今天分析外汇市场趋势
周一(7月4日)亚洲市场开始时,美元交易接近105美元。由于对美联储激进加息的担忧和对全球经济前景的悲观,风险规避情绪提振了美元。交易员预计指数利率将在明年3月达到顶峰,达到3.32%;此外,疫情担忧复发,美国猴痘疫情可能有失控风险,世卫组织称欧洲或构成猴痘疫情中心。
由于全球股市下跌的拖累,即使澳大利亚联储本周加息,也不会提振澳元。此外,美联储会议纪录也成为焦点。对经济衰退的担忧加剧,降低了美联储大幅加息的可能性。悲观的美国ISM经济数据加剧了对经济衰退的担忧。上周五,美元指数的潜在修正导致金价反弹更强劲。美国供应管理协会悲观(ISM)加强美元指数的空头头寸。美国ISM制造业采购经理人指数降至53,分别低于预期和之前的54.9和56.1。此外,就业指数和新订单指数表现脆弱。
投资者对第三季度经济衰退的担忧加剧,使得下周五6月份的就业报告成为更大的催化剂。此外,美联储将于下周三公布上次政策会议的记录,预计这两起事件将导致市场波动。在此之前,黄金可能很难实现令人信服的反弹。
预测主要货币走势
欧元:欧元/美元徘徊在1:1.0442附近。6月,欧元区通胀再创新高,两年来制造业首次下降。欧洲央行预计将在本月进行十年来的首次加息,但经济学家对加息幅度存在分歧。日内市场关注欧元区PPI数据预计将影响欧元走势。从技术上讲,欧元/美元走出更高的低位,相对强弱指数表明欧元/美元正在构建看涨趋势。10日均线,月线阻力成为上行阻力,5月中旬以来的上升趋势线构成关键支撑。
英镑:英镑/美元徘徊在1美元之间.2110附近。官方数据显示,今年第一季英国经常账赤字创1955年以来最大。此外,在政策收紧方面,英国央行比美联储或欧洲央行更早地摆脱了宽松政策周期的困境。然而,这并没有给英镑带来太大的提振。英镑到目前为止表现不佳。G10货币之一。在我们看来,英镑之所以不能从央行早期加息周期中大幅提振,是因为市场关注的是英国经济增长前景不佳。从技术上讲,4小时图上的相对强弱指数(14)显示出过度拉伸,并对激进的看跌交易者提出了警告。尽管如此,英镑兑美元似乎准备延长下行轨迹,挑战1.2000年的心理关口最终跌至今年至今的低点,在1点.1935区域附近。另一方面,上述上升通道支撑位的突破点为1.2085区域附近,现在似乎是1.直接阻力位在2100关口前。
日元:135美元/日元徘徊.05附近。一般的避险环境——正如股市红海所描述的那样——推动避险资金流向日元,对美元兑日元构成下行压力。市场情绪仍然脆弱,人们担心央行采取更激进的措施遏制通货膨胀将挑战全球经济增长。此外,西方和俄罗斯之间的紧张关系进一步升级——作为对俄罗斯入侵乌克兰的回应——引起了对经济衰退的担忧。日益恶化的全球经济前景迫使投资者转向传统的避险资产,美国国债收益率的暴跌进一步加强了这一趋势。这进一步有利于日元,并促使交易员减少对美元兑日元的多头押注。从目前的技术水平来看,任何进一步跌破135.00关的趋势可能是134.在050附近找到强有力的支撑,如果跌破这个水平,将导致新一轮的技术抛售。美元兑日元可能会进一步走软,跌破134.试图测试1333.下一个相关支持在60区附近。
今天汇总外汇市场机构的观点
1.西太平洋银行:本周澳大利亚联储加息不太可能提振澳元
澳洲联储主导着澳元的近期前景,投资者预计下周二将宣布加息50个基点;不过,澳大利亚西太平洋银行(Westpac)分析师表示,加息可能对澳元影响不大。在每周的货币简报中,西太平洋银行表示,预计澳元将进一步表现不佳,因为美联储的加息最终无法抵消全球股市抛售的强劲下行拖累。
2.中金宏观:美国对衰退的担忧加剧,利率难以达到顶峰
①美国6月ISM制造业PMI低于预期,新订单分项降至50以下,表明需求放缓。与此同时,美国5月份实际消费支出环比下降,加剧了市场对美国经济衰退的担忧。但另一方面,劳动力短缺、原材料价格上涨等因素继续存在,美国通胀风险难以解除;总体而言,美国经济面临着价格上涨、货币紧缩和需求疲软的三重冲击。在这方面,美国债券市场反映强烈。在交易衰退的主导下,10年期美国债券收益率大幅下降。然而,由于通货膨胀仍有弹性,我们认为美国债券利率难以达到顶峰。
3.花旗:英国经济逆风太多
花旗说,就英国而言,经济逆风太多;家庭储蓄缓冲很低,没有意义的财政支持,账户赤字预计今年将翻一番。上周三,英国央行行长贝利的语气相对温和,称央行不一定要采取有力行动来控制通货膨胀。这句话缓解了对更大利率的预期。上周五,交易员押注英国央行在年底前加息不到150个基点。