周一美股低开震荡，纳指一度跌超1%，$美光科技(MU.US)$却成为科技股中最靓的仔
周一美股低开震荡，纳指一度跌超1%，$美光科技(MU.US)$却成为科技股中最靓的仔。
截至发稿，美光科技涨近8%，成交额12.21亿美元。消息面上，三星电子于上周五表示：“我们正在大幅降低存储芯片的产量，尤其是那些有供应保障的产品。”
三星减产之前，其竞争对手美光、SK海力士和Kioxia Holdings已经削减了支出和芯片产量。上月末，美光科技首席执行官Sanjay Mehrotra表示，他对公司的长期需求前景“有信心”，“我们预计该行业的供需平衡将逐步改善。”
为何三星宣布减产，美光科技反而股价大涨？在分析师看来，三星的决定对行业产生巨大的积极影响，应该有助于刺激下半年开始复苏。
我们认为，这三间DRAM生产商削减资本支出和产量应该有助于确保DRAM在2023年下半年开始复苏，特别是考虑到PC需求(约占DRAM需求的10%)似乎已经稳定，预计数据中心需求(约占DRAM需求的40%)和手机需求(约占DRAM需求的30%)都将在2023年下半年稳定下来。
高盛认为，三星电子减产是「惊喜」，对美光科技来说是好兆头。同时，该行给予了美光科技买入评级，并将目标价上调至70美元。
我们相信持续、前所未有、基础广泛的减产——现在包括行业内最大的生产商三星电子的参与——加上需求趋稳，将推动2024年基本面恢复，超过目前华尔街的一致预期。
KeyBanc分析师也认为，减产「有助于行业比早前预期更快达到供需平衡」。
他们于一份报告中写道：「我们预计美光科技的股价将于短期内对三星电子正式宣布减产作出积极反应，惟我们于过去几周与投资者的交流表明，很多投资者已经预计到三星电子会减产，这解释了为什么美光科技股价于基本面疲软的情况下仍然保持得相当不错。」
编辑/Corrine
