科创板上市及买卖。

今日关注

关键词：美联储经济状况褐皮书、美团/游戏驿站财报、FOMC票委布拉德讲话、美国ADP就业人数和当周初请失业金人数、海螺水泥/BioNTech/百事可乐派息

周四晚上，投资者需重点关注被称为「小非农」的美国ADP就业人数、当周初请失业金人数和工厂订单月率。

美国4月ADP就业人数仅增加了24.7万人，远低于道琼斯公司预期的39万人，也低于3月份向上修正后的增加47.9万人，5月份数据或持续低迷。

上周首次申请失业救济金人数减少8000人至21万人，低于经济学家预测中值的21.5万人。初请失业金人数仍处于历史低位，反映出就业市场强劲、失业人数较少。

4月份美国工厂耐用品订单量上升，凸显出对设备和商品的强劲和持续需求。

财报方面，$美团-W(03690.HK)$财报重磅来袭！

高盛发表报告指，美团将于6月2日公布首季业绩，虽然3月份疫情封控措施带来一些负面影响，但业绩将基本保持稳定。

该行预计，美团首季收入按年增长22%至450亿元人民币（下同），市场一致预期为增长23%，经调整EBIT亏损为50亿元，较去年第四季亏损46亿元收窄，而市场一致预期为亏损48亿元。将美团目标价由266元下调至252元，以反映外汇变化，维持「买入」评级。

零界晨读：

我们无法预测市场是否已经触底，但这真的没关系，因为只要抓住最佳的交易时机、并怀着长期投资的心态就足够了。