北京时间7日晚，美股周五低开。美国9月非农就业数据超预期、失业率持续下降，令市场预测美联储11月加息75个基点的可能性提高，并担心美联储的政策将使美国陷入四年来的第二次衰退。

美股周五低开，截至发稿，三大指数集体走弱，道指跌超1%，纳指跌超2%，标普500指数跌近2%。

非农就业报告公布后，美国国债收益率走高。2年期国债收益率上升8个基点至4.31%，10年期国债收益率上升8个基点至3.898%。

周五早间，美国劳工统计局报告称，美国9月非农就业人数增加26.3万，创2021年4月以来最小增幅。预估为增加25.5万，8月增加31.5万。9月失业率报3.5%，预估为3.7%，前值为3.7%。

报告还显示，7月非农就业总人数的变化向上修正了1.1万，从52.6万修正为53.7万；8月的非农就业总人数保持在31.5万不变。经过修正后，7月和8月的就业增长总和比先前报告的高出1.1万人。

9月平均时薪较上月提高10美分，达到32.46美元。

非农报告公布前，AJ Bell分析师表示：「如果失业率保持较低，工资增长保持稳定，那么美联储可能会继续加息，并坚持每月950亿美元的量化收紧计划。」

22V Research创始人Dennis DeBusschere表示：「这是一份糟糕的报告。重点是失业率从3.7%降至3.5%，劳动参与率降至62.3%。人们担心失业率会下降，这是合理的。再加上强劲的整体数据，这可以称得上是鹰派。」

9月非农数据公布后，联邦基金利率显示，11月美联储加息75个基点的可能性为92%，高于9月非农就业报告公布之前的85.5%。

CME「美联储观察」显示，美联储11月加息50个基点至3.50%-3.75%区间的概率为25.7%，加息75个基点的概率为74.3%，加息100个基点的概率为0%；到12月累计加息100个基点的概率为20.2%，累计加息125个基点的概率为59.1%，累计加息150个基点的概率为20.7%。

美联储最大的担忧之一是紧张的劳动力市场引发的工资上涨，更高的工资可能会使通胀变得更难控制。

多数分析师预计美联储将继续加息，直到通胀开始迅速下降，以及就业人数太少和职位空缺太多之间的不平衡得以缓解。

但提高利率，将推高购买汽车等高价商品的借款成本，从而抑制消费者的支出。

分析师认为最大的问题是美国是否会陷入四年来的第二次衰退。许多经济学家认为这是不可避免的。安联贸易北美公司高级经济学家Dan North表示，现在有相当有说服力的证据表明，美国正走向衰退。

19位美联储官员最新预测中值显示，在今年剩下的两次会议上，美联储将再加息1.25个百分点。最近几周全球市场动荡加剧，而美联储依旧在放鹰，丝毫没有对外软化自身的立场。

投资者预计美联储将在11月会议上加息75个基点。美联储的预测显示，明年将再加息25个基点，政策将至少在2024年之前保持在限制性水平。

周四，5名美联储官员密集发表讲话传达坚定的鹰派信息，他们仍然认为通胀过高，金融市场的波动不会阻止他们加息。

美联储理事丽莎-库克周四在彼得森国际经济研究所发表讲话表示，美联储需要将利率保持在限制性水平，「直到我们确信通胀坚定地朝着我们2%的目标前进」。

美联储理事沃勒在肯塔基大学的演讲中表示，不该为金融稳定而寻求货币政策转向。

2022年FOMC票委、克利夫兰联储主席梅斯特周四重申，通胀高得不可接受，现在没有理由放慢加息步伐。

芝加哥联储主席埃文斯表示，美国通胀过高，这是美联储最关心的问题，应该采取更严格的货币政策。

明尼阿波利斯联储主席卡什卡利表示，美国通胀未见顶，美联储加息脚步不会停。

美国最大的几家银行将于下周五开始陆续公布第三财季财报，市场预计银行业绩将显示净利润下滑，因为市场动荡抑制投行活动，银行拨出更多应急资金，以弥补借款人拖欠还款造成的损失。

数据显示，分析师预计摩根大通利润将下降24%，而花旗集团和富国银行的净利润预计将分别下降32%和17%。

分析师还预计摩根士丹利利润将下降28%，而其竞争对手高盛利润将大幅下降46%，原因是企业对并购和IPO的兴趣减弱；预计美国银行利润将下降近14%，预计其消费者部门的强劲增长将部分抵消咨询费的下降。

焦点个股

$特斯拉(TSLA.US)$据称12月将向$百事可乐(PEP.US)$交付Semi电动半挂卡车。特斯拉CEO马斯克周四在社交媒体上表示，特斯拉将于12月1日将Semis移交给百事可乐。截至发稿，特斯拉跌超2%。

$Twitter(TWTR.US)$公司周四表示马斯克应当现在就安排10月10日完成收购交易，但马斯克拒绝就任何潜在的关闭交易日期做出承诺。截至发稿，Twitter跌1.64%。

$瑞士信贷(CS.US)$计划回购30亿美元债务，市场情绪有所好转。瑞士信贷集团周五宣布，瑞士信贷国际提出以现金方式回购部分OpCo高级债务证券，金额高达约30亿瑞士法郎。截至发稿，瑞信涨超3%。

$美国超微公司(AMD.US)$跌超8%领跌芯片股。该公司在周四盘后发布第三财季初步业绩，营收约为56亿美元，而此前的指引为65-69亿美元；调整后毛利率预计将在50%左右，而之前的指引接近54%。AMD表示，营收下降是因为「PC市场比预期的要弱，以及整个PC供应链的重大库存修正行动。」

大行密集下调AMD目标价。KeyBanc将AMD的目标格从130美元降至100美元；瑞穗将AMD的目标价从125美元降至102美元；Raymond James将AMD的目标价从130美元降至100美元；Piper Sandler将AMD的目标价从140下调至90美元。

大麻股$Tilray Brands(TLRY.US)$跌超11%，公司Q1业绩低于预期，成本节约计划进行顺利，重申年度自由现金流将转正。

热门中概股普遍下挫，蔚来跌近5%，理想跌超4%。

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