零界财经讯9月23日讯，港股电讯服务股周五集体走高，截至发稿，中国电信涨超3%，成交近2亿港元；中国移动涨近2%，成交近7亿港元；中国联通涨超1%，香港电讯跟涨
零界财经讯9月23日讯，港股电讯服务股周五集体走高，截至发稿，中国电信涨超3%，成交近2亿港元；中国移动涨近2%，成交近7亿港元；中国联通涨超1%，香港电讯跟涨。
摩根大通发表研究报告指，预计在中国数字化转型的背景下，2022至2025年中国云市场将录得32%的复合年增长率，随着国有企业/政府成为主要的云需求驱动力，市场份额或会转向电信营运商。该行预计，电讯营运商的综合云市场份额将在2022至2025年之间，料由37%增长到58%，而在云业务规模经济的推动下，其利润率下降速度将放缓。摩通重申$中国电信(00728.HK)$是行业首选，评级增持，目标价3.5港元；其后依次看好中国移动，予评级增持，目标价65港元；最后为$中国联通(00762.HK)$，予评级中性，目标价4.1港元。
瑞信发表研究报告指，内地工信部日前公布8月数据，内地电讯市场继续稳健增长，其中服务及固网收入分别按年增长7.5%及11.1%，移动收入表现持平，移动数据量按年增长则加快至15%。
瑞信指，现时市场复苏幅度仍然较少，无法恢复投资者对细分市场可持续增长的信心，虽然中国5G渗透率于8月已达58%，但较80%成熟水平仍相距较远，实际5G手机用户渗透率甚至低于30%，因此相信用户转移至5G可能对中国电讯商仍具有推动作用。
首八个月中国新增67.7万个5G基站，高于指引的逾60万个，对比电讯商全年目标为77万个，该行认为电讯商资本开支预算上行风险仍较低。瑞信认为，在疫情及宏观不确定性存在的环境下，电讯公司具有稳建增长及有吸引力的股息回报，全年股息率达8%至9%，相信具良好防守性，对该板块续持增持看法，首选中电信(0728.HK)，其后依次看好中移动(0941.HK)及联通(0762.HK)，目标价分别为4.8港元、77.4港元及5.6港元，评级均为「跑赢大市」。
$中国移动(00941.HK)$早盘涨近2%，成交额扩大至超6亿港元。
日前发布2022年8月份的运营数据，移动业务方面，客户总数累计到达97,324.2万户，本月净增客户210.9万户，5G套餐客户数累计达53,879.4万户。有线宽带业务方面，客户总数累计到达26,090.3万户，本月净增数264.8万户。
浙商证券发表研报称，2022年上半年中国移动营业收入4969亿元同比增12%，主营业务收入4264亿元同比增8.4%，超过Verizon、德国电信、AT&T成为全球收入第一大运营商；归母净利润703亿元同比增18.9%，剔除上年同期残值率调整影响后同比增7.3%。
另外，公司表示，2022 年中期派息每股2.2港元（对应A 股金额1.8942 元人民币），同比增34.9%，全年派息率进一步提升。2023年以现金方式分配的利润逐步提升至当年公司股东应占利润的70%以上。
浙商证券认为，公司数字化转型增收成效显著，成长预期乐观，预计2022-24年收入同比增8.9%、8.8%、8.6%，归母净利同比增7.1%、7.4%、7.6%，维持「买入」评级。
编辑/irisz
